המשקיעים עומדים בתור כדי להירשם לתוכנית התרמה האחרונה של Tesla Inc. (TSLA).
יצרנית המכוניות החשמליות החלה לאחרונה לשווק 546 מיליון דולר של איגרות חוב המגובות בחכירה של רכבי Model S ו- Model X שלה. אנשים הבקיאים בעניין אמרו לבלומברג כי כמה מהניירות הערך החדשים המגובים בנכס של טסלה (ABS), שהונפקו כדי לסייע במימון תוכניות ההרחבה היקרות של החברה והפקת המכונית הראשונה שלה בשוק המוני, דגם 3, מנויים כבר 14 פעמים. הם אמורים לצאת למכירה ביום חמישי.
ביקוש מוקדם עצום לאגרות החוב איפשר לטסלה להפחית את הסכום שהיא מתגמלת למשקיעים על כך שהלוו לה כסף. על פי מקורותיו של בלומברג, פאלו אלטו, החברה שבסיסה בקליפורניה, הבטיחה בתחילה לשלם עד 2.9 נקודות אחוז על פני מדדי המניות הנמוכים בחלקים של החוב. בהמשך, כאשר טסלה הבינה שהמשקיעים מתכוונים להירשם ל ABS הראשון שלה לרכב, היא הצליחה לצמצם את המרווח הזה ל -2.65 נקודות אחוז.
"יש לו קסם של אלון מאסק", אמר ג'ון קרשנר, ראש המוצרים המוגנים בחברת יאנוס הנדרסון משקיעים, לבלומברג. "זה פשוט מאפשר מכירה קלה יותר."
העניין ב- ABS האוטומטי של טסלה יבוא כחדשות מבורכות לחברה. אנליסט ברקליס, בריאן ג'ונסון, מעריך שטסלה עשויה לשרוף כ -4.2 מיליארד דולר השנה כאשר היא מפעילה את ייצור מכונית המודל 3 שלה, מה שמייצר מימון חדש מכדי לשמור על צף החברה.
בשנים קודמות, טסלה בדקה שוקי הון, אג"ח להמרה וחובות זבל כדי לגייס הון. התוצאות היו עד כה מעורבות.
באוגוסט צללו איגרות החוב הזבל של החברה מתחת למחיר המכירה שלהן, תוך חשש מתזרים המזומנים של טסלה. לעומת זאת, הערות ההמרה של יצרנית המכוניות החשמליות היו ככל הנראה פופולריות בקרב המשקיעים.
לפי בלומברג, טסלה מעוניינת כעת להפוך למנפיק קבוע של ABS רכב. משקיעי אגרות החוב נאלצו להסתכל רחוק יותר כאשר התשואות על הכנסות קבועות מתכווצות, כאשר הביקוש לחובות מגובים בתשלומי צרכנים כמו חוזי שכירות רכב מוכחים כאלטרנטיבה פופולרית במיוחד.
בלומברג מדווח שפרמיות הסיכון בעסקאות ABS רכב עומדות כעת ברמות הנמוכות ביותר מאז 2007.
