מקורות בתעשייה החקלאית דיווחו על מגמות כלפי מעלה בכל הסחורות החקלאיות בשנת 2019. בעוד שמספר האתגרים עדיין נותרו בענף, 2020 עשויה להראות ביצועי מחירים טובים אפילו יותר. בסך הכל, ההיצע והביקוש לסחורות חקלאיות ימשיכו להיות הגורמים המובילים לשינויי מחירים, המחייבים את המשקיעים להתמיד בהתמדה בקבוצות המשק של מגמות מתפתחות.
שלושת הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF) להלן מספקות אפשרויות השקעה למשקיעים המחפשים חשיפה בשנת 2020. עם זאת, שלוש הקרנות צפו תשואות שליליות בשנה שעברה, כלומר המשקיעים יצטרכו לשקול אם כעת היא נקודת כניסה טובה או אם עדיף לשמור על הכספים לזכור אם מגמות בענף יראו שיפור ניכר. כספים נבחרו בהתבסס על התמקדות באסטרטגיה, קיימות בתוך הסערה הנוכחית ונכסים המנוהלים (AUM). כל הנתונים הם החל מה- 10 בינואר 2020.
Takeaways מפתח
- המרחב החקלאי יכול היה לראות תנופה מתמשכת בשנת 2020 בזכות הגידול בביקוש לסחורות קשורות. אף אחד משלושת תעודות הסל המובילות שקשורות לחקלאות לא משלם דיבידנד. תעודת סל החקלאות של Invesco DB היא אחת תעודות הסל הגדולות ביותר בחלל, אם כי התשואות שלה במשך השנים האחרונות היו שליליות. מבין השלושה, ETN Elements Rogers הציג את הביצועים הטובים ביותר לאחרונה.
1. Invesco DB Agriculture (DBA)
- מנפיק: InvescoAvg. נפח: 279, 000 נכסי נטו: 352 מיליון דולר תשואה: לא תשואה לשנה: -4.1% יחס הוצאה: 0.89% תאריך התחלה: 5 בינואר, 2007 מחיר: 16.47 $
תעודת סל החקלאות Invesco DB היא הקרן המובילה בקטגוריית ענף החקלאות לפי נכסים. לקרן סך הנכסים המנוהלים בסך 352 מיליון דולר. הנזילות לקרן זו גבוהה גם עם 279, 00 מניות הנסחרות בממוצע ליום. DBA מבקשת לשכפל את החזקות ותשואות התשואה העודפת של מדד החקלאות המגוונת של DBIQ. מדד זה כולל חוזים עתידיים על סחורות החקלאות הנזילות והנסחרות ביותר.
DBA הושק בינואר 2007 ומחזיקה בתשואה שנתית של שלוש, שלוש וחמש שנים של -4.1%, -6.3% ו- -7.55%.
2. תעודת ETN של iPath Bloomberg Grains Total Return (JJG)
- מנפיק: iPathAvg. נפח: 1, 883 נכסי רשת: 18.9 מיליון דולר תשואה: לא תשואה לשנה: -4.7% יחס הוצאה: 0.45% תאריך התחלה: 23 באוקטובר, 2007 מחיר: 46.12 $
קרן זו, על אף שהיא טכנית שטוחה הנסחרת בבורסה, מציעה חשיפה ממוקדת לסחורות תבואה. היא מבקשת לעקוב אחר אחזקותיה וביצועיהם של סימן השירות החזר הכולל של דאו ג'ונס-UBS Grains Subindex. מדד זה מבוסס על חוזים עתידיים בדגנים ומכיל שלושה חוזים עתידיים. JJG הייתה אחת מהקרנות הגדולות בקטגוריית החקלאות, אולם AUM ירד מאז.
3. מדד הסחורות הבינלאומי של האלמנטים רוג'רס - TR ETN (RJA)
- מנפיק: ייצוא שוודי CreditAvg. נפח: 32, 855 נכסי נטו: 74 מיליון דולר תשואה: לא תשואה לשנה אחת: -3.2% יחס הוצאה: 0.75% תאריך התחלה: 17 באוקטובר, 2017 מחיר: 5.59 $
קרן זו עוקבת אחר מדד המבוסס על צריכה של סחורות חקלאיות שנבחרו על ידי ועדת RICI. היא מקצצת את משקלות המידה שלה כדי להתמקד רק בתירס ושעועית סויה ואז מרחיבה את זה כדי לכלול גם מזונות חקלאיים ובעלי חיים.
בדומה למבחני המידה שלה, הקרן מחזיקה בחוזים עתידיים בחודש הקדמי, ומקרבת את משקיעיה למחירי הספוט של הסחורות הבסיסיות. כקרן חדשה יחסית, ל- RJA אין עדיין תשואות שנתיות רב שנתיות.
בשורה התחתונה
סחורות לחקלאות הן השקעה מסוכנת. כל דבר, החל ממזג האוויר ועד תהפוכות פוליטיות יכול להשפיע על ביצועי הסחורות. ההשקעה שלך באחד מתעודות הסל הללו צריכה להיות מלווה בהתחייבות להמשך בדיקת נאותות בתעודות הסל ומעקב אחר מחירי הסחורות על בסיס קבוע.
