זהב נחשב זה מכבר כמקלט בטוח עבור משקיעים המחפשים להחנות את כספם בעיתות של חוסר וודאות כלכלית. בעוד שהחזקת זהב פיזי נפוצה עם הזמן, משקיעים יכולים כעת לקבל חשיפה קלה לזהב באמצעות קרנות הנסחרות בבורסה, או תעודות סל, המתמקדות הן בחברות כריית זהב והן בחברות כריית זהב. זהב הוא לרוב יעד תכוף של ספקולנטים בשוק המחפשים להמר על תנודות כלכליות לטווח הקצר.
Takeaways מפתח
- תעודות סל זהב הנסחרות בכבדות, כאשר נפח יומי ממוצע זה עולה על 18 מיליון מניות הנסחרות..DU ו- NUGT הן ללא ספק שני תעודות סל הזהב הנסחרות בכבדות ביותר. זהב נשאר מחזה פופולרי במיוחד בתנאי שוק שליליים, שכן זהב הוא השקעה פופולרית במהלך השוק. הירידות התייחסו לפניותיה בבטחה. הנתונים עודכנו ב- 8 בנובמבר 2019.
עתיד זהב וקרנות ממונפות
מלבד קניית זהב פיזי, דרך נוספת לזכות בחשיפה היא באמצעות חוזים עתידיים. חוזים עתידיים על זהב משמשים לרוב לאסטרטגיות גידור סיכונים לטווח קצר, ולסחר ביממה, אך לעיתים רחוקות מייצרים אחזקות תיקים לטווח הארוך. אחד היתרונות העיקריים של חוזים עתידיים הוא בכך שהם מאפשרים למשקיעים לקחת סיכונים את ההזדמנות לקבל חשיפה רבה לנכס מסוים בעלות נמוכה יחסית. ישנם עשרות תעודות סל המשתמשות בחוזים עתידיים בכדי לזכות בחשיפה כפולה ומשולשת לנכס ספציפי, כולל זהב.
ספקי קרנות תעודות סל דירקסיון ו- ProShares מתמחים במוצרי קרנות ממונפות המכסות שפע של שווקים, סקטורים ונכסים. לכן לא צריך להיות מפתיע שספקים אלה מנהלים את תעודות סל הזהב הממונפות הפעילות ביותר בשוק. קרנות זהב ממונפות אלה אמנם עולות בעלות, בעיקר תנודתיות גבוהה ויחס הוצאות קרוב ל -1%.
דירקסיון כורי זהב יומיים דובים 3x תעודת סל (DUST)
דירקטיון הכרייה היומית יומית דובי 3x תעודת סל (NYSEARCA: DUST) שמה לה למטרה לשלוש את ההיפוך מביצועי המחיר היומיים של מדד הכורים בארקה בניו יורק (NYSE). קרן זו הושקה ב -2010 ומכילה יותר מ- 362 מיליון דולר. דירקסיון דיילי כורי הזהב היומי Bear 3x ETF נסחרה בהיקף ממוצע של 18.7 מיליון מניות ליום בתחילת נובמבר 2019.
דירקסיון דיילי כורים יומיים בול 3x תעודת סל (NUGT)
ה- Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT) הוא למעשה ההפך ממדד הכורים של Gold Miners Bear 3x ETF ונראה לספק תוצאות השקעה המשולשות את ההחזר של מדד הכורים NYSE ARCA על בסיס יומי. כתוצאה מפופולריות נפח המסחר של תעודת תעודת סל כורי הזהב 3x, זהו תעודת הסל השנייה הנסחרת ביותר באופן פעיל, עם למעלה מ- 10.5 מיליון מניות הנסחרות מדי יום בתחילת נובמבר 2019.
תעודת סל ProShares Ultra Gold (UGL)
תעודת סל ה- UltraSharing ProShares Ultra (NYSEARCA: UGL) משתמשת גם בחוזים עתידיים כדי להשיג את יעד ההשקעה של הקרן. נראה שהקרן תציע פעמיים את הביצועים היומיים של מטילי זהב. למרות שהושק שנתיים קודם לכן מכספי דירקסיון, תעודת הסל של אולטרה גולד לא מצליחה להסתדר עם המשקיעים באותה צורה. עם זאת, אם אתה מוסיף את האופציה המדומה 3x של UGL הרשומה על ידי חברה נפרדת, VelocityShares, תחת השם VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD), נפח המסחר מכפיל.
היקף המסחר הוא גם נמוך משמעותית משתי קרנות דירקסיון. תעודת סל ה- Ultra Gold של ה- ProShares נסחרת כ -120, 000 מניות ביום, ואילו המוצר הממונף 3x בבעלות VelocityShares, UGLD, נסחר כ -160, 000 מניות ביום מתחילת נובמבר 2019.
תעודת סל UltraShort Gold ProFares (GLL)
תעודת סל ה- UltraShort Gold ProFares (NYSEARCA: GLL) מיועדת לסוחרים המעוניינים לקצר את שוק הזהב ומטרתה לספק פעמיים את ההיפך מהביצועים היומיומיים של מטילי זהב. כמו תעודת סל Ultra Gold, גם קרן זו היא שחקן קטן יחסית במרחב הזה. שלא כמו כמעט 400 מיליון דולר מכמה מהקרנות האחרות ברשימה זו, ל- GLL יש רק 74 מיליון דולר תחת ניהול.
תעודת סל ה- ProShares UltraShort Gold נסחרת כ- 34, 000 מניות מדי יום מתחילת נובמבר 2019.
