מהי קרן שהועצה לתת-משנה?
קרן המועצת לתת-המשנה היא קרן השקעות שמנוהלת על ידי צוות ניהול או משרד אחר במקום בו מוחזקים הנכסים. קרן המועצת לתת-משנה עשויה להיות מורכבת מהשקעות מיוחדות או נישות שמנהלי תיקי הקרנות העיקריים מחפשים מומחיות חיצונית עבורם.
Takeaways מפתח
- קרן המועצת לתת-משנה כוללת מנהל כספים של צד ג 'הנשכר על ידי חברת השקעות או קרן נאמנות לניהול תיק השקעות. חברות השקעות מבוקשות בדרך כלל על ידי קרנות המועצות על-ידי המשנה בגלל מומחיותן בניהול אסטרטגיה ספציפית. קרנות המומלצות על-ידי מודעות עשויות להוסיף ביצועים לתיק גדול יותר, אך בדרך כלל יגיעו גם יחד עם עמלות נוספות שכן יש לשלם גם את תת-הסקוב.
הבנת כספים המומלצים על המשנה
ניתן למצוא קרנות המומלצות על-ידי מגוון אסטרטגיות בשוק הניתן להשקעה. הם תוצר של מערכות יחסים שנוצרו ברחבי עסק ניהול ההשקעות. הם מאפשרים למנהל השקעות להתקשר עם מנהלי השקעות אחרים כדי להציע קרנות עם יעדי השקעה ספציפיים.
קשרים תת-ייעודיים מאפשרים חלופה אחת בהשקת קרנות חדשות למשקיעים. במקרים מסוימים, מנהלי השקעות יכולים להשיק הצעות קרנות חדשות בצורה יעילה יותר עם עלויות נמוכות יותר ועיבוד תפעולי טוב יותר באמצעות מערכת יחסי ייעוץ. מנהלי השקעות רבים משתפים פעולה עם יועצי משנה לצורך עלויות נמוכות יותר וקרנות רחבות יותר המציעות גיוון.
כמה ממנהלי ההשקעות הגדולים והמנוסים ביותר בשוק ההשקעות בונים פלטפורמה תת-ייעוץ המאפשרת להם גישה רבה יותר ליחסי תת-ייעוץ בשוק. Wellington Management Asset and State Street Global Advisors הם שני מנהלי השקעות המבקשים באופן פעיל להציע את שירותיהם באמצעות יחסי תת ייעוץ.
שיקולי קרן המומלצים על ידי המשנה
הסכמי מבנה עמלות ייעוץ משתנים בכל שוק ההשקעות. העמלות עבור קרנות המועצות לתת-על הן בדרך כלל גבוהות יותר בגלל היחסים הרב-שכבתיים הכרוכים בהצעת קרן המומלצת לתת-משנה. באופן כללי, על המשקיעים לבחון מקרוב את מבני העמלות של קרנות המועצות לתת-משנה כיוון שלעתים קרובות הם גבוהים ומורכבים יותר מהיצע הקרנות המסורתי.
למרות עמלות בעלות פוטנציאל גבוה יותר, היבטים אחרים של קרן המומלצים עלולים לתת יתרון למשקיעים. באופן ספציפי, קרנות המועצות לתת-משנה מנוהלות בדרך כלל על ידי מנהלי קרנות עם ניסיון ומומחיות מעמיקים בניהול אסטרטגיה מסוימת. מנהלי קרנות לקרנות המומלצות על ידי תת-ייעוץ לרוב מחפשים את מומחיות האסטרטגיה שלהם, ומציעים למשקיעים את אפשרות האסטרטגיה הטובה ביותר בשוק.
השקעות קרנות המומלצות על ידי המשנה
קשרים תת-ייעודיים נרחבים בכל יקומי ההשקעות. ניתן להמליץ על כל סוג של קרן. קרנות נאמנות וקצבאות משתנות הן חלק מההנפקות הנפוצות ביותר בנושא תת המשנה.
בדוח משנת 2016 של פנסיה והשקעות, וולינגטון מזוהה כיועץ המשנה הגדול ביותר בענף ההשקעות על ידי נכסים עם נכסים עם 499.1 מיליארד דולר שנמצאים תחת ניהול.
וולינגטון מקיימת יחסי ייעוץ מבוססים היטב עם קרנות הרטפורד ומשמש כיועץ משנה של המשרד. קרן המניות הבינלאומית של הרטפורד היא תת קרנות אחת המומלצת על ידי וולינגטון. הקרן מבקשת הערכת הון לטווח ארוך באמצעות השקעה במניות בינלאומיות. הקרן מציעה ארבע כיתות מניות: A, F, I ו- Y. ההוצאות משתנות עבור כל אחת משכבות המניות, כאשר יחס ההוצאה ברוטו נע בין 1.89% ל 1.40%.
