וול סטריט תוהה אם טראמפ מבלף

מהלכים גדולים

סוחרים נודעו אמש כי ממשל טראמפ העניק להויוויי פרשה ממגבלות הסחר שלה עד 19 באוגוסט. חדשות אלה העלו את המניות לרמות גבוהות יותר במהלך היום.

AutoZone, Inc. (AZO), DISH Network Corporation (DISH) ו- Xilinx, Inc. (XLNX) היו הביצועים המובילים ביותר ב- S&P 500 - עם עלייה של 5.57%, 5.29% ו -4.63% בהתאמה - אך הם לא היו המניות היחידות שנהנות מלחץ קנייה כיום. מדד S&P 500 ראה כי 448 ממניות הרכיב שלו נסגרות היום גבוה יותר.

כמובן שהיו כמה חריגים דוביים - כמו חברת Kohl's Corporation (KSS), שאיבדה 12.34% לאחר שציפו את הציפיות ברווחים ב- 0.06 דולר למניה והדרגו את הנחיות הרווחים שלה לשנה - אך אפילו לא ניתן לצפות לעלייה תנופה שורית של תנופה להציל מניה שחווה בעיות צמיחה בסיסיות.

ניתן לראות על שפת הים של הירוק (ככל שהירוק בהיר יותר, כך עליית המחיר הייתה גדולה יותר) על מפת החום S&P 500 למטה, עד כמה סוחרים היו נרגשים לראות את ממשל טראמפ נרתע היום על Huawei. הם מתחילים לתהות אם הממשל עשוי להבהיר את מכסיו גם עם סין. עוד מוקדם לדעת, אבל וול סטריט בהחלט נראה מלא תקווה.

S&P 500

ה- S&P 500 התהפך מעט היום, אך עדיין לא יצא לנו מהיער. אתמול דיברתי על דפוס ההיפוך של הראש והכתפיים הפוטנציאלי - כאשר הכתף השמאלית נוצרת בסוף מרץ, הראש הנוצר בסוף אפריל והכתף הימנית נוצרת באמצע מאי - ש- S&P 500 עשוי להיווצר אם הוא ייפול מתחת לתמיכה. ב -2, 816.94.

אמנם הקפיצה היום גבוהה יותר בהחלט הרחיקה את המדד קצת יותר רחוק מאותה רמת תמיכה חיונית, אך היא לא הוציאה את S&P 500 מתחום הכתף הימנית הפוטנציאלית של התבנית. המדד עדיין מתגבש בטווח הדוק, ואנחנו רואים שוב ושוב עד כמה וול סטריט הפכפך יכול להיות עם חדשות רעות להפליא.

בכדי לצאת באמת מאזור הסכנה עבור דפוס מחירים ספציפי זה, סביר להניח ש- S&P 500 יטפס בחזרה מעל 2, 900. אני בטוח שהמדד יכול לעשות את הקפיצה השורית ההיא, אבל אני יודע שאני ישן הרבה יותר טוב ברגע שזה יקרה ואושרה השוריות המחודשת.

:

מדוע מלחמת הסחר לא תרסק את הרווחים הארגוניים של ארה"ב

4 אסטרטגיות משקיעים כדי להימנע מהפסדים קשים ככל שמתרחשת מלחמת סחר

שמן קבוט ומלאי גז מוכנים לפרוץ

מדדי סיכון - VIX

מנהלי תיקי השקעות מתחילים להטות את הידיים השורשיות השבוע.

מוקדם יותר במאי החלו מנהלי התיקים לרכוש אופציות מכר על S&P 500 כדי להגן על עמדות ההון השורית בתיקיהן. לעתים קרובות אופציות מכר נראות כפוליסות ביטוח מכיוון שכאשר הערך של המדד או המניה הבסיסיים עליהם מתבססת האופציה יורד, ערך האופציה למכירה עולה.

לדוגמה, אם אתה קונה אופציית מכר ב- S&P 500, ו- S&P 500 יורד, אתה באמת תרוויח כסף על מיקום האופציה שלך מכיוון שערך המכר ב- S&P 500 יעלה. מנהלי תיקים בדרך כלל קונים אופציות מכר על ה- S&P 500 מכיוון שקל יותר לקנות ביטוח בכל ה- S&P 500 מאשר לנסות לקנות ביטוח בכל החזקת מניות בודדת בתיק.

כשמנהלי תיקי השקעות מתחילים לקנות יותר ויותר אופציות מכר על S&P 500, זה דוחף רמות תנודתיות משתמעות על אופציות S&P 500 גבוהות יותר, וזה בדיוק מה שמודד מדד התנודתיות של CBOE (VIX).

כאשר ה- VIX עולה גבוה יותר, הוא אומר לך כי סוחרים - מנהלי תיקים במיוחד - קונים מספר הולך וגדל של אופציות, בדרך כלל אופציות מכר, על ה- S&P 500. במילים אחרות, הוא אומר לך כי סוחרים עצבניים בגלל נסיגה ב S&P 500 ורוצים להגן על התיקים שלהם.

כאשר ה- VIX יורד נמוך יותר, הוא אומר לך כי הסוחרים מושכים בחזרה את רכישות האופציה S&P 500 שלהם. במילים אחרות, זה אומר לך כי הסוחרים אינם עצבניים לגבי נסיגה ב- S&P 500, והם אינם חשים צורך להוציא את הכסף כדי לקנות ביטוח בתיקיהם.

היום ה- VIX נסגר ברמה הנמוכה ביותר מאז 3 במאי. זהו סימן שורי ואומר לי כי לרמת התמיכה ב -2, 816.94 ב- S&P 500 יש סיכוי טוב יותר להחזיק ממה שקרה אתמול.

:

3 תרשימים שמציעים שהגיע הזמן לקנות מניות תעופה וחלל והגנה

מגלגלים את הקוביות על מניות קזינו בתוך מלחמת סחר

מערך ביופארמה בודק את תוצאותיו של ניסוי קליני

שורה תחתונה - תקווה חדשה

התקווה השורית הוחזרה בוול סטריט והתמיכה ב- S&P 500 מחזיקה… לפחות לעת עתה. השבוע אמנם צעיר, אך הוא נראה מבטיח.