מהי תוכנית מסחר?
תוכנית מסחר היא שיטה שיטתית לזיהוי וסחר בניירות ערך המתחשבים במספר משתנים הכוללים זמן, סיכון ומטרות המשקיע. תכנית מסחר מפרטת כיצד סוחר ימצא ויבצע עסקאות, כולל באילו תנאים הם יקנו ומוכרים ניירות ערך, כמה גדול מהם יתפוס, כיצד ינהלו עמדות בזמן שהם נמצאים בהם, אילו ניירות ערך ניתן לסחור ועוד כללים מתי לסחור ומתי לא.
מרבית מומחי המסחר ממליצים כי אין להסתכן בהון עד שתתבצע תוכנית מסחר. תוכנית מסחר היא מסמך נחקר וכתב המדריך את החלטותיו של סוחר.
Takeaways מפתח
- תכנית מסחר היא מפת דרכים לסחור, ואין למקם עסקאות ללא תוכנית שנחקרה היטב. התוכנית רשומה ומעקב אחריה. זה לא משתנה אלא אם כן הוא לא עובד (להרוויח כסף) או שהסוחר ימצא דרך לשפר אותו. תכנית מסחר בסיסית כוללת כללי כניסה ויציאה, כמו גם כללי ניהול סיכונים וכללי שינוי גודל. הסוחר רשאי להוסיף כללים נוספים לפי שיקול דעתו כדי לשלוט מתי ואיך הם סוחרים.
הבנת תוכנית המסחר
ניתן לבנות תוכניות מסחר במגוון דרכים שונות. המשקיעים יתאימו בדרך כלל את תוכנית המסחר שלהם בהתבסס על היעדים והיעדים האישיים שלהם. תוכניות המסחר הן די ארוכות ומפורטות, במיוחד עבור סוחרי יום פעילים, כמו סוחרי יום או סוחרי נדנדה. הם יכולים גם להיות פשוטים מאוד, למשל עבור משקיע שרק רוצה לבצע השקעות אוטומטיות כל חודש לאותן קרנות נאמנות או להחליף קרנות נסחרות (תעודות סל) עד הפרישה.
תוכניות השקעה אוטומטיות ותכניות מסחר פשוטות
פלטפורמות תיווך מאפשרות למשקיעים להתאים אישית השקעות אוטומטיות בפרקי זמן קבועים. משקיעים רבים משתמשים בהשקעות אוטומטיות בכדי להשקיע סכום מסוים של כסף בכל חודש בקרנות נאמנות או בנכסים אחרים.
בעוד התהליך הוא אוטומטי, הוא עדיין צריך להיות מבוסס על תוכנית שנכתבת. בדרך זו המשקיע מוכן יותר למה שיקרה בכל חודש, וייתכן שתהליך התכנון יאלץ אותם לשקול מה לעשות אם השוק לא ילך בדרכם.
לדוגמא, ילד בן 30 עשוי להחליט להפקיד 500 דולר בכל חודש לקרן נאמנות. אחרי שלוש שנים, הם בודקים את היתרה והם באמת הפסידו כסף. הם הפקידו 18, 000 $ והחזקה שלהם שווה רק 15, 000 $.
תוכנית המסחר מפרטת לא רק מה לעשות כדי להיכנס לתפקידים, אלא גם קובעת מתי לצאת.
משקיעים בקנייה והחזקה עשויים פשוט להשקיע אוטומטית והם לא מוכרים כלום עד הפרישה. יתכן שהם אפילו יש כלל לא להסתכל על אחזקותיהם.
משקיעים אחרים עשויים לבחור להשקיע אוטומטית רק לאחר ששוק המניות ירד ב -10%, 20% או אחוז אחר. ואז הם מתחילים לתרום (גדולים יותר) חודשיים. לחלופין, משקיעים אחרים עשויים לבחור להשקיע אוטומטית בכל חודש, אך יש להם כללי מכירה אם ההשקעות שלהם יתחילו לרדת יותר מדי בערכם.
המשקיעים האוטומטיים צריכים גם להחליט כמה הון הם הולכים להקצות לכל השקעה. זו לא החלטה אקראית. זה צריך להיות מחושב היטב ונחקר, ואז לרשום בתוכנית ולעקוב אחריו.
בעוד שהשקעה אוטומטית היא פשוטה, עדיין נדרשת תוכנית מסחר כדי לנווט את העליות והירידות של ההשקעות.
תוכניות מסחר טקטיות או אקטיביות
משקיעים לטווח הקצר והארוך עשויים לבחור להשתמש בתוכנית סחר בטקטיקה. שלא כמו השקעה אוטומטית במקום בו המשקיע קונה ניירות ערך בפרקי זמן קבועים, בדרך כלל הסוחר הטקטי מחפש להיכנס וליציאה ממיקומים ברמות מחיר מדויקות, או רק כאשר מתקיימים דרישות מאוד ספציפיות. בגלל זה, תוכניות המסחר הטקטיות מפורטות הרבה יותר.
הסוחר הטקטי צריך לבחון כללים בדיוק מתי יכנסו לסחר. זה יכול להיות מבוסס על תבנית תרשים, המחיר שמגיע לרמה מסוימת, אות אינדיקטור טכני, הטיה סטטיסטית או גורמים אחרים.
