אסטרטגיות למשיכת הכנסות פרישה

תוכן העניינים

• הפוך נכסים להכנסות פרישה
• תוכניות משיכה שיטתיות
• עתיד SWPs
• בחירת SWP
• בשורה התחתונה

בזמן שחייבי התינוקות חוסכים לפרישתם, ענף קרנות הנאמנות הגיב ביצירת מוצרים שיעזרו להם לצבור עושר. כעת, כשהם מתקרבים לגיל הפרישה, ענף קרנות הנאמנות מתחיל למקד את תשומת ליבו ביצירת מוצרי השקעה שיכולים ליצור זרם הכנסה לקרן פרישה. ענף הביטוח השתמש זה מכבר בקצבאות קבועות ומשתנות כאמצעי להמרת נכסים להכנסות, ותעשיית קרנות הנאמנות בדיוק החלה להציג מוצרים דומים.

סיווג המוצרים הנקראים כספי משיכה שיטתיים או כספי תשלומים מנוהלים עוזרים לספק גישה ממושמעת לתפיסת נכסים. (לקריאת רקע ראו חמש דרכים למימון פרישתכם .)

Takeaways מפתח

• אומרים לכולנו להיות שקדנים עם החיסכון בפרישה שלנו - להכניס כסף ל IRAs ולתוכניות 401 (K) ולצבור ביצת קן נחמדה. אבל מה קורה כאשר הפרישה מגיעה סוף סוף והגיע הזמן להשתמש בנכסים אלה לשימושם המיועד - הכנסות פרישה? תוכניות משיכה שיטתיות (SWP) הן קבוצת שיטות המשמשות להוצאת הניחושים מהסבת נכסים להכנסות פרישה. תוכניות משיכה שיטתיות כוללות שימוש בקצבה, משיכה עם שמירת הון ומשיכה עם דלדול ההון.

כיצד להפוך נכסים להכנסות פרישה

מכיוון שמספר הולך וגדל של גמלאים נאלצים להסתמך על חסכונות שנצברו בעצמם, על כל אחד ואחד להפוך את נכסיו להכנסות. שיטות זמינות כוללות:

משיכות עשה זאת בעצמך

אנשים רבים, אם לא בעצמם או בעזרת יועץ, ימצאו את תוכנית הנסיגה שלהם. בעלי הכספים המספיקים יכולים לחיות מההכנסות מהשקעותיהם מבלי שייאלצו לגעת באף אחד מההון, מה שמאפשר להון שלהם לצמוח. האחרים יצטרכו למשוך את הונם בכדי לספק הכנסה מספקת. לרוב האנשים אין שיטה שיטתית - הם רק מפרקים נכסים כאשר הם זקוקים לכסף.

קצבאות הכנסה לכל החיים

קצבות הכנסה לכל החיים הינן קצבות ידועות המספקות תשלום לכל החיים לרוכש. מרבית הקצבאות יספקו תשלומים חודשיים קבועים, וחלקם מציעים תשלומים מותאמים לאינפלציה. ההכנסה החודשית שמקבל מתוכנית פנסיה בגמלה מוגדרת היא במהותה קצבה לכל החיים. באופן דומה, ניתן לחשוב על תשלומי ביטוח לאומי כקצבה קבועה עם תשלומים המותאמים לאינפלציה. (למידע נוסף קרא סקירה של קצבאות .)

קצבה משתנה עם הטבות הכנסה מחייה מובטחת (GMWB)

קצבה מסוג זה מציעה הטבת משיכה מובטחת (GMWB) לכל החיים, המספקת תשלום מינימלי למשך חיי הקונה. אפשרות זו מאפשרת הקצאה של מניות ואגרות חוב במסגרת חוזה הקצבה המשתנה, ויוצרת אפשרות לעלייה בהכנסה וכן הגנה מסוימת מפני אינפלציה.

תוכנית משיכה שיטתית (SWP)

משיכה שיטתית מאפשרת לבעל מניות למשוך כסף מתיק קרנות נאמנות קיים. בעזרת תוכנית משיכה שיטתית, סכום קבוע או משתנה מושך בפרקי זמן קבועים. ניתן לבצע משיכות על פי לוח זמנים חודשי, רבעוני, חצי שנתי או שנתי. לעתים קרובות, תוכנית משיכה שיטתית משמשת למימון הוצאות מחיה במהלך הפרישה. בעל התוכנית רשאי לבחור במרווחי משיכה על סמך התחייבויותיו וצרכיו.

סוגי תוכניות משיכה שיטתיות

תוכנית משיכה שיטתית לשמירת הון (CRSWP)

המטרה בתוכנית משיכה שיטתית של שמירת הון היא להיות עם שיעורי תשלום קבועים אך מתוך כוונה מלאה להחזיק הון. בדרך כלל, תוכניות אלה נוקטות בגישה של קרן-קרנות, ויספקו את פיזור הנכסים הדרוש.

המודל של קבוצת Vanguard הוא דוגמא אחת לסוג זה של תוכנית. יש לו שלוש קרנות שונות, שלכל אחת מהן יעד חלוקה שונה: 3%, 6% ו- 7%. הסכום שיש לשלם בכל שנה מבוסס על שיעור התשלום ושווי התיק הממוצע של שלוש השנים הקודמות. הקרן של 3% נועדה לספק תשלום שנתי של 3% עם עלייה צנועה של צמיחה והכנסה. תוכנית 5% נועדה לספק הגנה מפני אינפלציה לטווח הארוך ושמירת ההון. קרן 7% תפנה לאלה הזקוקים לתשלום גדול יותר בכדי לספק את צרכי ההוצאות השוטפים - היא לא צפויה לעמוד בקצב האינפלציה. הרמה הגבוהה ביותר תספק את התשלום הגבוה ביותר בשנים קודמות אך יש את הסיכון הגדול ביותר לאבד הון. אם הופעות השוק לא מספקות צמיחה מספקת, הקרנות יחוסלו חלק מהנכסים למימון התשלום. אין ערובה לכך שהקרנות יעמדו ביעדיהם המוצהרים של אספקת הכנסה ושימור הון. שוק חלש יגרום להפחתה גדולה בהכנסות.

