ה- S&P 500 עשוי להיות בעלייה של 2% בשנה האחרונה, אך הוא עדיין נמוך יותר מ- 5% מאז שהגיע לשיאים חדשים בסוף ינואר. ככל שהתחזית לצמיחה כלכלית עולמית מתחילה להיות מעט חמצמצה, משקיעי המניות מחפשים השקעות מניות הגנתיות יותר. בדרך כלל, השירותים אינם מציגים ביצועים טובים כאשר תשואות האג"ח עולות. למרות זאת, סקוט אופל של קבוצת Leuthold מכנה אותם "משחק ההון ההגנתי המשמעותי, בהתחשב במבנה הרווח המסודר שלהם ובעמדות המונופול ברוב השווקים, " על פי מאמר שפרסם לאחרונה ברון. חברת המחקר הקוונטית הקונטררית היא שורית ביחס ל- ONE Gas Inc. (OGS), NextEra Energy Inc. (NEE) ו- Eversource Energy (ES), שכן כלי הגנה חזק משחק גם כאשר הריבית עולה.
התשואה הנוכחית על אג"ח האוצר ל -10 שנים עומדת על 2.97%, עלייה של יותר מ- 0.5% מתחילת השנה. בינתיים, Utilities Select Sector SPDR (XLU) יורד ב -4.7% לעומת השנה, נכון לסגירת המסחר ביום חמישי. אולם שירותים מנוהלים היטב עם יסודות חזקים עדיין מציגים אלטרנטיבות אטרקטיביות לאג"ח ככל שחוזק הצמיחה העולמית דוהה ורגשת השוק הופכת לפסימית יותר ויותר. (אל ראה: החזרת הערך היחסי למניות הגנתיות ).
גז אחד
עם ירידה של שנה עד עתה של 1%, מפיץ הגז הטבעי הממוקם בטולסה, אוקלהומה, מביא בהצלחה יותר את מדד השירות XLU. המניה נסחרת בתשואת דיבידנד לשנה של 2.69% קדימה, 0.28% מתחת לאוצר של 10 שנים. ONE Gas גם הפתיע אנליסטים עם רווח ברבעון הראשון למניה (EPS) של 1.72 דולר שהכה את תחזיות האנליסטים של 1.48 דולר.
NextEra אנרגיה
בניגוד לשוק הרחב, המניה של חברת Fortune 200 זו עולה על השנה, לאחר שטיפלה ב -2.6% מתחילת 2018. היא נסחרת בתשואת דיבידנד שנתית קדימה של 2.80%, וגם גברה על תחזיות האנליסטים לרווחיה ברבעון הראשון, מדווח על מכ"מ על סך של 1.94 דולר לעומת הערכות של 1.78 דולר.
צמיחת אוכלוסייה חזקה בפלורידה, בה ממוקמת החברה, מועילה ל- NextEra. בובי אדמקה של קרן ג'ניסון מאמין כי ספק האנרגיה יצליח להרחיב את הרווחים בשיעור של 8% בשנה עד 2020, מה שיתרום לגידול בתשלומי דיבידנד, כך לפי דבריו של בארון. ג'ניסון מנהלת נכסים עבור לקוחות לפי סכום של 173.3 מיליארד דולר, לפי אתר המשרד.
אנרגיה מקוונת
מניותיה של חברת האנרגיה Fortune 500 החדשה מניו אינגלנד יורדות ביותר מ- 8% ביחס לשנה, אך נסחרות בתשואת דיבידנד שנתית קדימה של 3.38%, כמעט חצי נקודת אחוז מעל תשואת האוצר ל -10 שנים. החברה עמדה בתחזיות האנליסטים בדוח הרווחים האחרון שלה, עם מדד EPS של 0.85 דולר לעומת תחזית הקונצנזוס של 0.85 דולר.
לדעתו של פיל סונדל, מנהל התיקים של קרן אמריקן סנטרי וולייר, Eversource שומר על מאזן חזק, כאשר החוב הנקי להון עומד על כ -54%, לפי דבריו של ברון. (כדי לראות: מדוע מורגן סטנלי מעדיף את מלאי השירות העמום על טכניקות ).
למרות שלושת המניות הללו מציגים משחקי הון אטרקטיביים בהון, לא כל השירותים הם בהכרח הימורים בטוחים. מניות שירות פוטנציאליות מנצחות אחרות שהוזכרו על ידי בארון היא Sempra Energy (SRE), חברת אחזקות בתחום הגז הטבעי שבסיסה בסן דייגו, קליפורניה. בעוד שהמניה כמעט שטוחה ביחס לשנה, הפתעת הרווחים השליליים מדוח הרווחים ברבעון הראשון של החברה תשקול ככל הנראה בכבדות על המניה.
