מהו תיוק S-8?
הגשת S-8 היא הגשת SEC הנדרשת לחברות המעוניינות להנפיק לעובדיה הון עצמי.
טופס S-8 מתאר את פרטי ההנפקה הפנימית של מניות או אופציות לעובדים בדומה להגשת תשקיף. חברה מגישה הגשת S-8 לתוכניות מניות המיועדות לרווחת כוח האדם הכולל עובדים, דירקטורים, נאמנים, שותפים כלליים, נושאי משרה בחברה, יועצים ויועצים.
הוכנסו שינויים לוויסות טוב יותר של קבצי S-8 כדי למנוע שימוש לרעה בהנפקת המניות. נציבות ניירות ערך (SEC) ביקשה להפסיק מקרים בהם המנפיקים ומקדמי המניות עשו מניפולציות על קבצי S-8 כדי לבצע הנפקות לא חוקיות של ניירות ערך.
תוכנית משותפת תכלול אדם שהוגדר כיועץ לחברה למרות שמעולם לא סיפקו שירותי ייעוץ. האדם עשוי לפעול לקידום המניה לצורך העלאת מחיר השוק שלה. הפרט יקבל כמות גדולה של מניות באמצעות תוכנית פנימית שנרשמה באמצעות הגשת S-8 ואז ימכור מייד את כל המניות בשוק הציבורי. מנפיק המניה יקבל בתמורה את התמורה.
כללים לגבי קבצי S-8
דרישות ההרשמה לביצוע הגשת S-8 עודכנו כדי להבטיח כי יועצים המקבלים מלאי בדרך זו מספקים גם שירותי הון טוב למנפיק. אסור שיהיו קשורים לשירותים אלה למכירת ניירות ערך בעסקת גיוס הון. שירותי היועץ גם אינם יכולים לקדם או לקיים שוק ניירות הערך של המנפיק.
ה- SEC הציג שינויים נוספים בדרישות הרישום כדי להגביל חברות שהשלימו מיזוגים הפוכים עם חברות קונכיות מביצוע הגשת S-8. הדרישות קובעות כי נרשם לרישום S-8 לא צריך להיות חברת קליפות ולא להיות חברת קליפות לפחות 60 יום לפני הגשת הגשת. אם המנפיק היה חברת פגזים בכל עת לפני כן עליו להגיש מסמכים למועצה לפחות 60 לפני הגשת S-8 שלה כדי להראות שאיננה חברת פגזים יותר.
הגשת S-8 כוללת איסורים נוספים למי ניתן לחלק את מניות ההון. לא ניתן לממן את ניירות הערך ליחידים או לגופים המקדמים או מבצעים באופן פעיל אחר המניה באמצעות עלוני מידע או אמצעים אחרים.
חברות שמגישות הגשת S-8 חייבות לשלם דמי רישום ל- SEC על סמך שווי המניה ומספר המניות הכולל שיונפק בתכנית. למניות ואופציות המוצעות באמצעות הגשת S-8 יש תאריכים המצהירים על פג תוקפם אם לא מומשו.
