כששווקי המניות הופכים לתנודתיים, המשקיעים נלחצים. במקרים רבים הדבר מבקש מהם להוציא כסף מהשוק ולהשאיר אותו במזומן. ניתן לראות, לחוש ולבזבז מזומנים כרצונם, וכי כסף על היד גורם לאנשים רבים להרגיש בטוחים יותר.
אבל עד כמה זה באמת בטוח? המשך לקרוא כדי לגלות אם הכסף שלך טוב יותר בשוק או מתחת למזרון שלך.
טעימות מפתח
- בעוד שהחזקה או מעבר למזומנים עשויים להרגיש טוב נפשית ולעזור להימנע מתנודתיות בשוק המניות לטווח הקצר, אין זה סביר שיהיה חכם לטווח הארוך. ברגע שאתה מזומן מניה שנשמטה במחיר, אתה עובר מהפסד נייר לנייר הפסד בפועל. קאש אינו גדל בערכו; למעשה, האינפלציה מכרסמת את כוח הקנייה שלה לאורך זמן. הוצאתם לאחר מכלי השוק פירושה שקנית גבוהה ומכירת נמוכה - אסטרטגיית ההשקעה הגרועה בעולם. במקום לשלם כסף, שקלו לאזן מחדש את ההחזקות שלכם בהפסקות.
היתרונות של החזקת מזומנים
בהחלט ישנם יתרונות להחזקת מזומנים. כאשר שוק המניות נמצא בנפילה חופשית, החזקת מזומנים עוזרת לך להימנע מהפסדים נוספים. גם אם שוק המניות לא צונח ביום מסוים, תמיד יש פוטנציאל שהוא יכול היה ליפול - או מחר. אפשרות זו מכונה סיכון שיטתי, וניתן להימנע ממנה לחלוטין על ידי החזקת מזומנים.
מזומנים הם גם מרגיעים פסיכולוגית. בתקופות בעייתיות תוכלו לראות ולגעת בזה. בשונה מהיתרה המתמעטת בחשבון התיווך שלך, מזומנים עדיין יהיו בכיסך או בחשבון הבנק שלך בבוקר.
עם זאת, בעת מעבר למזומן עשוי להרגיש טוב נפשית ולעזור לכם להימנע מתנודתיות בשוק המניות לטווח הקצר, אין זה סביר שיהיה מהלך נבון לטווח הארוך.
כאשר אובדן אינו באמת אובדן
כאשר הכספים שלכם מושקעים במניות ושוק המניות יורד, אתם עשויים להרגיש כאילו הפסדתם כסף. אבל באמת לא. בשלב זה נגרמת לך הפסד נייר בלבד.
עם זאת, אם אתה מוכר את החזקותיך ועובר למזומן, אתה נועל את ההפסדים שלך: הם עוברים מהיותם נייר להיות אמיתי. אמנם הפסדי נייר לא מרגישים טוב, אך המשקיעים לטווח הארוך מקבלים את העובדה ששוק המניות עולה ויורד. שמירה על המיקומים שלך כאשר השוק יורד היא הדרך היחידה שיש לתיק שלך סיכוי להרוויח כאשר השוק ייפול. תפנית בשוק יכולה להחזיר אותך שוב לפירוק ואולי אפילו להכניס רווח לכיס שלך. לעומת זאת, אם אתה מוכר אזל, אין תקווה להתאוששות.
אינפלציה היא רוצחת מזומנים
למרות שיש לך מזומנים בידך (או את תיק העבודות שלך) נראה כמו דרך נהדרת לבלום את ההפסדים שלך, מזומנים אינם הגנה מפני אינפלציה. אינפלציה היא השיעור בו רמת המחירים של סחורות ושירותים עולה. זה פחות דרמטי מהתרסקות, אך בסופו של דבר, ההשפעה יכולה להיות הרסנית לא פחות.
