מהי קרן יחידה
קרן יחידה היא סוג של מבנה קרנות השקעה המשתמש בכסף מאוחד להשקעה עם ערכי יחידה מדווחים באופן פרטני למשקיעים. נכסים בבריכה מנוהלים למטרה ספציפית, לעיתים קרובות עם ריכוז במניה אחת. למשקיעים ערך יומי יחידה עבור חלקם מההשקעה.
קרנות מניות מאוחדות מגדילות את היעילות של הנפקות מניות עובדים בתוכניות הטבה כמו ESOP. בדרך כלל ניתן להשוות את מחיר היחידה שלהם למחיר המניה של החברה.
Takeaways מפתח
- קרן יחידה היא דרך לאגד נכסים מכמה משקיעים לעיתים קרובות בהשקעה ממוקדת כמו מניה יחידה. פנסיות ותוכניות בעלות מניות עובדים (ESOP) המציעות מניות חברות לעובדים משתמשים לרוב במבנה קרנות יחידתי כדי להגביר את היעילות בניהול מניות אלה..קרנות מנוצלות יחזיקו בדרך כלל מזומנים או נכסים אחרים בסכום קטן בנוסף להשקעה הממוקדת, כך שלרוב ערך היחידה יהיה שונה מעט מהמניות בפועל. בעצמם חברות הביטוח בבריטניה עשויות להשתמש במבנה קרנות יחידות. להפריד השקעות מנוהלות בשם מבוטחים.
כיצד עובדים קרנות יחידות
קרנות יחידה משמשות לרוב בתכניות הטבות לעובדים כמו פנסיה. מעסיקים יכולים להציע קרנות מניות יחידות הכוללות את המניה הנסחרת בחברה. סוג זה של קרן יחידה בדרך כלל יכלול גם מעט מזומנים. קרן יחידה מאפשרת התייעלות רבה יותר בניהול תוכניות רכישת מניות של חברות המוצעות למשקיעים. מכיוון שהקרן מורכבת ממניות חברה עם אחזקות מזומנים, שווי היחידה שלה ישתנה משווי המניה של החברה בשוק.
קרנות הפנסיה עשויות להשתמש גם בסוג של מבנה יחידתי בכדי להציע השקעות ניתנות להמרה בין הטבות מוגדרות לתכניות מוגדלות. למשתתפים ניתנת האפשרות להקים חשבונות משנה פרטניים במבנה יחידתי. זה נותן למשקיעים גמישות רבה יותר להעברת והחלפת נכסים במסגרת תוכניתם.
קופות יחידה בביטוח
חברות ביטוח עשויות להשתמש גם בקרנות יחידות. הקרן מייצגת השקעה קולקטיבית עם אופציות קרנות צמודות יחידה עבור המשקיעים. כספים שהושקעו קשורים להשקעה לקראת תוכנית ביטוח. בקרן צמודת יחידות המשקיע מייעד השקעה בקרן צמודת יחידה מוגדרת שהיא חלק מהשקעה קולקטיבית רחבה יותר. השקעות קרנות צמודות יחידות משתנות בכל הקרן, אולם השקעות קרנות צמודות יחידות רבות מנוהלות יחד. משקיע מקבל דיווח על השקעות קרנות יחידות צמודות יחידות שלהם העשויות להשתנות מערכי קרנות אחרות בקולקטיב.
הערך הכולל של כל הקרנות מדווח באופן מקיף כסכום הנכסים להשקעה הקיבוצית. סוגים אלה של קרנות ניתן למצוא בדרך כלל במרכזים פיננסיים מחוץ לחוף הים הבריטי ובאיים הבריטיים.
שיקולי קרנות יחידה
באופן כללי, חברת השקעות עשויה להשתמש במבנה קרנות יחידתי מיוחד לניהול קרנות אם היא עומדת בתקנות ניירות ערך במדינתם הפרט. בסך הכל, המבנה יכול לספק יעילות ברכישת מניות ניירות ערך בקרן. עם קרן מסוג זה, נכסי המשקיעים מאוחדים והקרן מחשבת ערך יחידה לכל משתתף. ערך היחידה משמש בדרך כלל כערך השווה או כיתרה אישית עבור המשקיע.
בדרך כלל מוצעות קרנות יחידות כחלופה לאופציות השקעה רגילות. על המשקיעים לבדוק מקרוב את התשקיף של קרנות מסוג זה כדי להבין את מבנהם. הם יכולים לספק יעילות בעת ניהול נכסים מאגדים המשקיעים במיקומים מרוכזים. במקרים אחרים, הם זקוקים לניהול רשומות מורכב ועשויים לכלול הוצאות ניהול גבוהות.
