מהי ה- SEC טופס N-14AE
טופס SEC N-14AE אינו עוד טופס פעיל. זהו סוג הגשת EDGAR מיושן בפעם אחת המשמש את הכספים הפתוחים להגשת הצהרות רישום. טופס SEC N-14AE הוחלף על ידי טופס SEC N-14.
פירוק SEC טופס N-14AE
טופס SEC N-14AE עמד לספק את כלל 488 של SEC, הקובע את התאריך האפקטיבי לרישום ניירות ערך על ידי חברות השקעות בניהול פתוחות. היא היוותה הצהרת רישום הנדרשת מכספים פתוחים הרשומים ניירות ערך בעלי אפקטיביות אוטומטית לפי כלל 488, כשלעצמה תוצאה של כלל 145, שהפכה את ההגנות על חוק ניירות ערך משנת 1933 לחוק המשקיעים שהציעו ניירות ערך במצבים שלא הוחרגו בעבר כמו מיזוגים ו עסקאות צירוף עסקים. כלל 488 מפרט סטנדרטים למועדי רישום אפקטיביים של ניירות ערך שהונפקו בעסקאות בהתאם לכלל 145.
ה- SEC הצהיר ב -2006 כי יפסיק להפסיק את טופסי ה- SEC N-14AE ו- N-14AE / A וכי גופים שנדרשו בעבר להגיש טפסים אלו יוכלו להתחיל מייד בהגשתם תחת טופסי SEC N-14 ו- N-14 / A, שם היה מקום העומד לרשות הצהרת רישום על פי כלל 488.
החלקים של הצהרת רישום
חוק ניירות הערך משנת 1933, שבא כתגובה להתרסקות שוק המניות בשנת 1929, קובע כי כל חברה אמריקאית חייבת להגיש הצהרת רישום ל- SEC לפני הצעה ציבורית.
כל הצהרת רישום, אשר טופס SEC N-14AE היה מסוג אחד, מורכבת משני חלקים. הראשון הוא התשקיף, עם המידע והגילוי החוקיים שלו, שצריך להיות זמין לקונים פוטנציאליים. החלק השני מכיל מידע שיש להגיש עם ה- SEC אך לא בהכרח לחלוק עם המשקיעים.
מטרת התשקיף היא לסייע למשקיע בקבלת החלטה מושכלת. התשקיף של קרן פתוחה מתאר דברים כמו היעדים, האסטרטגיות, הסיכונים, העמלות ומדיניות ההפצה של הקרן. דרך פשוטה עבור המשקיעים לחנך את עצמם היא לקרוא את תשקיף הנכסים בתיק העבודות שלהם או של מוצרי השקעה שהם שוקלים.
גישה לדוחות רישום
הדרך הקלה ביותר עבור המשקיעים לגשת להצהרות רישום בארצות הברית היא באמצעות מערכת התיוק המקוונת של ה- SECGAR של SEC. בגלל החשיבות של מידע בזמן להשקעה אפקטיבית, EDGAR מכניסה מידע נחוץ, כולל הצהרות רישום, לידיהם של המשקיעים והאנליסטים במהירות האפשרית.
עם זאת, יש עקומת למידה בכל הנוגע לחילוץ מידע מקבצי EDGAR. הגשת SEC על EDGAR היא בעלת מבנה עקבי, אך לעיתים קרובות קשה לעקוב אחר נקודות נתונים ספציפיות בהתחלה. זו סיבה אחת נוספת למשקיעים להתאמן בקריאת דפי רישום וכן בדוחות רבעוניים ושנתיים.
