מהי סדרה שאני בונד?
אג"ח סדרה 1 הוא אג"ח חסכון שאינו סחיר, נושא ריבית בארה"ב, שמרוויח ריבית קבועה משולבת ושיעור אינפלציה משתנה (מותאם למחצית השנתית). איגרות חוב בסדרות I נועדו לתת למשקיעים תשואה פלוס הגנה על כוח הקנייה שלהם. מרבית איגרות החוב בסדרות I מונפקות באופן אלקטרוני, אך ניתן לרכוש תעודות נייר עם מינימום 50 $ באמצעות החזר מס הכנסה שלך, על פי Treasury Direct.
Takeaways מפתח
- אג"ח סדרה 1 הוא אג"ח חסכון ממשלתית אמריקאית שאינה ניתנת לסחר וריבית. אג"ח מסוימות אני נותן תשואה בתוספת הגנה על כוח הקנייה שלהם ונחשבים כהשקעה בסיכון נמוך. אי-אפשר לקנות או למכור את האג"ח בשני המשני השווקים. אג"ח ענפי I הם ריבית קבועה למשך חיי האג"ח בשיעור אינפלציה המותאם בכל מאי ונובמבר.
הבנת אג"ח בסדרה 1
אגרות חוב סדרה 1 הינן אג"ח שאינן סחירות המהוות חלק מתוכנית האג"ח לחיסכון באוצר האמריקני שנועדה להציע השקעות בסיכון נמוך. התכונה הלא סחירה שלהם פירושה שלא ניתן לקנות או למכור בשווקים המשניים. שני סוגי הריבית שמרוויח אג"ח מסדרה 1 הם ריבית קבועה למשך חיי האג"ח ושיעור אינפלציה המותאם בכל מאי ונובמבר בהתבסס על שינויים במדד המחירים לצרכן שלא מותאם לעונתיות עבור כל העירוניים צרכנים (מדד מדד המחירים לצרכן).
למעשה, הריבית על אגרות החוב בסדרה 1 משתנה ומשתנה עם הזמן, ומקשה על חיזוי שווי אגרות החוב שנים מהיום.
מרכיב הריבית הקבועה באג"ח סדרה 1 נקבע על ידי מזכיר האוצר ומוכר כל חצי שנה ביום העסקים הראשון במאי וביום העסקים הראשון בנובמבר. הריבית הקבועה מיושמת אז על כל אגרות החוב סדרה 1 שהונפקו במהלך ששת החודשים הקרובים, מורכבת חצי שנתית ואינה משתנה לאורך חיי האג"ח. בדומה לריבית הקבועה, הרי שהאינפלציה מוכרזת פעמיים בשנה בחודשים מאי ונובמבר והיא נקבעת על ידי שינויים במדד המחירים לצרכן (CPI) המשמש למדידת האינפלציה בכלכלה האמריקאית. השינוי בשיעור האינפלציה מוחל על האג"ח כל חצי שנה ממועד הנפקת האג"ח.
כיצד לחשב אגרות חוב סדרה 1
השיעור בפועל על האג"ח, המכונה השיעור המורכב, מחושב על ידי שילוב של שיעורי קבוע ואינפלציה. ברור ששיעור האינפלציה משפיע על השיעור הקבוע שנקבע על האג"ח. עם זאת, רמת המינימום שהריבית על אג"ח מסדרה 1 יכולה לרדת היא אפס, שהיא הרצפה שמונחת על האג"ח על ידי האוצר. אם שיעור האינפלציה כה שלילי שהוא ייקח יותר מהשיעור הקבוע, השיעור המורכב יוגדר לאפס. הנוסחה לחישוב השיעור המורכב ניתנת כ:
שער מורכב = שער קבוע + (2 x שיעור אינפלציה חצי שנתית) + (שיעור קבוע x שיעור אינפלציה חצי שנתי)
לדוגמה, אם השיעור הקבוע הוא 0.30% והאינפלציה החצי שנתית היא -2.30%, השיעור המורכב על האג"ח יהיה:
= 0.003 + (2 x -0.023) + (0.003 x -0.023)
= 0.003 - 0.046 - 0.000069
= -0.04307, או -4.31%.
עם זאת, מכיוון שהוא שלילי, יחס המורכבים יותאם ל -0%.
אגרות חוב בסדרות 1 נחשבות לסיכון נמוך מאחר והן מגובות באמונתה האשראי המלאה של ממשלת ארה"ב וערך הפדיון שלהן אינו יכול לרדת. אך עם הבטיחות הזו מגיע תשואה נמוכה, הדומה לחשבון חיסכון בריבית גבוהה או תעודת הפיקדון (CD). עם זאת, אג"ח עסקיות ועירוניות יכולות לאבד ערך; עם סיכון זה מגיע תשואה גבוהה יותר.
ניתן להנפיק אג"ח מסדרות 1 בכל סכום שבין סף הקנייה המינימלי והמקסימלי. הרכישה המינימלית היא 25 $ והרכישה השנתית המקסימאלית היא 10, 000 דולר למספר ביטוח לאומי. ניתן להחזיק איגרות חוב מסוג I לפחות עד שנה אחת או עד 30 שנה, אך אם הן נמכרות לאחר פחות מחמש שנים, המחזיק מקריב עניין של שלושת החודשים האחרונים.
עובדה מהירה
אם נמכר איגרת חוב I וההכנסות משמשות לשלם עבור השכלה גבוהה, הריבית פטורה ממס הכנסה פדרלי.
שיקולים מיוחדים ביחס לריבית
הכנסות ריבית לאג"ח סדרה 1 חייבות במס ברמת הפדרל, אך לא ברמת המדינה והמקומית. איגרות החוב לסדרה I הן אגרות חוב עם קופון אפס, כלומר לא משולמות ריביות במהלך חיי האג"ח. במקום זאת, מתווסף לערך האג"ח ומרוויח ריבית על ריבית. לבעל האג"ח אפשרות לבחור אחת משתי שיטות מיסוי - שיטת המזומן או שיטת הצבירה. בשיטת המזומנים, מס מוחל רק כאשר מפיקים את האג"ח. לפיכך, נישום המחזיק באג"ח במשך שבע שנים לפני שמכר אותו יחויב במס רק בעת מכירת האג"ח. לעומת זאת בשיטת הצבירה מוחלים מדי שנה מיסים על הריבית הזקופה שנרשמה.
לעיתים הכנסות אגרות החוב של סדרה I הן פטורות ממס ברמה הפדרלית אם הן משמשות לתשלום עבור השכלה גבוהה. כשאתה מוכר איגרת חוב ואני משתמשת בתמורה כדי לשלם עבור הוצאות השכלה גבוהה מוסמכות במוסד זכאי באותה שנה קלנדרית, הריבית פטורה ממס הכנסה פדרלי.
