סוחרים מנסים לבחור דפים במשך דורות, תוך שהם יודעים את פוטנציאל הרווח בעת מכירת קצה בסוף מגמה, אך מרבית התחזיות נכשלות מאחר שהביטחון מחזיר את שלוותו לשווא ומתפרץ לשיאים הגבוהים. זה מצער מכיוון שניתן לחזות צמרות ברמת דיוק מפתיעה, כל עוד הם מייצרים תכונות טכניות המצביעות על מחירים נמוכים משמעותית.
קחו למשל את הדינמיקה הרגשית במשחק בנקודות מפנה אלה. סוף סוף מסתיים מגמת ירידה, ומניבה מחירים גבוהים יותר בסדרת עצרות שמושכות המון משתתפי שוק. הרגש משתנה בהתמדה לאורך כל התהליך הגועש הזה, כאשר דוביות מופרזת מוחלפת תחילה באופטימיות זהירה ואחר כך על ידי תאוות בצע המניבה בסופו של דבר שוליות מוגזמת.
מצב אופוריה זה מייצר עיוורון סיכון שמעודד ידיים חלשות לרכוש את האבטחה במחירים גבוהים יותר ויותר, ומעלה אותה לעיתים קרובות לשיאים בכל הזמנים שאינם מציגים התנגדות תקורה. מגמות יכולות להסלים עוד יותר בנקודה זו, להיכנס לשלב של פיצוץ או שיא המביא אותות אזהרה, ואומרים לטכנאים שומרי מצוות שההפגנה כנראה מסתיימת.
הנפח הגבוה ביותר בתולדות הביטחון נדפס לעתים קרובות בשלב מאני זה, כאשר האספקה האחרונה של שוורים לצדדים קופצת על הסיפון ומייצרת תנאים טכניים שקנו יתר על המידה המסמנים את אידוי לחץ הקנייה. בתורו, האבטחה מתהפכת בחדות, צונחת לטווח מסחר שמאותת על תקופה של מכירה פעילה בידי ידיים חזקות בעוד ידיים חלשות אוחזות בחוזקה, ובסופו של דבר מספקות דלק יעיל ביותר למגמה חדשה.
דפוסי חלוקה
שלב השיא אינו נדרש ליצירת החלק העליון אך מספק תמיכה נוספת בתהליך הציפוי כאשר הוא מתרחש. התנהגות אקלימית יכולה להתפתח בדרכים פחות ברורות, עם פעולת מחיר אנכית שאינה מניבה הדפסים נפחיים גדולים או הדפסים גדולים ללא פעולת מחיר אנכית. בכל המקרים, חשוב לציין כי השלב האחרון של מגמה תמיד מסמן את השלב הראשון של טווח המסחר שלאחר מכן, כאשר הסבה מוקדמת קובעת פרמטרים מתמטיים ורגשיים לדפוס המתפתח.
זו הסיבה שטכנאים חכמים צופים בפעולות מחירים ביחס למהפך הראשון ככל שמתפתח טווח המסחר, ומחפשים עדויות להתנהגות מכר אגרסיבית המתייחסת לשיא המגמה. עומק ה- retracement עשוי להציע רמזים נוספים לכיוון העתיד הדובי של התבנית, כאשר קצב 100% של רגל העצרת האחרון מסמל אירוע כישלון ראשון שנראה לעיתים קרובות בצמרת משמעותית.
שמברגר (SLM) התייצב לשיא של כל הזמנים ביוני 2014 כשהוא עלה מעל שיא 2007 בסמוך ל 114. המגמה העליונה הדפיסה את הנפח הגבוה ביותר בשנה, אך העצרת התקיימה רק ארבע נקודות מעל השיא הקודם, ופינתה את מקומה ל 100% retracement של גל המגמה של יוני (משולש אדום). הכישלון הראשון הזה מרים דגל אדום, ואומר לנו שהמגמה העליונה עשויה להגיע לסיומה. התפלגות קבועה לספטמבר, כפי שצוין על ידי ירידת נפח On Balance (OBV), הניבה דפוס עליון כפול עליון והתפלגות שהורידה את האבטחה לשפל של 18 חודשים.
