המניה של חברת טסלה בע"מ (TSLA) כבר יצאה לנסיעה ברכבת הרים במהלך השנה האחרונה. כדאי שהמשקיעים ישמרו את חגורות הבטיחות ויתכוננו לתנודתיות עוד יותר בטן. בשוק האופציות עולה כי טסלה עשויה לעלות או ליפול בכ- 17% במהלך החודשיים הקרובים תוך מיקום המניה בטווח מסחר אדיר. (לפרטים נוספים, ראו גם: מלאי טסלה מתחיל את שנת 2018 בשטחי שוק הדובים .)
מניית יצרנית הרכב החשמלית כבר נסחרה בטווח רחב בשנת 2018 בין 252 דולר ל -370 דולר מאפריל עד יוני. התנודתיות נובעת משלל דאגות, החל בייצור המכונית החדשה ביותר שלה - סדאן 4 הדלתות דגם 3. המשקיעים התמקדו ביכולתה של החברה להגיע לרמות ייצור המוני של הרכב. בנוסף, חששות גם לגבי צריכת המזומנים האדירה של החברה והצורך שלה לגייס הון רב יותר למימון פעולות עתידיות. כל הדאגות הללו הכבידו מאוד על המניה.
נתוני TSLA מאת YCharts
נסיעה פרועה
אסטרטגיית האופציות הארוכות לפקיעה בתאריך 18 בספטמבר מציעה כי המניה עשויה לעלות או לרדת בערך 17% ממחיר השביתה של 320 דולר. זה מציב את המניה של טסלה בטווח מסחר אדיר במהלך 65 הימים הבאים בין 265 ל 375 דולר, 110 דולר זה מזה. עלות רכישת שיחה אחת ומכירה אחת היא כ- $ 55, וקונה של הרצועה היה זקוק שהמניה תעלה או תיפול ב- $ 55 כדי שהאסטרטגיה תהיה רווחית.
התנודתיות המשתמעת גבוהה מאוד גם לאופציות של טסלה בספטמבר, בערך 50 אחוזים. זה כמעט פי חמישה בהשוואה לתנודתיות S&P 500 של 10% בלבד. מניה נוספת עם תנודות מחיר גדולות לעיתים היא Amazon.com, והתנודתיות המרומזת שלה היא כמעט מחצית מזו של טסלה, על 27% בלבד, גם לפקיעה בספטמבר.
התאמות הכנסות
חלק גדול מהאי ודאות משקף בהערכות האנליסטים. אנליסטים צמצמו את אומדני ההכנסות ברבעון השני בכ -2%. עם זאת, אנליסטים העלו את תחזית ההכנסות לשנת 2019 בכמעט 2%.
אומדני הכנסות TSLA לנתוני הרבעון הנוכחי על ידי YCharts
התאמות רווחים
ניתן לומר את אותו הדבר לגבי הרווחים, כאשר אנליסטים משאירים את אומדני הרווחים ברבעון הנוכחי ללא שינוי, תוך שהם רואים שההפסדים מתרחבים במשך השנה המלאה ב -2%. (לפרטים נוספים ראו גם: האם אלון מאסק מחמיר את הדברים בטסלה? )
הערכות EPS של TSLA לנתוני שנת הכספים הנוכחית על ידי YCharts
נראה כי עדיין יש הרבה שאלות סביב טסלה ומלאי שלה בעתיד. תוצאות הרווחים שיגיעו בעוד מספר שבועות יהיו ככל הנראה חיוניות בקביעת האם המניה עולה או יורדת ואם סביר להניח כי תנודות המחיר הגדולות יימשכו או לא.
