רכיב דאו, Walmart Inc. (WMT), התחזק באוגוסט, וצבר יותר מ -9% לאחר שגבר על אומדני הרווח וההכנסות ברבעון השני תוך העלאת ההנחיות לשנת הכספים 2019. עם זאת, האופוריה דעכה לאחר מפגש בודד, תוך שהיא מפנה את מקומה לחיסרון החורש שנכנס כעת לשבוע השביעי שלו. חוזקו היחסי של הקמעונאי בהשוואה למניות דאו אחרות ספג מכה במהלך תקופה זו, והטיל את וולמרט למצב של פיגור שיכול להימשך חודשים או שנים.
מחצית מכל הסחורות הסיניות המגיעות לאמריקה כפופות כעת לתעריף של 10% שעולה ל -25% בסוף השנה, והנשיא עשוי להטיל עמלות גם על המחצית השנייה. דו"ח משנת 2016 העריך כי 70% עד 80% מכלל מוצרי Walmart מיובאים מסין, מה שהופך את החברה לפגיעה מאוד במלחמת סחר ממושכת וממושכת. וחשוב מכך, החברה לא יכולה להעביר עלויות גבוהות יותר ללקוחות כדי לשמור על שולי דפים כתער כתוצאה מהדמוגרפיה מהמעמד הנמוך שלהם.
התרחיש שאינו מנצח מתסכל במיוחד עבור השוורים מכיוון שרווחי אוגוסט חשפו מחשבים בריאים של אותן חנויות ועלייה של 40% במכירות המסחר האלקטרוני, כאשר הכלכלה האמריקאית הגואה מתורגמת להוצאות צרכניות חזקות. קמעונאים אחרים דיווחו על תוצאות חיוביות דומות, והעלו את תעודת הסל הקמעונאי SPDR S&P (XRT) לשיא בכל הזמנים בסוף אוגוסט. עם זאת, הקבוצה נסוגה לאחור מאז אותה תקופה, כאשר קונים פוטנציאליים מודאגים מרווחי הרווח של שנת 2019.
תרשים לטווח ארוך של WMT (2000 - 2018)
המניה חזרה לעצרת 2000 בסכום של 70.25 דולר בשנת 2012 והתרחקה לתבנית הצידה שנמשכה לפריצת 2014. התקדמות בריאה התקיימה במחיר של 90.97 דולר רק חודשיים לאחר מכן, ופינה את מקומה לפריצה ולמגמת ירידה כושלת שרשמה שפל של ארבע שנים באמצע 50 הדולר בנובמבר 2015. גל התאוששות הסתיים באוגוסט 2016, מיד לאחר שהחברה השלימה את רכישת Jet.Com, הגדלת חדות של יכולת המסחר האלקטרוני שלה.
קונים מחויבים השתלטו בתחילת 2017 והעלו את המניה להתנגדות לשנת 2015 בסכום של $ 80, לפני הפריצה באוקטובר שרשמה שיא של כל הזמנים במחיר של 109.98 דולר בינואר 2018. מניות וולמארט נמכרו בשווקים בארה"ב לחודש פברואר והמשיכו להכות שפל חדש מאי למרות התאוששות רחבה. החוזק היחסי השתפר באוגוסט והניב פער עלייה ברווחים שהפך לאחר שהכה 100 $ בפעמון הפתיחה. האופטיק הזה פילח אך לא מילא את הפער ב -16 בפברואר. (לפרטים נוספים ראו: אלה היתרונות של השקעה בוולמארט .)
תרשים לטווח קצר של WMT (2017 - 2018)
המניה רשמה סדרה של עליות ונמוכות נמוכות בשבעת השבועות האחרונים, אך המחצית התחתונה של הפער נותרה בלתי ממלאת. רשת פיבונאצ'י הנמתחת לאורך התיקון למחצית הראשונה מארגנת פעולות מחירים, כאשר קפיצת הרכישה באוגוסט מסתיימת ממש ברמה.618 פיבונאצ'י למכירה. הירידה שלאחר מכן פילחה את רמת ה-.50 וכעת היא מתקרבת לקבוצה.382 retracement במחיר של $ 92.50, אשר מיושר בקצרה לממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 יום (EMA).
נפח המאזן (OBV) הגיע לשיא רב שנתי בינואר 2018 והתגלגל לגל חלוקה שהתקרב לשפל של תשעה חודשים ביוני, מה שמצביע על נטילת רווחים פעילה. לחץ הקנייה הקטין באמצע אוגוסט בקושי תקע את דפוס הנפח הדובי, כאשר הפלא של יום אחד מציין שיא, לפני לחץ המכירה הטרי באוקטובר. למרות ההאטה הבלתי פוסקת, מדדי חוזק יחסית שבועי ולא חודשי הגיעו לרמות מכר יתר.
תמיכה בקרבת 93 דולר צריכה לייצר ניתור רב-שבועי, אך יידרשו כוח קנייה רב וסביבה גיאופוליטית חיובית יותר כדי להחזיר את המניה מעל 100 $. סביר יותר להניח שה- uptick ייכשל בשנות ה -90 $ העליונות, ויפנה את מקומו לירידה משנית שממלאת את פער הקיץ ובודק את ה- EMA ל -200 יום ליד 90 $. צפו בשפל OBV בחודש יוני (קו אדום) אם זה יקרה כי פירוט ינבא את המניה בעקבות החליפה ויורד לשפל 2018.
בשורה התחתונה
התחזית הטכנית של וולמארט הידרדרה מאז שהפגנה של אוגוסט נכשלה בפגישה אחת, והניבה פעולת מחירים דובית ברבעון הרביעי. מאמץ התאוששות ככל הנראה בשבועות הקרובים, אך הקמעונאי יכול לרדת לשפל עוד יותר נמוך בשנת 2019. (לקריאה נוספת, בדוק: מערכת Walchart פטנטים Blockchain למזיזים אוטומטיים למסירה ).
