מהי מתאם סידורי?
מתאם טורי הוא הקשר בין משתנה לבין גרסה מפוזרת של עצמה על פני פרקי זמן שונים. דפוסים חוזרים מראים לרוב מתאם סדרתי כאשר רמת המשתנה משפיעה על רמתו העתידית. במימון, מתאם זה משמש אנליסטים טכניים כדי לקבוע עד כמה מחיר העבר של נייר ערך חוזה את המחיר העתידי.
מתאם טורי ידוע גם כמתאם אוטומטי או מתאם מפגר.
Takeaways מפתח
- מתאם טורי הוא הקשר בין משתנה נתון לבין גרסה מפוזרת של עצמה על פני פרקי זמן שונים. למשתנה שמתואם סדרתי יש דפוס ואינו אקראי. אנליסטים טכניים מאמתים את התבניות הרווחיות של נייר ערך או קבוצת ניירות ערך וקובעים את הסיכון הכרוך בהזדמנויות השקעה.
מתאם סדרתי מפורק
מתאם סידורי משמש בסטטיסטיקה לתיאור הקשר בין תצפיות על אותו משתנה לאורך תקופות ספציפיות. אם המתאם הסדרתי של משתנה נמדד כאפס, אין מתאם וכל אחת מהתצפיות אינה תלויה זו בזו. לעומת זאת, אם המתאם הסדרתי של משתנה משתנה לכיוון זה, התצפיות מתואמות סדרתית והתצפיות העתידיות מושפעות מערכי העבר. בעיקרו של דבר, למשתנה שמתואם סדרתי יש דפוס ואינו אקראי.
מונחי שגיאה מתרחשים כאשר מודל אינו מדויק לחלוטין ומביא לתוצאות שונות במהלך יישומים בעולם האמיתי. כאשר תואם מונחי שגיאה מתקופות שונות (בדרך כלל סמוכות) (או תצפיות בחתך), מונח השגיאה מתואם סדרתי. מתאם טורי מתרחש במחקרי סדרות זמן כאשר הטעויות הקשורות לתקופה נתונה עוברות לתקופות עתידיות. לדוגמה, כאשר חוזים צמיחה של דיבידנדים במניות, הערכת יתר בשנה אחת תביא להערכה יתר של שנים בהצלחה.
מתאם סידורי יכול להפוך את מודלי המסחר המדומים למדויקים יותר, המסייעים למשקיע לפתח אסטרטגיית השקעה פחות מסוכנת.
ניתוח טכני משתמש במדדים של מתאם סדרתי בעת ניתוח תבנית אבטחה. הניתוח מבוסס כולו על תנועת המחירים של המניה והנפח הנלווה אליו ולא על יסודות החברה. העוסקים בניתוח טכני, אם הם משתמשים נכון במתאם סדרתי, מזהים ואמתים את התבניות הרווחיות או נייר ערך או קבוצת ניירות ערך ומציגים הזדמנויות השקעה במקום.
מושג המתאם הסידורי
מתאם סדרתי שימש במקור בהנדסה כדי לקבוע כיצד אות, כגון אות מחשב או גל רדיו, משתנה בהשוואה לעצמו לאורך זמן. התפיסה גדלה בפופולריות רבה בחוגים כלכליים כאשר כלכלנים ומתרגלים של אקונומטריה השתמשו במדד כדי לנתח נתונים כלכליים לאורך זמן.
כמעט בכל המוסדות הפיננסיים הגדולים עובדים כיום אנליסטים כמותיים, המכונים קוונטים. אנליסטים אלה בתחום המסחר הפיננסי משתמשים בניתוחים טכניים ובהסקנות סטטיסטיות אחרות כדי לנתח ולחזות את שוק המניות. מודלים אלה מנסים לזהות את מבנה המתאמים לשיפור התחזיות והרווחיות הפוטנציאלית של אסטרטגיה. בנוסף, זיהוי מבנה המתאם משפר את הריאליזם של כל סדרות זמן מדומות המבוססות על המודל. הדמיות מדויקות מפחיתות את הסיכון לאסטרטגיות השקעה.
הכספים הם חלק בלתי נפרד מההצלחה של רבים ממוסדות פיננסיים אלה מכיוון שהם מספקים מודלים של שוק שהמוסד משמש אז כבסיס לאסטרטגיית ההשקעה שלו.
מתאם סדרתי שימש במקור בעיבוד אותות ובהנדסת מערכות כדי לקבוע כיצד האות משתנה עם עצמו לאורך זמן. בשנות השמונים מיהרו כלכלנים ומתמטיקאים לוול סטריט ליישם את הרעיון כדי לחזות את מחירי המניות.
מתאם סדרתי בקרב קוונטים אלה נקבע באמצעות מבחן דורבין-ווטסון. המתאם יכול להיות חיובי או שלילי. למחיר מניות המציג מתאם סדרתי חיובי יש דפוס חיובי. אבטחה שיש לה מתאם סדרתי שלילי משפיעה על עצמה לאורך זמן.
