מכיוון שמגמות מורכבות מסדרת נדנדות מחירים, המומנטום ממלא תפקיד מפתח הוא הערכת חוזק המגמה. ככזה, חשוב לדעת מתי האטה של המגמה. תנופה פחותה לא תמיד מובילה למהפך, אבל היא כן מסמנת שמשהו משתנה, והמגמה עשויה להתגבש או להתהפך.
תנופת מחירים מתייחסת לכיוון המחיר ועוצמתו. השוואת תנודות מחירים עוזרות לסוחרים לקבל תובנה לגבי תנופת המחירים. כאן, נסתכל כיצד להעריך את תנופת המחירים ונראה לך איזו סטייה בתנופה יכולה לספר לך על כיוון המגמה.
Takeaways מפתח
- תנופת מחירים נמדדת באורך של תנודות מחירים לטווח הקצר - מדרונות תלולים ונדנדת מחירים ארוכה מייצגים תנופה חזקה, בעוד שתנופה חלשה מיוצגת על ידי שיפוע רדוד והתנודת מחירים קצרה. מדדי המומנטום כוללים את מדד החוזק היחסי, סטוכסטיקה ו שיעור השינוי. סטייה - המחלוקת בין אינדיקטור - יכולה להיות בעלת השלכות מהותיות על ניהול הסחר.
הגדרת מומנטום מחיר
עוצמת תנופת המחירים נמדדת באורך של תנודות מחירים לטווח הקצר. ההתחלה והסיום של כל נדנדה נקבעים על ידי צירי מחירים מבניים, היוצרים גובה ועומס מתנדנד. תנופה חזקה מוצגת על ידי מדרון תלול ותנועת מחירים ארוכה. תנופה חלשה נראית במדרון רדוד ובמחיר נמוך של מחיר.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
לדוגמה, ניתן למדוד את אורך ההתרוממות במגמה עליונה. עליות ארוכות יותר מראות כי המגמה מציגה תנופה מוגברת או מתחזקת. עליות קצרות יותר מסמנות תנופה מוחלשת ועוצמת המגמה. התנשאות באורך שווה משמעותה שהתנופה נשארת זהה.
לא תמיד קל להעריך את תנודות המחירים בעין בלתי מזוינת מכיוון שהמחיר יכול להיות קטוע. מחווני מומנטום משמשים בדרך כלל כדי להחליק את פעולת המחיר ולתת תמונה ברורה יותר. הם מאפשרים לסוחר להשוות את נדנדות האינדיקטור לנדנדות מחירים, במקום צורך להשוות בין מחיר למחיר.
אינדיקטורים למומנטום
מדדי תנופה נפוצים למדידת תנועות מחירים כוללים את מדד החוזק היחסי (RSI), סטוכסטיקה ושיעור השינוי (ROC). איור 2 הוא דוגמה לאופן השימוש ב- RSI למדידת המומנטום. הגדרת ברירת המחדל עבור RSI היא 14. ל- RSI גבולות קבועים עם ערכים שנעים בין 0 ל 100.
ניתן לחשב את המומנטום באמצעות הנוסחה:
M = CP - CPx
כאשר CP הוא מחיר הסגירה ו- CPx הוא מחיר הסגירה "x" מספר התקופות לפני.
עבור כל עליות במחיר, קיימת עלייה דומה ב- RSI. כאשר המחיר נופל למטה, RSI גם הוא יורד.
חקר המומנטום פשוט בודק האם המחיר והמחוון מסכימים או לא מסכימים.
הסטייה במומנטום
אי הסכמה בין המדד למחיר נקראת שונות, והיא יכולה להיות בעלת השלכות משמעותיות על ניהול הסחר. כמות ההסכמה / אי הסכמה היא יחסית, כך שיכולים להיות כמה דפוסים שונים שמתפתחים ביחס בין מחיר למדד. עבור מאמר זה הדיון מוגבל לצורות הבסיסיות של שונות.
חשוב לציין שחייבים להיות תנודות מחירים בעלות חוזק מספיק בכדי להפוך את ניתוח המומנטום לתקף. לפיכך מומנטום מועיל בטרנדים פעילים, אך הוא אינו מועיל בתנאי טווח בהם תנודות המחירים מוגבלות ומשתנות, כפי שמוצג באיור 4.
