מה זה ראש עגול?
ראש עגול הוא תבנית מחיר המשמשת בניתוח טכני. זה מזוהה על ידי תנועות מחירים יומיות, ובמיוחד צמרות, שכאשר מתארות בתרשים מעיקול משופע למטה. ניתוח טכני של מידע על המחירים מצביע על כך שקצה עיגול עשוי להיווצר בסוף מגמת עלייה מורחבת וכי דפוס מחירים זה עשוי להצביע על היפוך בתנועת המחירים לטווח הארוך. התבנית יכולה להתפתח על פני מספר ימים, שבועות, חודשים או אפילו שנים, עם מסגרות זמן ארוכות יותר להשלמת חיזוי שינויים ממושכים במגמה.
הבנת התבנית העליונה
ניתן לכנות גם תבנית עליונה מעוגלת כדוגמת צלחת הפוכה. זה דומה, ועשוי להתרחש במקרה של דפוס מחיר עליון כפול או משולש. הנקודה העיקרית להכרת התבנית היא לצפות לשינוי משמעותי במגמה ממחירי מגמות כלפי מעלה למחירי מגמות כלפי מטה. הכרה בשינוי מסוג זה יכולה לאפשר לסוחרים לקחת רווחים ולהגן על עצמם מפני קנייה לשוק לא נוח, או לאסטרטגית להרוויח כסף מירידת מחירים על ידי מכירת קצר. לתבנית העיגול העליונה שלושה מרכיבים עיקריים: ראשית, צורה מעוגלת בה המחירים מתנשאים גבוהים יותר, מתכווצים ומגמתם נמוכה יותר; שנית, דפוס נפח הפוך (גבוה משני קצותיו, נמוך יותר באמצע התבנית); שלישית, רמת מחיר התמיכה שנמצאת בבסיס התבנית.
עיגול תבנית עליונה
כאשר עוקבים אחר עיגול, הסוחרים עשויים גם לצפות בנפח שהוא בדרך כלל גבוה יותר ככל שהמחיר המופיע בתרשים עולה ויורד במגמת ירידה. בראש העיגול, קו מגמה מעוקל בעקבות שיאים מהווה צורת U הפוכה. בדפוס זה, מחיר האבטחה יעלה לשיא חדש ואז יירד בהתמדה מרמת התנגדות ליצירת החלק העיגול. הנפחים בדרך כלל יהיו הגבוהים ביותר כאשר המחיר עולה ועשויים לחוות עלייה נוספת במגמת הירידה בשלב המכירה.
באופן כללי, ראש עגול ייצג גם תפיסה עתידית דובית לביטחון. עם זאת, על המשקיעים להיות זהירים כאשר הם עוקבים אחר עיגול מכיוון שתמיכה במחיר האבטחה יכולה להתרחש ולגרום למספר צמרות עיגול במבנה עליון כפול או משולש.
דוגמה לראש עגול
בדוגמה זו, מחירו של גולדמן זאקס (GS) הגיע לשיא כבר בתחילת 2011 והחל בהדרגה למכור מאותה נקודה. דוגמה זו היא ייחודית בכך ששני תבניות עליונות מעוגלות נצפות בפסגות מקריות, האחת מהן (קווים כחולים) היא קצרה יותר מהשנייה (קווים שחורים).
עיגול צמרות במניות GS בתחילת 2011.
תחזית מחיר לאחר עיגול תבנית עליונה
כמו בכל דפוסי התרשימים הטכניים, תבנית העיגול העליונה אינה מכשיר חיזוי בלתי ניתן לגילוי. זהו תבנית טכנית המציעה שהמשקיעים במניה נחלשים ב נחישותם להחזיק במניה ועשויים להתחיל למכור מניות במספרים גדולים יותר. זה לא תמיד קורה. כאשר המחיר אינו מצליח להתפתח עם מגמת ירידה לאחר שהוצג הדפוס, נצפה כי הוא חוזר מרמת התמיכה ומתחיל לסגת ממחירים גבוהים יותר.
חלק מהמשקיפים מציעים שאם המחיר יעלה ביותר משלושים אחוז מהמרחק מרמת התמיכה לכיוון חזרה לתמיכה, הסבירות שהיא תעלה לשיאים חדשים עולה. בשלב זה, דפוס המחירים מציג תחזית שורית עד שיגיע לשיא הקודם.
מערכת יחסים לדאבל טופ
אם תרשים סדרת עליון מעוגל אינו מוביל להיפוך, ייתכן שהוא יתחיל לחזור לשיאים הקודמים. אם באותם שיאים זה פוגש שוב התנגדות, סביר להניח שהוא יוצר למעלה כפול. בתבנית עליונה כפולה, מחיר האבטחה יציג שני תבניות בצורת U הפוכות ברציפות. בתרחישים אלה המשקיעים אינם דוביים לחלוטין והם עדיין מאמינים כי מחיר האבטחה יכול להישאר ברמות שיא.
טופ כפול מסוג זה, השילוב של שני צמרות עיגול, הוא ככל הנראה אינדיקטור דובי מאוד מכיוון שהקונים ניסו כעת פעמיים, ולא הצליחו, לראות את הציפיות שלהם למחירים גבוהים יותר שהושגו. דפוס זה נוצר כאשר משקיעים מתנגדים למגמה דובית, וכאשר הם כבר לא מתנגדים ומתחילים לצאת מהדפוס, הם עשויים לעשות זאת במהירות. באופן כללי, תבנית זו, כמו ראש מעוגל, תצביע על סיום מגמה שורית.
