מה קצר ומעוות?
קצר ומעוות מתייחס לפרקטיקה לא אתית ובלתי חוקית הכרוכה במשקיעים בקיצור מניה ואז בהפצת שמועות בניסיון להוריד את מחירו. פרקטיקה כזו, המופעלת לרוב על ידי מניפולטי מניות הסוחרים מדי יום באמצעות האינטרנט, כוללת התפשטות של שמועות בלתי נתונות וסוגים אחרים של חדשות שליליות שלא אומתו שנועדו לעזור להם להשיג רווח מהמצב הקצר שלהם.
ניתן לסתור בין קיצור ועיוות לתוכנית משאבה וזריקה, לפיה מבצע העבירה עמדה ארוכה ואז מפזר מידע שגוי כדי להעלות את מחיר המניה.
חשוב
פעולת קיצור ועיוות מהווה הונאת ניירות ערך ויכולה לגרום לקנסות ועונשים משמעותיים.
כמה עובד קצר ומעוות
מאמצים קצרים ומעוותים נוהגים לרוב כחלק ממכירה קצרה עירומה, הכרוכה במכירה קצרה של נייר ערך מבלי שהלוותה אותו לראשונה או דאגה להשאיל אותו. במקרים כאלה המשקיע משתמש בתמורה מהמכירה הקצרה כדי למסור את המניות הקצרות.
הרווח מתממש בשני אופנים: בפיזור בין המחיר בו הושאלו המניות למחיר הנמוך בו נמסרו, ובנוסף לרכוש יותר מניות מאשר הושאלו במחיר הנמוך יותר, שאז מוצע למכירה, ומוריד עוד יותר את מחיר מלאי החברה.
Takeaways מפתח
- קצר ומעוות הוא תכנית מסחר בלתי חוקית הכוללת מכירת מניות של חברה קצרה ואז הפצת שמועות שליליות על מנת להשפיע על מחיר המניה כלפי מטה. סידור ועיוות נפוץ יותר באמצעות שימוש בפורומים מקוונים וערוצי מדיה חברתית כדי להפיץ מידע אינפורמציה. במהירות ובאנונימיות. מעוותים ומעוותים הם עבירה חמורה, וניתן להאשים מבצעי עבירות בהונאת ניירות ערך ובכפוף לקנסות וזמן כלא.
קצר ומעוות בשימוש
מאמצים קצרים ומעוותים עשויים להיות יעילים במיוחד במהלך שוקי הדוב או כאשר השווקים אינם יציבים. שערוריות תאגידיות וחוסר וודאות של המשקיעים מקלות על רמאים להפיץ אבדון ועגמומיות בטענה כי חברה מאבדת תובענה ייצוגית יקרה מאוד, סובלת מרווחים נמוכים או עומדת לקבל חדשות רעות. שיטות קצרות ומעוותות נוטות להשתמש במדיה חברתית, דוא"ל זבל, לוחות מודעות באינטרנט וחדשות מזויפות. כדי למנוע חיבור, המשקיעים צריכים לעשות בדיקת נאותות משלהם ולהיות ביקורתיים לגבי האותנטיות של חדשות ממקורות לא מאומתים.
בדוגמה אחת לקיצור ועיוות ב -2008, סוחר וול סטריט פול ס. ברלינר הואשם בהונאת ניירות ערך ובמניפולציות בשוק בגין הפצת שמועות כוזבות על רכישת Alliance Data Systems (ADS) על ידי קבוצת בלקסטון תוך קיצור ADS. הוא השתמש בהודעות מיידיות למשקיעים בודדים, סוחרים בחברות תיווך וקרנות גידור כדי להפיץ את המסר השלילי שלו על העסקה. את הצהרותיו הכוזבות הועלו גם על ידי התקשורת. ברלינר הסדיר את ההאשמות על ידי תשלום קנס בסך 130, 000 $, תוך שהוא מתעלם מרווחים של יותר מ -26, 000 $ ונאסר עליו להתחבר לכל מתווך או סוחר על ידי נציבות ניירות ערך (SEC).
קצר ומעוות לעומת משאבה ומזבלה
הנוהג של קיצור ומעוות של מלאי הוא תמונת הראי של שאיבה וזריקה, המקדמת ומגדילה מלאכותית מלאי זול כדי למכור אותה במחיר מנופח. השאיבה וההטלה כרוכה בשימוש בהצהרות חיוביות על חברה שעשויה להיות מטעה או כוזבת. זה נפוץ עם מניות מיקרו-קאפ, מניות פרוטה ו cryptocur מטבעות קטנים יותר.
