נסטלה (OTC: NSRGY) החלה כחברת חלב מרוכז בצ'אם שבשוויץ בשנת 1866. בתחילת המאה העשרים, החברה התמזגה עם חברת החלב האנגלו-שוויצרית, והפכה את כניסתה הראשונה לשוק האמריקאי. החברה שרדה את מלחמת העולם הראשונה, והקפה שלה היה מצרך עיקרי עבור אנשי שירות אמריקאים ששירתו באירופה במלחמת העולם השנייה. לאחר תום המלחמה, נסטלה החלה באסטרטגיית התרחבות אגרסיבית, ביצעה רכישות רבות וגיוון תיק המוצרים שלה. כיום, נסטלה היא חברת המזון הגדולה בעולם.
מאז ינואר 2017, נסטלה מובלת על ידי המנכ"ל מארק שניידר. לשניידר מצטרפים סגן נשיא ומנכ"ל (אמריקה), לורן פרייקס, סגן נשיא ומנכ"ל (אסיה, אוקיאניה, אפריקה שמדרום לסהרה), כריס ג'ונסון, וסגן נשיא ומנכ"ל (אירופה, המזרח התיכון, וצפון אפריקה), מרקו ססטמברי.
נסטלה לא הוסיפה כל סוד מרצונה לעבור לשוק המזון הבריא, והיא גיבשה את עמדתה כאשר הוכרז ב- 16 בינואר 2018 כי הם ימכרו את עסק הממתקים האמריקני שלהם לפררו, החברה האיטלקית הידועה ביותר בזכות נוטלה, עבור 2.8 מיליארד דולר. במאי 2018 הודיעה נסטלה כי הגיעה לעסקת שותפות עם סטארבוקס (SBUX) המאפשרת לחברת המזון למכור ולהפיץ מוצרים של סטארבקס ברחבי העולם. העסקה הוערכה ביותר מ- 7 מיליארד דולר והובילה ליצירת מוצרי סטארבקס מתוצרת Nestlé לשימוש ביתי.
צמיחת ההכנסות של נסטלה
על פי הדו"ח השנתי של שנת 2018, נסטלה הניבה מכירות של 91.4 מיליארד פרנק שוויצרי (כ 93.4 מיליארד דולר) באותה שנה, לעומת 89.6 מיליארד פרנק שוויצרי בשנה שקדמה לה. זה הביא לרווח בסיסי למניה של CHF3.36, בעלייה ניכרת לעומת CHF2.31 לשנת 2017.
נסטלה שמרה על מעמדה כאחת מחברות המזון והמשקאות המצליחות בעולם בזכות חלק גדול מהרכישות ומותגי הבת שלה. כיום מוצרי נסטלה כוללים קונדיטוריה, קפה, מים בבקבוקים, דגני בוקר, תזונה בריאותית, מרקים ורטבים, מזון קפוא ומוצרי מזון לחיות מחמד, בין רבים אחרים. להלן, נסקור מקרוב את רבות מחברות הבת הגדולות והחשובות ביותר של נסטלה.
1. פורינה
Nestlé Purina PetCare היא חברה בת בבעלות מלאה בסנט לואיס, מיזורי. נסטלה רכשה את פורינה בשנת 2001 תמורת 10.3 מיליארד דולר. כיום, Nestlé Purina PetCare נחשבת למובילה במכירות טיפוח לחיות מחמד עולמיות. בשנת 2018, טיפוח לחיות מחמד ייצג 28.4% מכלל המכירות של נסטלה, והיוו 8.8 מיליארד פרנק שוויצרי. נסטלה מיצבה עצמה כמובילה בשוק בחלל זה, עם מותגים פופולריים כמו Friskies, Fancy Feast, Mighty Dog ו Alpo. 2018 הייתה שנה חזקה במיוחד עבור פורינה באמריקה הלטינית, שם ראה המותג מכירות בשווי של מיליארד CHF.
לאחרונה פורינה התמקדה בעדכון מוצרים כך שיכלול רכיבים מוכרים יותר ורשימות רכיבים פשוטות יותר. החברה ראתה תוצאות חזקות ממסעות פרסום שמטרתם להתמודד עם מגמת המוצרים הטבעיים.
2. של דרייר
נסטלה מיזגה את עסקי הגלידות בארה"ב עם הגלידה הגדולה של דרייר בשנת 2002. העסקה הוערכה בכ -2.4 מיליארד דולר והעניקה לנסטלה את השליטה בחברה החדשה. חברת נסטלה, שכבר ייצרה את המותג Drumsticks, צברה את המותגים של הייגן-דאז ואדי וכן מערכת הפצה ארצית. בסוף 2018 דיווחה נסטלה שמוצרי חלב וגלידה היוו 22.5% מהמכירות או כ7- מיליארד פרנק שוויצרי לשנה. חברת נסטלה ראתה ביקוש חזק להצעות בריאות יותר והשקיעה בתוויות נקיות, רכיבים טהורים ומוצרים נטולי צבעים וטעמים מלאכותיים. בשנת 2017 נסטלה נותרה המובילה בנתחי השוק בתחום סופר פרמיום, חטיפים קפואים וקטגוריות פרימיום למרות שאבדה נתח שוק בכל קטגוריה מאז 2011. החברה ממשיכה להשקיע רבות בשיווק הגלידות שלה בכדי לשמור על נתח שוק ולפנות לטעמים צרכניים משתנים..