מגמות מתחלפות באופן טבעי עם תקופות קשורות לטווח. למרות סטיות טכניות, איננו יודעים אם טווח מסחר יביא המשך לשיא חדש, תוך שמירה על המגמה על כנה, או שתהיה היפוך שמשלים טופ ומתחיל מגמת ירידה חדשה. מכניקה בינארית זו אומרת לנו לשים לב להתפתחות המחירים והנפח בטווח, ומחפשים רמזים המספקים את הנתונים הדרושים לנו בכדי לבחור כיוון ולקחת חשיפה, לפני הקהל בכל הזדמנות אפשרית.
כניסה קצרה
מחזה הביוטק גרון (GERN) הסיר את דפוס הבסיס השקט בשעה 1.50 בספטמבר, והעלה יותר מ -500% לשיא בנובמבר שהדפיס כמעט 50 מיליון מניות, פי 20 מהנפח היומי הממוצע של 2.5 מיליון. סרגל היפוך רחב טווח הניף דגל אדום גדול, כאשר המחיר צנח כמעט 3 נקודות מעל לגובה העצרת. האבטחה גילתה דפוס משולש דובי יורד בזמן ש- OBV חשף התפלגות פעילה. זה התפרק במרץ, ושמט עד הסוף לנקודת ההתחלה של המגמה בפגישה אחת.
מוכרים קצרים ממקדים את תשומת ליבם במשולש היורד, תבנית ציפוי שכיחה המזוהה על ידי שני שיאים נמוכים המהווים קו מגמה של מכירת פסגות. ניסיון עצרת מדצמבר וינואר נתקל בבועת מסור של לחץ מכר, וגולף את השיאים הללו בהתאם לדרישות הדוביות של הדפוס. בעוד שפער התפלגות מאשר את מגמת הירידה, קיימות דרכים מעטות למשקיעים להרוויח אלא אם כן הם היו ממוקמים לפני הפירוק.
רשומות סחר מוקדמות מהוות בסיס לאסטרטגיות אגרסיביות. במקרה זה, מכירה קצרה הגיונית אחרי השיא השלישי מכיוון שהתבנית הקלאסית ניתנת לזיהוי, היא מציגה מחיר טריגר מוגדר היטב בתמיכה אופקית בסמוך ל -4.25, וניתן להציב הפסד עצירה ממש מעל קו מגמת השיאים היורדת, הגבלת הסיכון לפחות מנקודה אחת, תוך חסימת פער הלם כלפי מעלה.
מציאת מחיר כניסה קצר בסיכון נמוך יכול להיות קשה כאשר רמות פירוט אינן מתוארות בבירור. זה מעודד מוכרים קצרים לבחור מתוך סל אסטרטגיות, בהתאם לאיכות התבנית ומספר רמות התמיכה במשחק. באופן כללי, זה מתרגם לעמדות מוקדמות כאשר התבנית נראית מושלמת, רודף אחר מחירים נמוכים יותר כאשר זרז מפעיל התמוטטות ומחכה שהביטחון יחזור להתנגדות כששוק שנעה במהירות אינו מאפשר כניסת תנופה מודעת לסיכון.
פירוט מתבנית ציפוי אמור להדפיס נפח גבוה מהממוצע ולהפיל את האבטחה מתחת לתמיכה הברורה. חדירות תמיכה קטנות יותר, במיוחד כאשר טווח המסחר עדיין חוצה תנודות מחירים מהירות, נוטים יותר להצביע על הפסקת הפעלה של תוכניות אלגוריתמיות טורפות מאשר התנהגות רגשית של בעלי המניות בהבנה שהם לכודים במגמת ירידה חדשה.
אתה יכול להימנע מרוצחי הרווח האלה על ידי צפייה בחוזק יחסי, והימנעות מכניסה עד שמחזורים מתיישרים לטובתך. בנוסף, הימנע ממכירות קצרות כאשר OBV מראה ריבית קנייה גדולה מהצפוי. אינדיקטור זה מדפיס דפוסים דומים למחיר, עם תמיכה והתנגדות שתוחלו היטב, ופילוח מחירים אמור להניב פירוט OBV דומה. אם לא, ההתפתחות השורית עשויה לאותת על מלכודת דובים וסחיטה קצרה.
בשורה התחתונה
מכירת קצרה בתבנית טופינג מציעה פרופיל יתרון לסיכון יתרון, אך קשה למצוא מחירי כניסה טובים. שפר את הסיכויים על ידי הקפדה יתרה על פיתוח נפח וחוזק יחסי, מחפש לחץ מכירה רגשי שיכול לעורר קלקול בקנה מידה גדול.
