תקנה w הגדרה

מהי תקנה W?

תקנה W היא תקנה של מערכת הפדרל ריזרב בארה"ב המגבילה עסקאות מסוימות בין מוסדות פיקדון, כמו בנקים, ושלוחותיהם. בפרט, היא קובעת מגבלות כמותיות על עסקאות מכוסות ומחייבת בטחונות לעסקאות מסוימות. התקנה חלה על בנקים החברים במערכת הפדרל רזרב, מבוטחים בבנקים שאינם חברים במדינה ובאיגודי חסכון מבוטחים.

Takeaways מפתח

• תקנה W מגבילה סוגים מסוימים של עסקאות בין בנקים ושלוחותיהם. הכללים שעל הבנקים לנהוג בכדי לעמוד בתקנה W הוחמרו על ידי רפורמה פיננסית שלאחר שנת 2008. חוק דוד-פרנק הרחיב את ההגדרה של סניף בנק וסוגי העסקאות. תקנה W מכסה.

תקנה W

איך תקנה W עובדת

תקנה W פורסמה בשנת 2003 כדי לאחד את קביעת הכלל לפי סעיפים 23 א ו- 23 ב לחוק הפדרל ריזרב. מטרותיה העיקריות היו להגן על הבנקים מפני סיכון פיננסי הנובע מעסקאות עם כלולותיהם, ולהגביל את יכולתם של הבנקים להשתמש במערכת ביטוח הפיקדונות בארה"ב בכדי לכסות את הפסדיהם מעסקאות מסוג זה.

הציות לתקנה W היה מורכב, עוד לפני הרפורמות הרגולטוריות שהוחלו בעקבות המשבר הכלכלי של 2008. חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט - שנחשף על ידי חלקם כמעביד מדי - הידר עוד יותר את הדרישות של תקנה W.

מכיוון שהפטורים מכללי תקנה W שימשו באופן נרחב בכדי לספק נזילות חירום לחברות כלולות במהלך המשבר הפיננסי, יכולתו של הפדרל ריזרב לתת פטורים בסמכותו הבלעדית נבלמה על פי הכללים החדשים. לדוגמא, לרשות התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) יש כעת 60 יום לקבוע האם פטור מוצדק או שמא הוא עשוי להוות סיכון פסול לקופת ביטוח הפיקדונות שלו ולהעלות התנגדויות. שינויים בתקנה W הרחיבו גם את הרעיון של מהו "סניף" ומהווה "עסקה מכוסה" על פי החוק. הרגולטורים בבנקאות צופים כעת שקיפות רבה יותר מהבנקים בהליכה לתקנה W.

תקנה W שמה לה למטרה להגן על בנקים וקרנות ביטוח פקדונות פקדונות מפני סיכון כלכלי בלתי מוגזם.

תקנה W מגדירה את שלוחותיו של בנק באופן נרחב למדי וכוללת כל חברה שבנק שולט במישרין או בעקיפין או שממומנת ומייעצת על ידי בנק. בנוסף, תקנה W מכסה קשת רחבה של עסקאות, לרבות הרחבת אשראי לסניף, השקעה בניירות ערך שהונפקו על ידי סניף, רכישות נכסים של סניף, הנפקת ערבות מטעם שלוחה ושל קבלת ניירות ערך. שהונפק על ידי סניף כבטוחה לאשראי.

שיקולים מיוחדים לתקנה W

על פי תקנה W, על עסקאות עם כל שלוחה אחת לא להיות יותר מ 10% מההון של מוסד פיננסי, ועסקאות עם כל החברות הכלולות יחד צריכות להסתכם בלא יותר מ 20% מההון של מוסד פיננסי. נאסר על הבנקים לרכוש נכסים באיכות נמוכה מהסניפים שלהם, כמו אג"ח עם קרנות ותשלומי ריבית שעברו יותר משלושים יום. וכל הארכת אשראי חייבת להיות מובטחת בביטחונות. לביטחונות צריך להיות כיסוי שנע בין 100% ל -130% מסכום העסקה הכולל.

עונשים אזרחיים ניכרים על מוסדות פיננסיים שנמצאים כמפרים את תקנה W. סכום הקנס נקבע על ידי מספר גורמים, לרבות האם ההפרה נגרמה בכוונה, אם היא בוצעה תוך התעלמות פזיזה מהבטיחות הכלכלית של המוסד ובנושאיותו או אם היא הביאה לרווח כלשהו של מבצע העבירה.