חברות הנסחרות מעניקות חשיבות רבה למחיר המניות שלהן, המשקף באופן כללי את הבריאות הפיננסית הכוללת של התאגיד. ככלל, ככל שמחיר המניות גבוה יותר, כך הסיכויים של החברה הופכים לרודים יותר.
בריאות פיננסית
אנליסטים מעריכים את מסלול מחירי המניות כדי לאמוד את בריאותה הכללית של החברה. כמו כן, הם מסתמכים על היסטוריית רווחים ויחסי רווח / רווח (P / E), המסמנים אם מחיר המניה של החברה משקף כראוי את הרווחים שלה. כל הנתונים הללו מסייעים לאנליסטים ומשקיעים בקביעת הכדאיות של החברה לטווח הארוך.
Takeaways מפתח
- מחיר מניה של חברה משקף את תפיסת המשקיע את יכולתה להרוויח ולגדול את רווחיה בעתיד. אם בעלי המניות מרוצים, והחברה מצליחה, כפי שהיא משתקפת במחיר המניה שלה, ההנהלה כנראה תישאר ותקבל עלייה בפיצויים. מניעת השתלטות היא סיבה נוספת לכך שתאגיד עשוי לדאוג למחיר המניות שלה. אם מחיר המניה של החברה מתפקד היטב יחד עם החברה, סביר להניח שהחברה תקבל עיתונות חיובית יותר מאנליסטים ואמצעי התקשורת.
מימון
מרבית החברות מקבלות עירוי הון בשלבי ההנפקה הראשונית (IPO). אך בתור, חברה עשויה להסתמך על מימון עוקב למימון פעולות מורחבות, לרכוש חברות אחרות או לפרוע חובות. ניתן להשיג זאת באמצעות מימון מניות, שהוא תהליך גיוס הון באמצעות מכירת מניות חדשות. עם זאת, כדי שזה יקרה, על החברה להפגין מחיר מניה בריא, על מנת להקרין השקעה אטרקטיבית למשקיעים חדשים פוטנציאליים.
על חברה להקפיד שלא להנפיק יתר על המניות של מניות חדשות, מכיוון ששפע יתר של מניות המופצות בשוק עשוי להקטין את הביקוש, שם פשוט אין מספיק קונים כדי לבלבל את המניות, מה שעלול בסופו של דבר לדכא את מחיר המניה.
יתרה מזאת, הנושים מעדיפים חברות עם מניות במחיר יקר יותר, אשר בדרך כלל מתואמות לרווחי החברה. חברות בריאות כאלו יכולות יותר לשלם חוב לטווח הארוך, מה שאומר בדרך כלל כי הן ימשכו הלוואות בריבית נמוכה יותר, וכתוצאה מכך מחזקות את מאזניהן.
אינדיקטור ביצועים של הנהלה
אנליסטים של השקעות עוקבים אחר מחיר המניה של החברה הנסחרת בפועל כדי לאמוד את הבריאות הפיסקלית של החברה, את ביצועי השוק ואת הכדאיות הכללית שלה. עלייה מתמדת במחיר המניה מסמנת כי הנחושת הבכירה של החברה מוליכה את הפעילות לכיוון הרווחיות.
יתרה מזאת, אם בעלי המניות מרוצים, והחברה נוטה לכיוון ההצלחה, כפי שעולה ממחיר המניה עולה, סביר להניח כי בכירים ברמת C ישמרו על עמדותיהם בחברה. עובדים בכירים כאלה עשויים ליהנות גם מעלויות שכר ומטבות שנתיות.
לעומת זאת, אם חברה נאבקת, כפי שמשתקף ממחיר המניה הידלדל, דירקטוריון של החברה עשוי להחליט לפטר את פעיליה הבכירים ביותר. במילים פשוטות, מחירי המניות היורדים אינם מבשרים טובות עבור בעלי המניות של החברה.
פיצויים
כמו כן, הפיצוי מייצג רציונל קריטי עבור מקבלי ההחלטות של החברה לעשות כל שביכולתם על מנת לוודא כי מחיר המניה של התאגיד ישגשג. הסיבה לכך היא שרבים מאותם תפקידי ניהול בכיר מפיקים חלקים מהרווח הכולל שלהם מאופציות. הטבות אלה מעניקות לאנשי ההנהלה את היכולת לרכוש מניות של התאגיד במחיר שנקבע, בתאריך שנקבע בעתיד.
אך כדי שהאופציה תעלה בערך, מחיר המניה הבסיסי חייב לפרוח. מסיבה זו, קיומן של אופציות למניות הוא חשוב ביותר לעידוד בריאות החברה. אחרת, מנהלים עומדים להרוויח באופן אישי כאשר הם מקבלים החלטות אסטרטגיות המיטיבות עם השורה התחתונה של החברה, מה שבסופו של דבר מסייע לבעלי מניות לצמוח את שווי התיקים שלהם.
סיכון להשתלטות
מניעת השתלטות היא סיבה נוספת שתאגיד עשוי לדאוג למחיר המניות שלה. כאשר מחיר המניה של החברה נופל, הסבירות להשתלטות עולה, בעיקר בגלל העובדה ששווי השוק של החברה זול יותר.
מניות בחברות הנסחרות בבעלות ציבורית הן בדרך כלל בבעלות חלקים גדולים של משקיעים. לפיכך, מציעים המבקשים להשתלט על חברה על ידי השגת רוב המניות יכולים להרשות לעצמם ביתר קלות לעשות זאת כאשר המניה נסחרת במחיר נמוך יותר.
כתוצאה מכך, ההנהלה שואפת לשמור על מחיר המניה גבוה על מנת להרתיע מפעילות זו. לעומת זאת, חברה שמניותיה נסחרות במחירים גבוהים, ממוקמת טוב יותר להשתלט על אינטרס תחרותי.
עיתונות חיובית
חברות עם מחירי מניות גבוהים נוטות למשוך תשומת לב חיובית מצד התקשורת ומאנליסטים של מניות. ככל שהיוון השוק של החברה גדול יותר, כך הכיסוי שהיא מקבלת רחב יותר. יש לכך אפקט שרשרת של משיכת משקיעים רבים יותר לחברה, שמשרה אותה במזומנים שהיא מסתמכת עליהם כדי לפרוח לאורך זמן.
