אם משקיע קובע כי חשבונו ספג הפסדים בידי מתווך או יועץ, ייתכן שהגיע הזמן להתחיל בהליכים משפטיים. מאמר זה יפרט את האפשרויות העומדות לרשותך להתקדם עם התביעה שלך, וכן את מה שעליך לצפות בכל שלב. לפני הגשת התביעה בפועל, יש כמה צעדים לנקוט כדי להבטיח שהתיק יתנהל בצורה חלקה.
ישנם שני נתיבים זמינים: בוררות ומערכת בתי המשפט. בעוד שהתהליכים שונים באופן משמעותי בין שני המקומות, התחייבויות ההכנה וזמן דומות. איזה מסלול שתקבע ייקבע על ידי סוכנות הפיקוח המפקחת על חברת השירותים הפיננסיים המסוימת:
- מתווכים וחברות תיווך יימשכו באמצעות בוררות בתיאום FINRA. למרות שהמתווכים יכולים להשתמש בכותרות כמו "מתכנן פיננסי" או "יועץ", הם מוסדרים תחת FINRA. בעוד ש- FINRA תכנן את התהליך שלה לטיפול על ידי גורם שאינו משפטי, רוב האנשים מבקשים סיוע משפטי בשלב כלשהו של התהליך. לרוב סוגים אחרים של סכסוכים עם יועצים מבוססי אגרה, חברות קרנות נאמנות או חברות נאמנות המוסדרות על ידי ה- SEC או הרגולטורים במדינה, הלקוח ינהל את המחלוקת דרך מערכת בתי המשפט כתובעים.
לפני הגשת תביעה
לפני הגשת תביעה, ואחרי מיצוי כל הדרכים עם החברה המעורבת בסכסוך, יש להעריך את התיק לתקפותו. במהלך ההערכה, חשוב לציין כי עצם הפסד כסף בחשבון השקעה, בין אם תיווך או חשבון מנוהל, אינו תמיד עילה לבוררות, גישור או התדיינות משפטית.
בהתחשב בתנודתיות של השקעות ואופקי זמן מגוונים, המשקיעים חוו באופן היסטורי הפסדי השקעה לאורך תקופות מסוימות. אם הלקוח כבר השתמש בסיוע משפטי בשלב זה, הצוות המשפטי ככל הנראה ישמור עד מומחה ויחפש רמזים. העד (שהוא בדרך כלל אנליסט בעל רקע חשבונאי ופיננסי) יחפש סימנים מוכיחים של חוסר התאמה, נזיפה, אי פיקוח או רשלנות. מציאת טביעות רגל של לפחות אחת מההפרות הללו חיונית להגדרת מקרה תקף. השימוש בעד מומחה חיוני בקביעת מדידת ההחלמה וקביעת עובדת הנזק.
בסיס לתביעה
המקרים הנפוצים ביותר שהובאו על ידי תובעי בוררות או תובעי הונאה בניירות ערך הם הונאה ידועה בציבור או הפרה של חוק חילופי ניירות ערך משנת 1934. התובעים ירדפו אחרי אחד משני דרכים: חיפוש הפסדים מחוץ לכיס או ביטול העסקה בפועל כ רזולוציה. כל שדרה יכולה להוביל להתנחלויות דומות, ולחסרי מנוסים, עדיף לתת לצוות המשפטי להכריע בדרך.
אי-התאמה: אי- התאמה היא אחת הטענות הנפוצות ביותר, אך אחת הקשות יותר להוכחה בשל אופיו הסובייקטיבי. התובע / התובע הטוען לחוסר התאמה קובע את העובדה כי המתווך או היועץ ידע - או היה צריך לדעת - כי דפוסי המסחר ו / או סוג נייר הערך אינם עולים בקנה אחד עם היעדים המתוכננים. יש כמות משמעותית של מידע איכותי שיש להעריך, בניגוד לראיות הכמותיות בעת חקר העגלה.
מסלול הראיות מתחיל בתיעוד המתוארך למועד פתיחת החשבון. מסמכי פתיחת החשבון יכילו ככל הנראה פרופיל סיכון מסוג כלשהו המגדיר את סובלנות הסיכון של הלקוח ואת אופק הזמן שלו. מסמכים אלה התפתחו לפורמטים מפורטים יותר כדי לפרופיל טוב יותר את הלקוח במקרה של אירועים כאלה.
נוהג נפוץ הוא לדרג את רמת הסיכון של לקוח מאחת לחמש, כאשר דרגה של חמש מייעדת רמת סובלנות גבוהה. אם הולכים לרדוף אחרי אי התאמה וסכום כסף משמעותי אבד בסוגי השקעות מסוכנים, עדיף היה שהפרופיל היה מספר נמוך. לדוגמה, לקוח הטוען לחוסר התאמה שיש לו פרופיל סובלנות של חמש, יהיה קשה ללחוץ בהליך להוכיח שתביעת אובדן ההשקעה הייתה יותר מאשר תלונה "כבד מפסיד".
חריצה: חריצה היא אחת הטענות החזקות ואחת הקלות ביותר להוכחה. משתמע מכך שהחשבון נסחר בסכומים מופרזים ומחייב רמה מסוימת של שליטת מתווך על הכספים על מנת לקבל תוקף. במילים אחרות, סתם הוכחת סחר מופרז אינה ראיה מספקת, במיוחד אם הלקוח התחיל את העסקאות.
