מהי בחינה ורישיון בסדרה 34

סדרה 34 הינה בחינה ורישיון הנדרשים עבור אנשים המבקשים לעסוק בעסקאות פורקס מט"ח עם לקוחות קמעונאיים. זהו חלק מתהליך הרישום וההסמכה של מרבית מנהלי הפורקס, העוסקים והמתווכים.

פירוק סדרה 34

הבחינה בסדרה 34, המכונה גם בחינת מט"ח בחו"ל, הינה בחינה ארצית של חוזים עתידיים (NFA) המנוהלת על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA). לאחר שעבר את הבחינה, אדם ידוע בשם 'AP מט"ח', או 'אדם משויך לפורקס'.

על פי נתוני ה- NFA, קבלת הסמכה מסדרת 34 נדרשת מכל מי שמחפש אישור כחברת פורקס או פרט מט"ח לפני שהוא עוסק בפורקס קמעוני חוץ-חילופי אלא אם כן הם כבר עברו את סדרה 3 (בחינת עתיד הלאומי של סחורות) או את סדרה 32 (מוגבלת) תקנות בחינות עתידיות). הם גם בוודאי עברו את הסדרה 34 במהלך השנתיים הקודמות או היו רשומים ברציפות בחברה חברת NFA לאחר שעברו את הסדרה 34 ללא פיגור רישום של יותר משנתיים.

סדרה 34 תוכן הבחינה

הבחינה בסדרה 34 מורכבת מ- 40 שאלות מרובות-בחירות. למועמדים יש 60 דקות להשלים את זה. בכדי לעבור את הבחינה, על המועמד לקבל נכון לפחות 28 שאלות על מנת להשיג ציון עובר של 70%.

להלן רשימה של דוגמאות לדוגמא של תחומי הנושאים העיקריים המכוסים במבחן סדרה 34, אם כי היא אינה ממצה (לפרטים נוספים, ראה מתווה תוכן לבחינת מט"ח בבורסה לניירות ערך בחו"ל):

• פרק א: הגדרות וטרמינולוגיה - מונחים אמריקאים / אירופיים; בסיס, הצעת מחיר, תנאים ומטבע משני; ממוצע הצעות / בקשות; בטחונות, גורמים מוסדרים הרשומים בחוק חילופי סחורות; פיקדון ביטחון, מרווח; שיעורי צלב, צלבים וזוגות; ציטוטים ישירים ועקיפים; שער חליפין; נקודות קדימה; שער קדימה / שער הצעת מחיר; הפרשי ריביות ושוויון; סימונים וסימני ירידה; PIPs; גלגולים; מחיר / מחיר ספוט; תאריך סחר / יישוב; החלפות. פרק ב ': חישובי מסחר במט"ח - עסקאות חוצות שערים; השפעות חישובי המינוף; נטילת עמדות; וריאציה של סחר פתוח; חישובי רווח והפסד; ערך פיפ, מחיר אחרי פיפס; החזר על בטחונות. פיקדון; שולים; ועלויות עסקה. פרק ג: סיכונים הקשורים למסחר במט"ח - סיכון מדינה / ריבוני; אשראי, שער חליפין; ריבית, נזילות, שוק, סיכון תפעולי; הסדר, וסיכון הרסטאט. סעיף ד: שוק מט"ח - מושגים, תיאוריות, גורמים כלכליים ומדדים, משתתפים: מאזן התשלומים; מאזן הסחר; בנק להסדרים בינלאומיים (BIS); חשבון הון וחשבון שוטף; פעילויות בנקאיות מרכזיות, התערבות, התערבות מעוקרת; מערכת התשלומים הבינבנקאית המסלקת (CHIPS); אחוז הנחה; אינדיקטורים כלכליים: תעסוקה, הוצאות צרכנים, הכנסות, אינדיקטורים תעשייתיים ואינפלציה; גמישות שערי חליפין; התערבות בשערי חליפין; תנודתיות בשער חליפין; מועצת הפדרל ריזרב, פדוויר; מדיניות הפיסקלית; אפקט פישר; אינדיקטורים להשקעות זרות; תוצר לאומי גולמי, תוצר מקומי גולמי; אינפלציה; מערכות העברה והסדר קרנות בין-בנקאיות; אפקט פישר בינלאומי; קרן המטבע הבינלאומית; יתרת תיקים; תפקיד הבנקים המרכזיים; תורת האלסטיות; תיאוריה של זוגיות כוח קנייה וארגון הסחר העולמי. פרק ה ': דרישות רגולטוריות למט"ח - תקנות CFTC, כולל: סגירת עמדות קיזוז, גילוי חשבונות רווחיים לעומת לא רווחיים, איסור ערבויות להפסד, דרישות רישום, הצעת מחיר מחודשת, פיקדונות ביטחון, הרשאה ספציפית לעסקים; סמכות שיפוט CFTC ומגבלות שיפוט; ניגוד עניינים; גילויים ללקוחות; מסגרת שיפוטית ורגולטורית; הכר את הלקוח שלך; הערות פרשנות של NFA, כולל: הקצאת הזמנות מט"ח קמעונאיות ארוכות עבור חשבונות מרובים, עסקאות מט"ח, דרישות לעסקאות מט"ח, פיקוח על השימוש במערכות מסחר אלקטרוניות, איסור על שימוש במנגנוני מימון אלקטרוניים מסוימים (בתוקף 31 בינואר 2015); חברות ב- NFA ודרישות חברות מקורבות; חומר פרסומי ושידול; דוחות ללקוחות, אישורים, סיכומים חודשיים; כללי פיקדון; אבטחת כספי לקוחות, ללא הפרדה.