עם שחר שנות השישים, צעיר מאומהה, נברסקה החל לרכוש באגרסיביות מניות בחברת ייצור טקסטיל כושלת בשם ברקשייר הת'אווי (BRK.A, BRK.B). שמו היה וורן באפט, והוא הפך לבעל המניות הגדול ביותר של ברקשייר תוך שנתיים מרגע שרכש את חלקו הראשוני בחברה. קדימה מהירה ליותר מ 50 שנה לאחר אותה השקעה ראשונית, וברקשייר הת'אווי התפתחה מעסק נאבק לאחד הקונגלומרטים הגדולים והמגוונים בעולם. עם שווי שוק של 508 מיליארד דולר החל מהשוק ב -2 בנובמבר 2018, בבעלות החברה מאות עסקים הפועלים בשירותים פיננסיים, מוצרי צריכה, נפט וגז, חקלאות ותחבורה.
באפט החל לפטר את העניין של ברקשייר בטקסטיל זמן קצר לאחר שהפך לבעל המניות הגדול בחברה. בתחילה הוא השתמש בכספי החברה לרכישת חברות ביטוח משתלמות, בתקווה שהכסף הנוסף יוכל לסייע במימון השקעות ורכישות עתידיות. אם מחיר המניה של ברקשייר הת'וויי הוא אינדיקציה כלשהי, ההימור של באפט השתלם. בין 1964 ל -2017 המניות של ברקשייר הת'אווי החזירו שיעור שנתי מורכב של 20.9 אחוזים. כדי להכניס זאת לפרספקטיבה, מדד Standard & Poor's 500 (S&P 500) החזיר שיעור שנתי מתחם שנתי של 9.9 אחוזים באותה תקופה.
למרות שברקשייר הת'אווי היא בעלת מניות גדולה במספר חברות הנסחרות, כולל אפל (AAPL), אמריקן אקספרס (AXP) וקוקה קולה (KO), הקונגלומרט הרב-לאומי מחזיק גם בפורטפוליו של חברות בבעלות פרטית. למעשה, ברקשייר הת'אווי מחזיקה ביותר מ- 50 חברות בנות בבעלות מלאה, שבתורן מחזקות כ -200 חברות בנות נוספות.
וורן באפט: InvestoTrivia חלק 1
להלן הסיפורים שמאחורי החברות הידועות ביותר של ברקשייר הת'אווי.
GEICO
עם יותר מ- 13 מיליון מבוטחים ברחבי ארצות הברית, חברת ביטוח העובדים הממשלתית (GEICO) היא חברת ביטוח הרכב האחראית על הסיסמה "15 דקות עשויות לחסוך לך 15% ומעלה בביטוח רכב." נכון ל -18 באוקטובר 2018 החברה מבטחת למעלה מ- 27 מיליון רכבים על הכביש. GEICO, שנוסדה בשנת 1936 על ידי ליאו גודווין, מיקדה את מוצריה במקור לעובדי הממשלה הפדרלית. גודווין האמין שיהיה הרבה פחות סיכון בביטוח עובדים ממשלתיים מאשר הציבור הרחב. לאחר שנרכשה על ידי ברקשייר הת'אווי בשנת 1996, החלה החברה לשווק את פוליסות הביטוח שלה לאנשים שנמצאים מחוץ למגזר הציבורי.
כל שנה GEICO מוציאה כסף אדיר על פרסום. לדוגמה, 1.1 מיליארד דולר או 6.8% מהכנסות החברה בשנת 2012 הוצאו לשיווק. בשנת 2013, GEICO העלתה את האנטה, יחד עם תקציב הפרסום שלה, על פי הדיווחים, הוציאה 1.18 מיליארד דולר באותה שנה והפכה למותג החמישי ביותר המפורסם בענף כלשהו. לשם השוואה, Farm State הוציאה רק 802.8 מיליון דולר על פרסום בשנת 2013. בניגוד לרוב ספקי הביטוח, GEICO מוכרת את הפוליסות שלה ישירות לצרכניה במכשירים ניידים ושולחניים. מודל זה מבטל את העלות היקרה של תשלום העמלות לסוכני הביטוח.