בגלל אופי המחלוקת, הטרחה נפוצה בעיקר במערכות יחסים מבוססות עסקה או עמלה. ידוע גם כ"סחר מופרז ", זה יכול לשמש כתביעה נפרדת כאשר העמלות שנצברו במהלך המסחר מתבקשות כהחלמה, או בשילוב עם תביעות אחרות בהן הפסדים ועמלות הם יעדי ההבראה. כך או כך, החישוב משתמש במתמטיקה בסיסית והוא מובן בקלות על ידי בתי משפט ופאנלי בוררות.
הנוסחה מחלקת את הסכום הכולל של עסקאות (קונה ומכירה) בערכי שוק החשבון הלא ממומשים על פני תקופות זמן חודשיות או שנתיות (החישובים החודשיים מדויקים יותר). אמנם ישנן דעות רבות לגבי כמות המסחר המופרזת, אך מחזור זה ארבע עד שש הוכר כסכום מוגזם במקרים רבים.
כשמשתמשים בגישה המטרידה, חשוב לזכור כי ההגנה תציג ראיות מנוגדות. אם הלקוח הרוויח כסף בתקופת זמן קודמת, ההגנה תציג את דפוסי המסחר באותה תקופה ותבקש כי הרווחים יקזזו את ההפסדים.
רשלנות : רשלנות ואי פיקוח אינם משמשים לעתים תכופות, בגלל הסובייקטיביות שלהם, אך הם יכולים להיות מרכיבים חזקים אם הוכח זאת. הם נוטים ללכת יד ביד: אם הוכיחו טענות לרשלנות, בדרך כלל יש מנהל שלא הצליח לנהוג בצייתנות לפיקוח על עובדיו.
בדומה לליטוש, צריך להיות בקרה מסוימת של שליטה בכדי שתתרחש רשלנות. אם היועץ שלט במספר משמעותי של עסקאות והתרשל בביצוע, בחירת אבטחה וכו ', אז יהיה לתיק בסיס.
הליכים משפטיים
במקרים רבים, תביעות ייצוגיות יכולות להופיע בו זמנית עם חליפות אינדיבידואליות. ישנם יתרונות רבים לניהול תביעות בתביעות ייצוגיות, אולם עבור צדדים עם תביעות ייחודיות, תביעות עצמאיות מספקות שליטה טובה יותר על ההליכים. כאן הזהירות היא כי אנשים יכולים להדיר את עצמם שלא במתכוון על ידי הגשת תחילה תביעה ייצוגית. למרבה המזל, מסמכי הגשת תובענות ייצוגיות מספקים התייחסות ברורה לנושא זה ומציעים ביטול הסכמה לאותם גורמים שמתכננים להמשיך בתביעותיהם באופן עצמאי. ממש כמו בכל ההליכים המשפטיים, מסגרות הזמן צריכות להיות בפרספקטיבה, מכיוון שלבתי המשפט יש רשימות המתנה ארוכות.
הליכים משפטיים ניגשים בצורה הטובה ביותר עם צוות חזק. הפעלת צוות משפטי שעבר הכשרה מקצועית מוסיפה עומק למקרה ומספקת גיבוי נוסף לחיפוש הסדר. בחירת עורך דין ועד מומחה בשלב מוקדם של התהליך יכולה לשנות את כיוון ההליכים בשלב מוקדם.
ככל שהשווקים מתפשטים וזורמים, כך גם עורכי הדין העוברים פנימה ומחוצה לה מתחום הליטיגציה בניירות ערך. עורכי דין לפציעות אישיות ומשפט הם בעלי כישורי מוצלחים טובים והם בדרך כלל ממוקמים היטב לטיפול בתיקים של בתי משפט בהם ניסיון משפט הוא חובה. כך או כך, חשוב להשתמש בעורך דין עם לפחות ניסיון כלשהו בענף ניירות הערך, מכיוון שאתה יכול להבטיח כי הצדדים המגנים יתוודעו היטב.
כמו בכל הליך משפטי, חשוב לקבוע ציפיות סבירות, במיוחד לגבי עלויות:
- אם הצוות המשפטי שלך יחליט שהמקרה שלך מספיק חזק וגדול מספיק, סביר להניח שהוא יעבוד על מגבלות וישתף באחוזים מההשבה. אם הצוות מרגיש שהמקרה גבולי, אתה יכול לצפות לשמור על הצוות ולשלם מראש את המומחה. בין 2, 000 ל 6, 000 $ להכנת התיק. בנוסף, יש לשלם FINRA שכר טרחה בגין הגשת ושכר טרחה הקשורים להליכי משפט.
בשורה התחתונה
אתה צריך להיות מוכן להיות צלה בחקירה נגדית בשני המקומות על ידי מומחים בצד השני של השולחן. חברות מתייחסות לטענות ברצינות ויש להן כיסים עמוקים להגן על עצמן. כמו כן, היו מוכנים לקבל כל תרחיש אפשרי, החל מנצח את התיק ללא שום פיצוי ועד לאובדן המקרה ולהיות אחראי לכל עלות בית המשפט ושכ"ט עו"ד.
FINRA תיארה את הצעדים להגשת תביעה באמצעות בוררות באתר האינטרנט שלה, והאדם הממוצע יכול להתחיל טוב בתהליך. אם התדיינות משפטית היא הדרך, אתר SEC יכול לספק מידע בסיסי, אך זהו זמן טוב להעסיק עורך דין.