3. חברת גרבר מוצרים
גרבר, שנוסדה בשנת 1927, נרכשה על ידי נסטלה בשנת 2007 תמורת 5.5 מיליארד דולר. מכירות החברה באותה השנה הסתכמו בכ- 1.95 מיליארד דולר. בשנת 2018 היוו חטיבת התזונה ומדעי הבריאות של Nestlé כ -2.9 מיליארד פרנק שוויצרי, או 9.3% מכלל המכירות של החברה.
שוק המזון לתינוקות העולמי צפוי להיות שווה מעל 76 מיליארד דולר עד שנת 2021. לפני רכישת גרבר, לנסטלה לא הייתה נוכחות גדולה בשוק אוכל התינוקות האמריקני והיא שימשה בעיקר את השוק הברזילאי והסיני. בשנים האחרונות נסטלה תעדפה את הפיתוח של מוצרים שאינם GMO ואורגניים על מנת להרחיב את המותג.
4. נסטלה ווטרס
נסטלה ווטרס היא אחת מיצרניות המים בבקבוקים המובילים בעולם. כולל עשרות מותגים פופולריים כמו Nestlé Pure Life, Spring Spring, Arrowhead ו San Pellegrino, קטע זה צמח מכירות של 7.9 מיליארד פרנק שוויצרי בשנת 2018, המייצג צמיחה אורגנית של 2.1%. חלק ניכר מההצלחה האחרונה של מגזר נסטלה ווטרס היא בזכות עליות המחירים בצפון אמריקה וההצלחה המתמשכת של מותגי סן פלגרינו ופרייר, במיוחד באירופה.
5. DiGiorno
DiGiorno היא חברה בת בבעלות מלאה של נסטלה ונרכשה מקראפט פודס בשנת 2010 תמורת 3.7 מיליארד דולר. קראפט רצה להשיל את תיק DiGiorno כדי להתמקד בממתקים, כמה מאותם מוצרים שהפכו את נסטלה למוצלחת כל כך. הפורטפוליו כולל מותגים כמו טומבסטון, ג'קים, קליפורניה פיצה קיצ'ן ודליסיו. ההתאמה הגיונית עבור נסטלה, שכבר יש בה הרבה מותגים אחרים בשוק המזון הקפוא בארה"ב. חטיבת הכלים המוכנים ועזרי הבישול היוו 13.2% מהמכירות בשנת 2018 והניבו מכירות של 12.1 מיליארד פרנק שוויצרי. דיג'ורנו ממשיכה להיות האלופה הבלתי מעורערת של מעבר הפיצה הקפוא בארה"ב.
6. חידושי אטריום
נסטלה הודיעה ב- 5 בדצמבר 2017 כי תרכוש את יצרנית תוספי התזונה אטריום חדשנות תמורת 2.3 מיליארד דולר. הרכישה מסמלת את הדחיפה האחרונה של נסטלה לתזונה רפואית. אטריום מוסיף מולטי ויטמינים, פרוביוטיקה ועוד לתיק העבודות העצום של נסטלה. לפני שנרכשו, מכירות אטריום בשנת 2017 היו צפויות להגיע ל -700 מיליון דולר.
רכישות אחרונות
Nestlé מחזיקה בכ -2, 000 מותגים, והרוב הגדול של אותם מוצרים אינם כלולים ברשימה זו. יתר על כן, החברה תמיד משנה ומרחיבה את רשימת הצעות המוצרים שלה. למשל, באפריל 2019 נחשף כי נסטלה תרכוש נתח מיעוט בחברת Independent Vetcare Group International תמורת סכום שלא פורסם. למרות שייתכן שחברה זו לא קשורה להצעות האופייניות של נסטלה למוצרי מזון ומשקאות, היא למעשה קשורה קשר הדוק לקו Purina PetCare.
אסטרטגית רכישות
אחת הדרכים העיקריות בהן התרחבה נסטלה והפכה לרעה של עולם המזון והמשקאות היא באמצעות מדיניות ההתרחבות האגרסיבית שלה. סביר להניח שנסטלה תמשיך לבחון אפשרויות לרכישות וחברות בנות חדשות כל עוד אלה יתבררו כמשתלמים בעתיד. חלק מאסטרטגיית ההתרחבות של החברה כרוכה גם בפיזור של חברות בנות שכבר אינן רווחיות; מכירת זרוע הקונדיטוריה הייתה דוגמה לאסטרטגיה זו. בדו"ח השנתי של החברה 2018, הוא הציע כי "רכישות קטנות עד בינוניות יכולות להציע דרך מהירה וחסכונית לאמץ יכולות או מודלים עסקיים חדשים. אנו גם מחלישים באופן פעיל עסקים שאינם מרכזיים ושם הגבלנו יכולת לנצח."