תוכניות משיכה שיטתיות של ניוון הון (CDSWP)

בצורה זו של תוכנית, הכוונה היא לאפשר לתכנית לשלם הן הכנסות קרן והן רווחים שנצברו ורווחי הון במועד שנקבע מראש. בתפיסה זה דומה לבעלות על משכנתא לטווח קבוע. תזרים המזומנים מהמשכנתא הוא שילוב של ריבית והחזרת הון עד סוף תקופת המשכנתא. במקרה של תוכניות מסוג זה, ההכנסה אינה מוגדרת מראש כמו שהיא תהיה במשכנתא, אלא תלויה בהשקעות הבסיסיות.

דוגמה אחת ל- CDSWP, קרן החלפת הכנסה לפנסיה של Fidelity, נועדה להיות קרן של קרנות. כל תיק קרנות נאמנות נועד להימשך 10 עד 30 שנה, עם יעדים במרווחים של שנתיים. הראשונה ממקדת 2016, והאחרונה 2036. בסך הכל יהיו 11 תוכניות להחלפת הכנסה. זה דומה במושג לקרן הפופולרית לתאריך היעד. מאפיין הדומה לקרן תאריך היעד הוא שתמהיל הנכסים ישתנה ככל שהקרן תתקרב לתאריך היעד. תמהיל הנכסים יהפוך לשמרני ככל שיתקרב תאריך הסיום והחיסול של הקרן.

שלא כמו הקרן לתאריך היעד, ההון יתרוקן כאשר יגיע לתאריך היעד. ההכנסה נועדה לעמוד בקצב האינפלציה, כלומר שיעור התשלום יגדל ככל שמתקרב לתאריך היעד, כך שככל שאופק הזמן ארוך יותר, כך שיעור התשלום הראשוני נמוך יותר. הכנסות יכולות להשתנות, תלוי בביצועי קרנות ההשקעה הבסיסיות; שנים רעות יכולות לגרום לירידה בהכנסה בשנים שלאחר מכן. המבנה מסובך, ומקשה על הבנתו, כך שאם אתה שוקל תוכנית מסוג זה למימון פרישתך, סביר להניח שתרצה לדון באפשרויות שלך עם גורם פיננסי. (למידע נוסף על סוג זה של קרנות, קרא את היתרונות והחסרונות של קופות מחזור החיים .)

עתיד תוכניות הנסיגה השיטתיות

SWPs נועדו לספק אפשרויות נוספות לשוק הכנסות הפרישה. הם מציעים גמישות ונזילות שאינן קצבאות. שלא כמו קצבה, ניתן להוציא כסף מתוכניות אלה ללא עלות. תוכניות אלה מספקות גישה חוזרת וממושמעת יותר למשיכות מאשר גישה אקראית של פירוק השקעות כדי לספק הכנסה.

תיאבון הולך וגובר למוצרי SWP אלה אומר רק דבר אחד: יותר ויותר חברות יציגו מוצרים אלה בעתיד. סביר להניח שלכל מוצר חדש יהיו תכונות שונות במקצת בכל הנוגע לתשלומים, ותוכניות שימור הון או דלדול שונות. כמו כן, צפוי שמוצרים היברידיים ישלבו תכונות שונות, כמו תאריכי יעד עם שימור ההון.

בחירת תוכנית משיכה שיטתית

לפני שממהרים לרכוש אחד מסוגי המוצרים הללו, ישנם מספר גורמים שיש לקחת בחשבון. בסופו של דבר, לא משנה מהי תוכנית המשיכה, חשוב להבטיח שקרנות ההשקעה הבסיסיות ואסטרטגיות ההשקעה יהיו תקינות ותניבו ביצועים טובים. הקרן שיש לה את התכונה המתאימה ביותר עבורך לא תועיל לך במידה וההשקעות הבסיסיות תפקדו בצורה לא טובה. רבים מהמוצרים הללו מסובכים מאוד. לא רק שיהיו תוכניות תשלום שונות, אלא שהם ישתמשו באסטרטגיות השקעה שונות, עם הקצאות תמהיל נכסים שונות וכספים שונים שיש לקחת בחשבון. כמו כן, המשתתפים הנוספים הצפויים בשוק עלולים לגרום לתכנית המתאימה יותר לנסיבות הייחודיות שלך.

חקר כל סוג של תוכנית כדי לקבוע אם אחת מתאימה לצורכי הכנסות הפרישה שלך. מוצרים חדשים רבים עשויים להיות מוגדרים מחדש כדי להפוך את המוצרים העתידיים לאטרקטיביים יותר. אין צורך למהר לפסוק.

בשורה התחתונה

ענף קרנות הנאמנות החל למקד את תשומת ליבו ביצירת תוכניות משיכה שיטתיות לגמלאים כדי לסייע ביצירת הכנסות פרישה מנכסיהן הבסיסיים. ישנן שתי גישות ברורות; האחד נועד לרוקן נכסים לאחר פרק זמן מסוים והשני לשלם יחס תשלום קבוע. לכל אחד יתרונות וחסרונות משלו, בהתאם לצרכים הייחודיים של האדם. לפני שאתם ממהרים לתכניות אלה, נתחו בזהירות כל אחת מהן כדי למצוא את התוכנית המתאימה ביותר לצורכי הכנסות הפרישה שלכם.