כמשתמש חדש יותר בחלל הקרן הנסחר בבורסה (ETF), הוחל בשנת 2011 המניות הבינלאומית Vanguard Total ETF (NASDAQ: VXUS). מאז הקמתה, VXUS הרוויחה משקיעים תשואה שנתית של 4.03% על ידי מעקב אחר הביצועים ממניות החברה העולמיות הרשומות במדד FTSE Global All Cap לשעבר בארה"ב. מדד הייחוס היעד עוקב אחר מניות גדולות, בינוניות וקטנות שווי של חברות הפועלות מחוץ לארצות הברית.
המניות הבינלאומיות המוחזקות בתוך VXUS מספקות למשקיעים הזדמנות ייחודית לגוון תיק עבודות בשווקים מפותחים וגם מתפתחים ברחבי העולם. לתנועת המניות של חברות שמקורן בחו"ל אין תמיד מתאם ישיר למחירי המניות המקומיים, מה שמאפשר למשקיעים הזדמנות לנצל את תנועות השוק העשויות להיות שונות מהשינויים בשוקי המניות בארה"ב.
תעודת סל ה- Vanguard Total Stock International משקיעה לפחות 95% מכלל נכסי הקרן בניסיון לחקות את הביצועים של מדד ה- FTSE Global All Cap מהארה"ב. VXUS משוקלל ביותר באירופה, כאשר 42.5% הושקעו באזור, ואחריה 29.6% באוקיאנוס השקט, 20.6% בשווקים מתעוררים ו -6.6% בצפון אמריקה. האחזקות הבכירות עוקבות אחר מדד היעד של הקרן, ביניהן מעטפת רויאל הולנדית, נסטלה, טנסנט אחזקות וסמסונג אלקטרוניקה.
מאפייני VXUS
VXUS מנוהלת על ידי קבוצת Vanguard, הידועה באופן נרחב בזכות המומחיות שלה באספקת משקיעים לתעודות סל בעלות נמוכה. VXUS מיישמת אסטרטגיית השקעה פסיבית בניהול המבוססת על גישה שכפולת מלאה, המסייעת לשמור על יחס ההוצאות הכולל שהועבר למשקיעים בשיעור של 0.11% מתחת לממוצע המגזר עבור תעודות סל דומות.
כמו תעודות סל אחרות ומניות בודדות, ניתן לרכוש ולמכור את תעודות הסל הבינלאומיות של Vanguard Total International בשוק המשני, עם או בלי עזיבת מתווך. בעוד שיחס ההוצאות עבור VXUS נמוך באופן מרשים, עמלות אחרות הקשורות למסחר כולל עמלות מתווך משתנות בהתאם לפלטפורמה בה המשקיע משתמש.
התאמה וסיכון
VXUS אינה אחזקה מתאימה לכל משקיע, מכיוון שהיא נושאת עמה סיכון גדול יותר מקרנות אחרות הממוקדות באופן נרחב הכוללות סוגים נוספים של נכסים או שילוב של מניות מקומיות ובינלאומיות. משקיעים שמוסיפים את VXUS לתיק נחשפים לסיכונים הטמונים בהשקעה בינלאומית, כולל סיכון מדינות מתעוררות, סיכון פוליטי, סיכון שוק וסיכון מטבע. לכל אחד מהגורמים הללו יכולה להיות השפעה דרסטית על אחזקות המניות הבינלאומיות כמו אלה הכלולות בסגל של חברת VXUS, מה שעלול לגרום לכך שהקרן תחווה תנודתיות רבה יותר מאשר תעודות סל אחרות.
כאחוז קטן מהתיק המקיף והמגוון, VXUS הוא המתאים ביותר למשקיעים המחפשים צמיחה באופק הזמן הארוך. בגלל רמת התנודתיות הגבוהה שניתן לחוות בשוק הבינלאומי, משקיעים עם סובלנות גבוהה לסיכון עשויים למצוא תעודת סל זה מתאימה כהקצאה בינלאומית. עם זאת, VXUS מחזיקה ב -6, 352 מניות בתוך הקרן במגוון רחב של חברות גדולות, בינוניים וקטנים החל משנת 2018, מה שמסייע בהפחתת כלל הסיכון שהמשקיעים מתמודדים עם הוספת תעודת סל זה לתיק.