מלכת חלב
חלב המלכה, רשת מזון מהיר פופולרית, היא חברה בת נוספת של ברקשייר הת'אווי. הזכיינית נרכשה בשנת 1997 תמורת 585 מיליון דולר במזומן וגם במניות משותפות של ברקשייר הת'אווי. נכון לחודש נובמבר 2018 מפעילה Dairy Queen 4, 503 חנויות בארה"ב ועוד 2, 552 לוקיישנים בינלאומיים.
בנימין מור צבעים
בנימין מור ושות ', יצרנית צבע אמריקאית מובחרת הצטרפה לאימפריה של ברקשייר הת'אווי בנובמבר 2000. החברה הוקמה בשנת 1883 עם הון של 2, 000 דולר בלבד על ידי בנימין ורוברט מור, שני אחים מברוקלין, ניו יורק. ברקשייר רכשה את החברה תמורת שני מיליארד דולר.
NetJets
בשנת 1964 הקימו שני גנרלים מחיל האוויר האמריקני בשמותיהם של קרטיס למאי ופול טיבטס את חברת ההנהלה Jet Jet Aviation, אחת הראשונות של חברות האגף וההנהלה הסינית הפרטית הראשונה בעולם. פחות מעשור לאחר מכן, הנהלת Jet Jet Aviation שימשה כ -250 לקוחות עם צי שטס יותר מ -3 מיליון מיילים בכל שנה.
בשנת 1984 נרכשה חברת ההנהלה ג'ט תעופה על ידי ריצ'רד סנטולי, בכיר לשעבר בחברת גולדמן סאקס (GS), אשר לאחר מכן שינה את שם החברה ל- NetJets. בערך באותה תקופה הציגה החברה יוזמה חדשה לתעשיית התעופה שנקראה בעלות על מטוסים חלקיים. התוכנית אפשרה ללקוחות NetJets לרכוש נתח הון בכלי טיס עם מספר בעלים. בעלות על מטוסים חלקית אפשרה ללקוחות נט-ג'ט את היתרונות שבבעלות על מטוס פרטי תוך שיתוף בעלויות המגיעות לרכישה ותחזוקה של מטוס. ברקשייר הת'אווי הפכה ללקוחה של NetJets בשנת 1995 ואחר כך רכשה את החברה בשנת 1998.
דורסל
Duracell הוא אחד ממותגי הסוללות הפופולאריים ביותר בעולם עם היסטוריה שתחילתה משנות העשרים של המאה העשרים. מאז הקמתה, יצרן הסוללות עבר מספר מיזוגים ורכישות. בשנת 2014 הודיעה ברקשייר הת'אווי כי היא תרכוש את החברה מפרוקטר אנד גמבל (PG) תמורת 4.7 מיליארד דולר. העסקה מומנה על ידי מה שמכונה פיצול. המשמעות היא שבמקום לשלם במזומן, ברקשייר החליפה את חלקה בהון בפרוקטר אנד גמבל עבור חברת הבת דורסל. העסקה הושלמה בתחילת 2016.
פרי של הנול
Fruit of the Loom, שבסיסה במדינת קנטקי, הוא אחד מיצרני הבגדים הגדולים במדינה. Fruit of the Loom נוסד בשנת 1851 על ידי תעשיין ניו אינגלנד בשם רוברט נייט. בשנות התשעים החברה חוותה שורה של קשיים כלכליים שהובילו להגשתה להגנה על פשיטת רגל בפרק 11 בשנת 1999. הדבר הביא להפסדים עצומים לבעלי מניות החברה. מתחילת 1997 ועד אביב 2000, מחיר המניה של פרי הנול ירד מ -44 דולר ל -1 דולר למניה. באפט וצוותו בברקשייר הת'אווי, החלו תמיד לנהל משא ומתן לרכישה אפשרית של החברה בשנת 2001. בנובמבר אותה השנה הודיע ברקשייר כי היא תרכוש את החברה תמורת 835 מיליון דולר במזומן. העסקה הושלמה באפריל 2002.
בשורה התחתונה
ברקשייר האת'וויי היא תחנת כוח להשקעה יותר מ 50 שנה בהתהוותה. תחת ניהולו של באפט, רבים מבעלי המניות של ברקשייר הפכו למיליארדרים או כמעט מיליארדרים. נכון לנובמבר 2018, ברקשייר הת'אווי דורגה במקום השלישי ברשימת Global 500 של מגזין Fortune לפי הכנסות שנתיות.
