בהתחשב בעובדה כי עליית הריבית תעלה את העלויות של חברות ממונפות מאוד, יריבים עם עתודות מזומנים גדולים ועומסי חוב נמוכים ממוקמים טוב יותר לרווחיות עתידית. מאז המשבר הפיננסי 2008–2009, חברות אמריקאיות הוסיפו מאזן של 14 טריליון דולרים של חובות למאזניה, לפי בנק אמריקה מריל לינץ ', וסך החוב שנגרם על ידי חברות מחוץ למגזר הפיננסי הוא כעת שיא של 74% מהתמ"ג, לאחר על פי נתוני שירות המשקיעים של מודי, צמח מהר יותר מהרווחים. סקוט מינרד, מנהל ההשקעות הראשי העולמי ב- Guggenheim Partners, הזהיר כי העלייה בשיעורים עשויה לגעת בגל של ברירות מחדל של תאגידים. (לפרטים נוספים ראו גם: מניות ב'קורס התנגשות עם אסון ', ירידה של 40% פנים .)
בינתיים, ברון מציין כי חמש החברות הללו מציעות תזרימי מזומנים קבועים ובר קיימא המאפשרים להם לשרת את חובותיהם בנוחות, או אפילו להפחיתם:
| המניה | טיקר | שווי שוק | עסקים |
| Mastercard בע"מ | מ.א. | 207 מיליארד דולר | מעבד תשלומים |
| Verizon Communications Inc. | VZ | 204 מיליארד דולר | ספק טלקום |
| אמנויות אלקטרוניות | EA | 43 מיליארד דולר | משחקי וידאו |
| גרקו בע"מ | GGG | 8 מיליארד דולר | ציוד תעשייתי |
| הון עצמי | EQC | 4 מיליארד דולר | REIT |
המחקר של גולדמן
חברת גולדמן סאקס בע"מ (GS) מגלה כי מניות עם מאזנים חזקים הניבו ביצועים משמעותיים בשנת 2018 העשויה להימשך לעתיד לבוא. עד 7 ביוני, סל שלהם ניצח את מדד S&P 500 (SPX) בשמונה נקודות אחוז בשנה עד כה. Investopedia בדקה את הדו"ח שלהם במאמר דו-חלקי של מאמרים. מלבד מאסטרקארד ואומנויות אלקטרוניות, ביצועים טובים יותר בסל של גולדמן כוללים גם את תוכנת Adobe Systems Inc. (ADBE), חברת טיפולי השיניים Align Technology Inc. (ALGN), זיקוק הנפט Valero Energy Corp. (VLO) וחברת ניתוחים רובוטיים אינטואיטיב Surgical Inc. (ISRG). (לפרטים נוספים ראו גם: 8 מניות המרסקות את ה- S&P 500. )
מאסטרקארד
למעבד התשלומים קיים אגד מזומנים של 8.8 מיליארד דולר ויחס החוב שלו ל- EBITDA הוא 0.7 בלבד, לכל אחד של ברון. ההכנסות צומחות בקצב מהיר ככל שהצרכנים מעדיפים יותר ויותר לשלם באמצעות פלסטיק ולא במזומן, עם צפי צמיחה של 20% בשנת 2018 ו -12% בשנת 2019, לפי Yahoo Finance, מה שמעיד גם שתזרים המזומנים התפעולי שווה ליותר מ 90% מסך החוב.
אמנויות אלקטרוניות
גם גולדמן וגם ברון מציינים כי חברות טכנולוגיה בולטות בקרב בעלי המאזן החזק ביותר. עם חברת Electronic Arts, Barron's מעיד על כך שהוא מעט מטופל בדרך של רכוש קבוע או מלאי, הוא יושב על יותר מ -5 מיליארד דולר במזומן וראה כי תזרים המזומנים החופשי שלו עולה ל -1.6 מיליארד דולר בשנה הכספית האחרונה שלה, עד 26%. לפי Yahoo Finance, החוב הוא פחות מ -60% מתזרים המזומנים התפעולי, בעוד צמיחת מכירות צפויה לשנת הכספים הנוכחית (פיסקלית 2019) היא 8% וזה לשנה הבאה הוא מעט פחות מ -7%. המעבר למסירה של תוכנת משחק דרך האינטרנט כמודל המכירות המועדף עליה, והרחק ממכירות של דיסקים למשחקים פיזיים, קיצץ בעלויות והגדיל את ההכנסות.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
עשיר ועוצמתי
5 המשקיעים המובילים שהרוויחו מהמשבר הכלכלי העולמי
מימון חברות
תזרים מזומנים ארגוני: הבנת היסודות
מניות עליונות
מלאי משחקי הווידאו המובילים לרבעון הראשון של 2020
כלכלה
9 השפעות נפוצות של אינפלציה
יחסים פיננסיים
ערך ספרים לעומת שווי שוק: מה ההבדל
השקעות אלטרנטיביות
ארבע רשות ההשקעה בקמעונאות
קישורי שותפיםתנאים קשורים
ניתוח בסיסי ניתוח פונדמנטלי הוא שיטה למדידת הערך המהותי של המניה. אנליסטים הפועלים בשיטה זו מחפשים חברות שמתומחרות מתחת לשווי האמיתי שלהן. עוד מדוע כדאי להשתמש בימי מכירת מלאי - DSI ימי מכירת המלאי (DSI) נותנים למשקיעים מושג כמה זמן לוקח לחברה להפוך את המלאי שלה למכירות. עוד הגדרת בועת דיור בועת דיור היא מהלך של מחירי הדירות המוזנים על ידי ביקוש, ספקולציות, והתרוממות רוח, המתפרץ כאשר הביקוש יורד בזמן שההיצע עולה. עוד דפלציה חוב דפלציה חוב היא מושג הנוגע להשפעות החוב על מחיר הנכסים, הסחורות והשירותים. יותר עלות חוב עלות חוב היא השיעור האפקטיבי שחברה משלמת על החוב הנוכחי שלה כחלק ממבנה ההון שלה. עוד הגדרת כסף קרוב כסף הוא מונח לכלכלה פיננסית המתאר נכסים שאינם מזומנים שהם נזילים מאוד, כגון חשבונות חיסכון, תקליטורים ושטרות אוצר. יותר