מהי קרן ערך יציבה?
קרן בעלת ערך יציב היא תיק אגרות חוב המבוטחות כדי להגן על המשקיע מפני ירידה בתשואה או אובדן הון. הבעלים של קרן ערך יציבה ימשיך לקבל את תשלומי הריבית המוסכמים ללא קשר למצב המשק.
קרנות כאלה מהוות אופציה בחלק מתוכניות הפרישה כמו תוכניות 401 (k) של חברה.
הבנת קרן ערך יציב
קרנות בעלות ערך יציב משקיעות באג"ח ממשלתיות וחברות עסקיות באיכות גבוהה, לטווח קצר ובינוני. הם אינם שונים מכל קרן איגרות חוב, למעט שהם מבוטחים. חברת ביטוח או בנק מחויבים בחוזה להגן על משקיעי הקרן מפני אובדן הון או ריבית.
אגרות החוב בקרן כזו נקראות לעיתים אג"ח "עטופות", ומתייחסות לעובדה שהן מבוטחות. הביטוח מונפק לרוב בצורה של מה שמכונה תעודת השקעה מובטחת סינתטית (GIC).
קרן בעלת ערך יציב היא מטבעה השקעה בטוחה כמו קרן בשוק הכסף. מבחינה היסטורית, קרנות כאלה מספקות שיעור תשואה מעט גבוה יותר מכספי שוק הכסף.
יתרונות וחסרונות של קרנות איגרות חוב יציבות
קרנות בעלות ערך יציב נשארות בדיוק כך: יציבות. הם לא צומחים עם הזמן, אך הם גם לא מאבדים ערך.
בזמנים של מיתון או תנודתיות בשוק המניות מובטחות קרנות בעלות ערך יציב. בעוד שהשקעות רבות אחרות יורדות בערכן, הבעלים של קרן איגרות חוב יציבה ממשיך לקבל את תשלומי הריבית המוסכמים ומעולם לא מאבד קרן ללא קשר למצב הכלכלה. על המבטח לפצות את הקופה על כל הפסד.
כיצד להשקיע בקרן אג"ח יציבה
קרן בעלת ערך יציב היא לרוב אפשרות להשקעה בתוכניות פרישה מוסמכות כמו תוכניות 401 (k). קרן בעלת ערך יציב עשויה גם להוות אלטרנטיבה מושכת לרכבים בעלי תשואות נמוכות יותר כמו קרנות בשוק הכסף עבור חלק מתיק המשקיע המשמש כנגד תנודתיות בשוק. קרנות בעלות ערך יציב יכולות לספק את המרכיבים החיוניים של איזון ויציבות בתיק המשוקלל בהשקעות בצמיחה.
עם זאת, יש סכנה אם תיק משוקלל יותר מדי בהשקעות מניבות נמוכות יותר כמו קרנות בעלות ערך יציב. המשקיע מסתכן שיילחץ על ידי האינפלציה בהמשך הדרך. הכנסה לפנסיה שנראית מספיק מספקת בהתחלה יכולה להיות בהדרגה לקויה ככל שחולפות השנים ותלויות האינפלציה.
Takeaways מפתח
- קרן בעלת ערך יציב היא תיק איגרות חוב מבוטחות. זה הופך אותם לבטוחים (בדרך כלל) כמו קרנות בשוק הכסף. קרן ערך יציבה היא אופציה בתוכניות פרישה רבות.
מרבית היועצים הפיננסיים המקצועיים ממליצים על תיק שהוא שילוב של השקעות בטוחות אך בעלות תשואה נמוכה והשקעות מסוכנות אך בעלות פוטנציאל מתגמל, עם משקלל הדרגתי לקראת הבטיחות ככל שהמשקיע מתקרב לגיל הפרישה.
על המשקיעים לבדוק את ההוצאות הנלוות לקרנות בעלות ערך יציב. מבחינה היסטורית עמלותיהם היו בטווח הנמוך בהשוואה לרוב קרנות הנאמנות. עם זאת, חברות הביטוח הגדילו את שכר טרחתן בגלל הסיכונים הנתפסים בשוק שוק הפכפך יותר.