סטייה במגמה מתרחשת כאשר המחיר עולה גבוה יותר אך האינדיקטור לא. במגמת ירידה, התרחשות הסטייה מתרחשת כאשר המחיר מנמיך נמוך יותר, אך האינדיקטור לא. כאשר מגלים הבחנות בסטייה, קיימת סבירות גבוהה יותר לנקודת מחיר. איור 5 הוא דוגמא לסטייה ולא היפוך, אלא שינוי כיוון המגמה לצדדים.
סטייה מסייעת לסוחר להכיר ולהגיב כראוי לשינוי בפעולת המחירים. זה אומר לנו שמשהו משתנה והסוחר צריך לקבל החלטה, כמו להדק את עצירת ההפסד או לקחת רווח. ראיית סטייה מגדילה את הרווחיות על ידי התראה לסוחר להגן על הרווחים.
סוחרים טכניים משתמשים בדרך כלל בסטייה כאשר המחיר נע בכיוון ההפוך של אינדיקטור טכני.
שימו לב למניה מתרשים 5, Chesapeake Energy (CHK), בו מניות נסוגו לתמיכה. התרשים באיור 6 (להלן) מראה כי המגמות אינן מתהפכות במהירות, ואפילו לא לעיתים קרובות. לכן אנו מרוויחים את הטוב ביותר כאשר אנו מבינים את תנופת המגמה ומשתמשים בה לאסטרטגיה הנכונה בזמן הנכון.
ארבעה אינדיקטורים נפוצים במסחר במגמות
ניהול סטיות
סטייה חשובה לניהול הסחר. באיור 5, לקיחת רווח או מכירת אופציית שיחה היו אסטרטגיות יפות. הסטייה בין המחיר למדד הובילה לנסיגה, ואז המגמה נמשכה. אם אתה מסתכל על הציר שהמחיר עושה מתחת לקו המגמה התחתון, זה מכונה לעתים קרובות מלכודת דובים, שם האות השגוי מושך מכנסיים קצרים והמחיר מתהפך במהירות. האות לכניסה הופיע כאשר השפל הגבוה יותר במחיר שהוסכם עם השפל הגבוה יותר של המחוון באיור 6 (חיצים ירוקים קטנים).
הסטייה מצביעה על שמשהו משתנה, אך אין פירושו שהמגמה תפוך. זה מאותת על הסוחר לשקול אפשרויות אסטרטגיה - להחזיק, למכור שיחה מכוסה, להדק את העצירה או לקחת רווחים חלקיים. הזוהר של הרצון לבחור את החלק העליון או התחתון עוסק יותר באגו מאשר ברווחים. להיות רווחיים באופן עקבי זה לבחור את האסטרטגיה הנכונה למה שהמחיר עושה, ולא מה שאנחנו חושבים שהמחיר יעשה.
איור 7 מראה סטייה שמובילה לפעולת מחירים לצדדים. שימו לב לתנופה המוחלשת בסטיית ההתכנסות הממוצעת נע (MACD) ככל שהמחיר נכנס לטווח. זה מסמל כי על הסוחר לשקול אפשרויות אסטרטגיה. כאשר המחיר והמחוון אינם עקביים זה בזה, יש לנו מחלוקת, או שונות. איננו בשליטה מה המחיר יעשה. במקום זאת, אנו שולטים רק במעשים שלנו.
לעיתים הסטייה תביא להפיכת מגמה, כפי שמוצג באיור 8. המגזר הנבחר מגזר SPDR (XLU) המוצג באיור 9 משלם דיבידנד ויש לו אפשרויות. הבנת תנופת המגמה מעניקה למשקיעים יתרון ברווח, מכיוון שיש כאן שלוש דרכים להרוויח: רווחי הון, דיבידנדים ופרמיום שיחה. דוגמה זו מציגה את המשך המגמה לאחר מהלך צדדי, המתורגם להמשך רווח.
בשורה התחתונה
הדרך השימושית ביותר להשתמש במדד תנופה היא לדעת באיזו אסטרטגיה להשתמש. המחיר יוביל את הדרך, אך המומנטום יכול להצביע על זמן לשמירת הרווחים. מיומנותו של סוחר מקצועי נעוצה ביכולתו ליישם את האסטרטגיה הנכונה לפעולה במחיר.
