סדרה 11 היא רישיון ניירות ערך המאפשר למחזיקים לספק הצעות מחיר ניירות ערך שוטפות ולקבל הזמנות של לקוחות בלתי מבוקשים לביצוע. סדרה 11, המכונה גם הנציגה העוזרת - בחינת עיבוד הזמנות (AR), מנוהלת על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA). זה חל על עוזרי מכירות תיווך שלוקחים ומזינים הזמנות לקוח בלתי רצויות מלקוחות סוחר-מתווך לצורך ביצוע. אולם היא אינה מאפשרת לקבל הזמנות לניירות ערך עירוניים או לתוכניות השתתפות ישירה. אין תנאי מוקדם לגשת לבחינה, אך על המועמד הראשון להיות רשום ב- FINRA.
פירוק סדרה 11
סדרה 11 מכסה אנשים הקשורים לחברת חברות FINRA אשר מקבלים תקשורת טלפונית או אחרת מהציבור לצורך מתן הצעות מחיר ניירות ערך שוטפות וקבלת הזמנות ניירות ערך של לקוחות בלתי מבוקשים (למעט הבולט של ניירות הערך העירוניים המוזכרים לעיל ותוכניות השתתפות ישירה) עבור הגשה לפעולות רגילות של ביצוע ההזמנה של החבר. לטענת חברת FINRA, נציג עוזר - נרשם לעיבוד הזמנות "רשאי לבצע את המשימות שהוזכרו לעיל רק בשטח של החבר, חייב להיות תחת פיקוח ישיר של מנהל רשום כנדרש, ואינו יכול לקבל פיצוי ישיר או עקיף נוסף עבור מספר או גודל העסקאות שבוצעו."
סדרה 11 פעילויות אסורות
נאסר על נרשמים העוסקים בהזמנת עיבוד הזמנה לבצע את הפעילויות הבאות:
- הרשמה כפולה כמייצגת או כמנהלת מתן ייעוץ או חוות דעת להשקעות ביצוע המלצות ביצוע עסקאות בשווקי ניירות ערך מטעם המשרד קבלה או פתיחה של חשבונות חדשים הרשמת לקוחות פוטנציאליים השפעת עסקאות בניירות ערך עירוניים השפעת עסקאות בתוכניות השתתפות ישירה
סדרה 11 מבנה ותוכן
הבחינה בסדרה 11 מורכבת מ -50 שאלות בעלות בחירות מרובות. למועמדים מוקצים 60 דקות לסיום הבחינה, שעולה 80 דולר. ציון חולף הוא 70%. אין עונש לנחש, כך שמבחני הבחינה צריכים להשתדל לענות על כל שאלה. המבחן מאורגן בחלקים הבאים:
- פרק 1: סוגי ניירות ערך (10 שאלות) פרק 2: חשבונות והזמנות לקוחות (24 שאלות) פרק 3: שוק ניירות ערך (5 שאלות) פרק 4: תקנות בענף ניירות ערך (11 שאלות)
לאחר סיום הבחינה, המועמדים יקבלו פירוט מידע על קטע לפי קטע של ביצועיהם, כמו גם את הציון הכולל שלהם. המועמדים אינם מורשים להשתמש בחומר עזר כלשהו במהלך הבחינה, מכיוון שמדובר במבחן ספר סגור. שאלות הבחינה עשויות להשתנות על סמך תקנות חדשות או תיקונים בתקנות הקיימות, ולכן על המועמדים להתעדכן בהתפתחויות פוטנציאליות. לפרטים נוספים, בקר בסעיף 11 של מתווה התוכן לבחינה של FINRA.