אתם עשויים לחשוב שהכסף שלכם בטוח כשמדובר במזומן, אך לאורך זמן, ערכו נשחק ככל שהאינפלציה מכרסמת בכוח הקנייה שלו. כמובן שאינפלציה יכולה להשפיע על תשואות המניות גם בטווח הארוך. אבל אתה יכול להתאים את אחזקותיך ואת שקלול תיק ההשקעות שלך כלפי מניות מכוונות צמיחה. לעומת זאת, אינך יכול לעשות הרבה במזומן.
עלות ההזדמנות של החזקת מזומנים
עלות הזדמנות היא המחיר שאתה משלם על מנת לבצע פעולה מסוימת. במילים אחרות, עלות הזדמנות מתייחסת ליתרונות שאדם, משקיע או עסק מחמיץ בעת בחירת אלטרנטיבה אחת על פני אחרת.
במקרה של מזומנים, הוצאת הכסף שלך משוק המניות דורשת שתשווה את הצמיחה של תיק המזומנים שלך, שיהיה שלילי לטווח הארוך ככל שהאינפלציה תשחיק את כוח הקנייה שלך, לעומת הרווחים הפוטנציאליים בשוק המניות. מבחינה היסטורית, שוק המניות היה ההימור הטוב יותר.
עלות הזדמנות היא הסיבה לכך שיועצים פיננסיים ממליצים על שאילת או משיכת כספים מרכב 401 (K), IRA, או רכב חיסכון פרישה אחר. גם אם תחליף בסופו של דבר את הכסף, איבדת את הסיכוי שהוא יגדל תוך השקעה, וכדי שהרווחיות שלך תתחזק.
היה זהיר בקנייה גבוהה ומכירה נמוכה
השכל הישר עשוי להיות הטיעון הטוב ביותר כנגד מעבר למזומן, ומכירת המניות שלך לאחר מכלי השוק פירושה שקנית גבוהה ומכירת נמוך. זה יהיה ההפך הגמור מאסטרטגיית השקעה טובה. בעוד שהאינסטינקטים שלך אומרים לך לחסוך את מה שנותר לך, האינסטינקטים שלך עומדים בניגוד ישיר לעיקרון ההשקעה הבסיסי ביותר. הזמן למכור חזר כשההשקעות שלך היו בשחור הכי כהה - לא כשהן עמוקות באדום.
כשאתה מוכר את המניות שלך ומכניס את הכסף שלך במזומן, רוב הסיכויים שתשקיע בסופו של דבר בשוק המניות. נשאלת השאלה אם כן, "מתי עליכם לעשות את הצעד הזה?" הניסיון לבחור את השעה הנכונה להיכנס או לצאת משוק המניות מכונה תזמון שוק. אם לא הצלחת לחזות בהצלחה את שיאו ושעתו של המכירה בשוק, לא סביר מאוד שתצליח לחזות את החלק התחתון שלו ולקנות אותו רגע לפני שהוא יעלה.
בשורה התחתונה
שמחת לקנות כשהמחיר היה גבוה מכיוון שציפית שהוא ימשיך לעלות בלי סוף. עכשיו כשהוא נמוך, אתה מצפה שהוא ייפול לנצח. שתי הציפיות מייצגות חשיבה שגויה. שוק המניות לעיתים רחוקות נע בקו ישר - לשני הכיוונים.
עם זאת, מבחינה היסטורית זה עלה. כן, לחיות דרך ירידות ושווקי דובים יכול להיות מורט עצבים. במקום למכור את האסטרטגיה, אסטרטגיה טובה יותר תהיה איזון מחדש של תיק ההשקעות שלך כך שיתאים לתנאי השוק וההשקפות, תוך הקפדה על שמירה על התמהיל הכללי הרצוי שלך. השקעה במניות צריכה להיות מאמץ לטווח הארוך, והטווח הארוך מעדיף את מי שנשאר מושקע.
