מהו ארגון לוויסות עצמי (SRO)?
ארגון עם רגולציה עצמית (SRO) הוא ארגון לא ממשלתי שיש לו את הכוח ליצור ולאכוף תקנות וסטנדרטים מקצועיים בענף ובתעשייה. במקרה של חברות SRO פיננסיות, כמו בורסה, העדיפות היא להגן על המשקיע על ידי קביעת כללים, תקנות וקביעת סטנדרטים של נהלים המקדמים אתיקה, שוויון ומקצועיות.
דוגמאות לארגונים עם ויסות עצמי כוללים:
- הבורסה של ניו יורק (NYSE) האיגוד לתכנון פיננסי (FPA) מועצת הסחר בשיקאגו (CBOT) מועצת מבטחי החיים האמריקנית (ACLI) הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית, בע"מ (FINRA) תאגיד סליקת הכנסות קבועות (FICC) (OCC) המכון האמריקאי לחשבונות ציבוריים מוסמכים (AICPA)
יתכנו גם ארגונים לוויסות עצמי הספציפיים למדינה שהם משרתים, כמו ארגון הרגולציה של תעשיית ההשקעות של קנדה (IIROC) ואיגוד קרנות הנאמנות בהודו (AMFI). תעשיות מסוימות עשויות גם ליצור חברות SRO עם דוגמאות הן לשכת עורכי הדין האמריקאית והמכון לתפעול כוח גרעיני (INPO).
מטרת SROs
אף על פי שקרנות SRO הן ארגונים פרטיים, הן עדיין כפופות במידה מסוימת לתקנות שהוטלו על ידי הממשלה. עם זאת, הממשלה מאצילה כמה היבטים של פיקוח בענף לארגונים עם רגולציה עצמית.
כל החוקים או התקנות הממשלתיים החלים יחולו ויהיו בראש ובראשונה בעוד שהחוקים שנקבעו על ידי ה- SRO יהפכו לתוספת.
מכיוון של- SRO יש השפעה רגולטורית כלשהי על ענף או מקצוע, הוא יכול לעתים קרובות לשמש כלב שמירה כדי להגן מפני הונאה או פרקטיקות לא מקצועיות. היכולת של SRO להפעיל סמכות רגולטורית אינה נובעת ממתן כוח מהממשלה.
במקום זאת SROs משיגים לעיתים קרובות שליטה באמצעות מנגנונים פנימיים המווסתים את שטף הפעילות העסקית. הרשות עשויה להגיע גם מהסכם חיצוני בין עסקים כמו. מטרת ארגונים אלה היא לשלוט מבפנים תוך הימנעות מקשרים לממשל במדינה.
רשות ארגונים לוויסות עצמי
ברגע שהארגון המווסת את עצמו קובע תקנות והוראות להנחות פעילות, כללים אלה מחייבים. כישלון בפעולה במסגרת התקנות הנתונות יכול להיות בעל השלכות, וחברה צריכה להבין את הכללים הללו כאשר היא מחשיבה את הקשר עם ה- SRO.
יתרה מזאת, SRO רשאית לקבוע תקנים שעל איש מקצוע או עסק לעמוד בהם בכדי להיות חבר, כגון שיש להם רקע חינוכי מוגדר או עבודה באופן שנחשב למוסרי על ידי הענף.
פונקציה נוספת שמבצע SRO היא חינוך המשקיעים בנוהגים עסקיים מתאימים. ה- SRO יספק מידע ויאפשר קלט בכל תחומי עניין או דאגה שעשויים לכלול הונאה או פעילויות אחרות בתעשייה. ה- SRO עשוי גם לעזור למשקיעים להבין כיצד ההשקעות שלהם עובדות ולייעץ בשיטות להפחתת סיכונים פוטנציאליים הקשורים לתעשיית ניירות הערך.
Takeaways מפתח
- ל- SRO יש את הכוח לקבוע תקנים ותקנות בתעשייה. למרות ש- SROs יכולים להיות בבעלות פרטית, הממשלה עדיין יכולה להכתיב את מדיניותם. תעשיות יכולות להתאגד ולהקים SROs משלהם, המאפשרות להם לשמור על חשיבות תחרותית ובטיחותית אם יש היעדר פיקוח ממשלתי.
דוגמה לעולם האמיתי
כדוגמא, לרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA) יש את הסמכות לרישיון סוחרי ניירות ערך. סמכותם כוללת את היכולת לבקר סוחרים וחברות קשורות ולהבטיח עמידה בתקנים הקיימים כיום. המטרה היא לקדם פרקטיקות אתיות בתעשייה ולשפר את השקיפות בענף.
FINRA מפקח גם על בוררות בין משקיעים, מתווכים וגורמים מעורבים אחרים. פיקוח זה מספק תקן לטיפול במחלוקות שונות אם כי הוא גם מגביל את הפעולות שהמשרד עשוי לנקוט מחוץ למערכת. FINRA אינו ארגון ממשלתי. במקום זאת, מדובר בארגון פרטי המאוכלס על ידי חברות חברות המורכבות ממוסדות פיננסיים, כמו סוחרי מתווכים ואנשי מקצוע פיננסיים.
הכללים והתקנות שקודם ואוכפו על ידי FINRA הם, אפוא, בחסות מסגרת של רגולציה עצמית. חוקים או מנדטים ממשלתיים נופלים בשליטת נציבות ניירות ערך (SEC). החוקים ברמת הממשל הפדרלית או הממלכתית יחליפו כל תקנות הספציפיות של FINRA.
