תעודת סל ה- Vanguard Total Market ETF (VTI) עוקבת אחר הביצועים של מדד השוק הכולל של CRSP בארה"ב. הקרן החזירה 7.3% מאז הקמתה בשנת 2001 (נכון לנובמבר 2019). הקרן הינה מדד משוקלל היוון שוק המודד את כל שוק המניות האמריקאי הניתן להשקעה. זה כולל חברות קטנות, בינוניות וגדולות כובע. הקרן מנוהלת בצורה פסיבית ומשתמשת באסטרטגיית דגימה למדד.
Takeaways מפתח
- תעודת סל ה- Vanguard Total Stock Market היא קרן נסחרת בבורסה (ETF) המגוונת היטב ומחזיקה ביותר מ -3, 600 מניות. הסקטור הבכיר של תעודת הסל הוא הטכנולוגיה, עם משקל של 21.2%, בעוד שמיקרוסופט, אפל וגוגל הן שלוש האחזקות המובילות שלה, המהוות 9.5% מתעודת הסל. יש לו יחס הוצאות נמוך (0.03%) ועוקב מקרוב אחר שוק המניות הרחב (בטא של 1), מה שהופך אותו לדרך בעלות נמוכה לחשיפה לשוק המניות בארה"ב.
לקרן יש למעלה מ -3, 600 מניות, סכום עצום לתעודת סל. שווי השוק החציוני של אחזקות הקרן הוא 76.9 מיליארד דולר. יחס ממוצע משוקלל לרווח (P / E) עבור התיק הוא 20.9, עם יחס מחיר לספר (P / B) של 3.0. יחס הרווח / נקוב לוקח את שווי השוק הנוכחי של מניות החברות חלקי הרווח למניה (EPS). יחס הרווח / נקוב לוקח את מחיר המניה חלקי סך ההתחייבויות בניכוי נכסים והתחייבויות בלתי מוחשיים.
למשק הטכנולוגיה יש את המשקלול הגבוה ביותר בקרן עם 21.2%, ואחריו הסקטור הפיננסי במשקל של 19.8%. ענף שירותי הצריכה נמצא במקום השלישי עם שקלול של 13.4%.
מיקרוסופט (MSFT) היא החזקה הגדולה ביותר עם שקלול של 3.6%, ואחריה Apple (AAPL) עם שקלול של 3.4%. גוגל (GOOG) היא האחזקה השלישית בגודלה עם שקלול של 2.5% ואילו Amazon.com (AMZN) קשורה לשלישית עם שקלול של 2.5%. 10 האחזקות המובילות עם משקל משולב של 19.4%.
מאפיינים
תעודת סל ה- Vanguard Total Stock Market היא קרן פתוחה שהונפקה על ידי ואנגארד ומועצה על ידי קבוצת ההשקעות Vanguard Equity. הקרן הינה קרן אינדקס פסיבית ועל כן יחס הוצאות נמוך להפליא של 0.03%. לקרן שיעור תחלופה נמוך מאוד של 3.4%, כלומר יש עלויות עסקה מוגבלות לשינוי אחזקות הקרן. יחס ההוצאות אינו כולל עמלות או עמלות תיווך. יחס ההוצאות הנמוך מועיל למשקיעים לטווח הארוך בקרן.
המניות נסחרות בסביבות 159 דולר נכון לנובמבר 2019. לקרן היקף ממוצע יומי של 2.4 מיליון מניות, מה שמעיד על כך שיש הרבה נזילות בתעודת סל. מניות VTI נסחרות בבורסה של ניו יורק. משקיעים יכולים לרכוש מניות ללא עמלה באמצעות שירותי עמילות וונגארד.
התאמה והמלצות
VTI היא קרן מגוונת ביותר. כמות האחזקות הגדולה שלה משקפת את כל היקף ניירות הערך האמריקאיים הניתנים להשקעה. לקרן יש חשיפה למניות עם כובע קטן אשר יכולות להיות תנודתיות יותר מחזקות אמצע או גדולות. לקרן יש בטא של 1 בהשוואה לשוק הגדול יותר. לקרן חשיפה לסיכון שיטתי, שהוא הסיכון הגלום בשוק כולו. ירידה גדולה יותר בכלכלה האמריקאית או בכלכלה העולמית עשויה להשפיע על שווי הקרן.
הקרן הצליחה ביצועים טובים לאחרונה לאחר ריצת השור הגדולה יותר למניות. ל- VTI יש תשואה לשנה של 13.58% עם תשואה לחמש שנים של 10.3%. תעודת תעודה זו נראית כאבטחה איתנה להחזקה בתיק צמיחה שכן היא משקפת את היקום הגדול יותר של מניות אמריקאיות בקרן יחידה בעלות נמוכה. המשקיעים צריכים לכלול נכסים אחרים שאינם מתואמים לשוק המניות כדי שיוכלו לאזן את התיקים שלהם. בהתאם לעקרונותיה של תיאוריית התיקים המודרניים, החזקת נכסים לא מתואמים יכולה לסייע במזעור סיכון התיקים.