תוכנית המסחר הטקטית חייבת גם לציין כיצד לצאת מתפקידים. זה כולל יציאה עם רווח, או איך ומתי לצאת עם הפסד. סוחרים טקטיים לרוב ישתמשו בצווי הגבלה כדי לקחת רווחים ולהפסיק הוראות כדי לצאת מההפסדים שלהם.
תוכנית המסחר מפרטת גם כמה הון מסתכן בכל סחר וכיצד נקבע גודל המיקום.
ניתן להוסיף כללים נוספים המפרטים מתי מקובל לסחור ומתי אין. סוחר יום, למשל, עשוי להיות כלל בו הם לא נסחרים אם התנודתיות נמצאת מתחת לרמה מסוימת, מכיוון שלא יתכן שיש מספיק תנועה או הזדמנות. אם התנודתיות נמצאת מתחת לרמה מסוימת, הם לא נסחרים, אפילו אם קריטריוני הכניסה שלהם מופעלים.
שינוי תוכנית מסחר
תוכניות מסחר נועדו להיות מסמכים מחושבים היטב, שנכתבו על ידי הסוחר או המשקיע, כמפת דרכים עבור מה שהם צריכים לעשות כדי להרוויח מהשווקים. התוכניות לא צריכות להשתנות בכל פעם שיש אובדן או טלאי מחוספס. המחקר שמתקיים בתכנית אמור לעזור להכין את הסוחר לעלייה וירידות של השקעות ומסחר.
יש לשנות תכניות מסחר רק אם נחשפת דרך טובה יותר לסחר או להשקיע. אם מתברר שתוכנית מסחר לא עובדת, יש לגרוט אותה. לא מתבצעות עסקאות עד להכנת תוכנית חדשה.
דוגמה לתכנית מסחר - גודל מיקום וניהול סיכונים
תוכנית מסחר יכולה להיות די מפורטת, ולמצער צריכה לכלול מה, מתי ואיך לקנות; מתי וכיצד לצאת מתפקידים, רווחיים וגם לא רווחיים; וזה אמור לכסות גם את אופן ניהול הסיכון. הסוחר עשוי לכלול גם כללים אחרים, למשל כיצד יימצאו ניירות ערך לסחור ומתי זה או לא מקובל לסחור בו.
כדי לתת דוגמה לאיך נראה אחד הסעיפים האלה, נניח שסוחר קבע את כללי הכניסה והיציאה שלהם. כלומר, הם קבעו לאן הם ייכנסו, ואיפה הם ייקחו רווחים ויקצצו הפסדים. כעת הם צריכים לבוא עם כללי ניהול סיכונים.
כללים או נושאים שיש לכלול בתוכנית המסחר עשויים לכלול:
סיכון בלבד 1% מההון לסחר
המשמעות היא שהמרחק בין נקודת הכניסה לנקודת ההפסד, כפול גודל המיקום, לא יכול להיות יותר מ -1% מיתרת החשבון. כלל זה קובע את גודל המיקום, מכיוון שגודל המיקום הוא הלא ידוע היחיד שצריך לחשב. הסוחר עשוי לבחור להסתכן ב -2%, 5% או 1.5%.
נניח שלסוחר יש חשבון של 50, 000 דולר. המשמעות היא שהם יכולים להסתכן ב -500 דולר לסחר (1% מ- 50, 000 $). הם מקבלים אות סחר שאומר לקנות ב -35 דולר ולהציב הפסד עצירה ב -34 דולר. ההבדל בין הכניסה לאובדן העצירה הוא 1 $. חלק את הסכום הכולל בו הם יכולים להסתכן בהפרש זה: $ 500 / $ 1 = 500 מניות. אם הם קונים 500 מניות ומפסידים 1 $, הם מפסידים 500 $ שזה הסיכון המקסימאלי שלהם. לכן, אם הם רוצים להסתכן ב -1%, הם קונים 500 מניות.
מינוף או ללא מינוף
תוכנית המסחר צריכה לתאר האם ניתן להשתמש במינוף או לא, וכמה אם הדבר מותר. המינוף מגדיל את התשואה וההפסד כאחד.
נכסים תואמים או לא מתואמים
חלק מתהליך ניהול הסיכונים הוא קביעה האם מותר לסחור בנכסים מתואמים ובאיזו מידה. לדוגמא, על משקיע להחליט אם מותר להם לקחת עמדות מלאות בשתי מניות שזזות מאוד. פעולה זו עלולה לגרום לסיכון כפול אם שניהם יפגעו בהפסד העצירה, אך גם רווחים כפולים אם יגיעו ליעדים.
הגבלות מסחר
תוכנית מסחר עשויה לכלול מגרשים המפסיקים את המסחר כאשר הדברים לא מסתדרים. לדוגמא, לסוחר יום עשוי להיות כלל להפסיק את המסחר אם הוא מאבד שלושה עסקאות ברציפות, או יאבד סכום כסף מוגדר. הם מפסיקים לסחור ליום ויכולים לחדש למחרת. מגבלות מסחר אחרות עשויות לכלול הפחתת גודל המיקום בדרגה קבועה כאשר הדברים לא מסתדרים כשורה, והגדלת גודל המיקום בסכום מוגדר כאשר הדברים מסתדרים כשורה.
פרק ניהול הסיכונים בתוכנית המסחר עשוי לכלול את כל הכללים הללו, המותאמים אישית על ידי הסוחר. זה עשוי לכלול גם כללים אחרים המסייעים לסוחר לנהל את הסיכון שלו על פי יעדיו וסובלנות הסיכון.
