הגדרת קרן יעילה במיסים
קרן יעילה במס היא קרן נאמנות המובנית להפחתת חבות המס. בקרן יעילה למס, מבנה הקרן ותפעולו נועדו להפחית את חבות המס העומדת בפני בעלי מניותיה.
שובר קרן יעילה למיסוי
מכיוון שלקרנות יעילות מס יש חבות מס נמוכה, לרוב מדובר בהשקעות טובות לבצע מחוץ לחשבון נדחה במס. הסיבה לכך היא שיש סכום מינימאלי של דחיית מס, והשטח בחשבון הנדחה במס של משקיע מתאים יותר לניירות ערך בעלי מיסוי גבוה יותר, כמו מניות שמשלמות דיבידנד.
הפחתת חבות המס של קרן נעשית בשלושה דרכים עיקריות:
1. על ידי רכישת השקעות פטורות ממס (או בעלות מיסוי נמוך) כמו אג"ח עירוניות.
2. שמירה על מחזור הקרן נמוך, במיוחד אם הקרן משקיעה במניות. מניות המוחזקות למעלה משנה ממוסות בשיעור רווחי הון לטווח ארוך נמוך יותר מאשר עסקאות לזמן קצר.
3. הימנעות או הגבלת נכסים מניבים הכנסה, כגון מניות שמשלמות דיבידנד, היוצרות חבות מס בכל הנפקת דיבידנד.
כדי לקבוע כמה תחסוך בקרן מסוג זה בהשוואה לקרנות אחרות, סקור את שירותי המעקב של חברת ההשקעות ו / או קרנות נאמנות לקבלת נתונים סטטיסטיים לגבי עלויות המס ההיסטוריות של הקרן.
דוגמה לקרן יעילה במיסים
קרן המניות היעילה במיסים ממוצעת T. Rowe רודפת את פוטנציאל התשואה המשמעותי של מניות תוך שהיא מנסה להפחית את נטל המס לטווח הארוך על ידי השקעה במגוון רחב של מניות - מכיסים בינוניים וקטנים שעתידם נראה מבטיח במיוחד, ועד גדול חברות הפועלות בענפים דינמיים. בקיצור, היא משקיעה בחברות צומחות שצוותי הניהול, קווי המוצרים והמאזן שלה - בין היתר, מבשרים היטב את סיכויי העתיד שלהם.
במאמץ להשיג החזרים חזקים לאחר מס, הקרן מבקשת להימנע ממימוש חלוקות רווחי הון על ידי הגבלת מכירות של אחזקות קיימות ולא מסתובבות ממגזר אחד למשנהו בניסיון להשיג ביצועים טובים יותר לטווח הקצר. עם זאת, רווחים חייבים במס עשויים להתממש בכדי לספק את בקשות הפדיון או כאשר הם מאמינים כי היתרונות של המשך להחזיק נייר ערך עולים על שיקולי המס. בהתאם לצורך, הם עשויים לנסות להשתמש בהפסדים ממכירת ניירות ערך אשר סירבו לקזז רווחים עתידיים שאחרים יהיו חייבים במס.
עשר ההחזקות המובילות של קרן יעילה לטל רו מחיר, נכון ליום 30 באפריל 2018, היו:
- אלפבית אמזון שחור אחזקות רישום ספריםפייסבוקאינטואיט כרטיס-כרטיסים מיקרוסופט קבוצת הבריאות המאוחדת ויסה
10 האחזקות הללו היוו 22.58% מכלל הקרנות. לקרן הייתה תשואה שנתית של 10 שנים של 9.92%.
