יתכן כי מניות Walmart Inc. (WMT) יירדו בכמעט 12% בהתבסס על ניתוח התרשימים הטכניים, ושולחים מניות חזרה ל -73 דולר, רמות שלא נראו מאז יולי 2017. מניות Walmart כבר יורדות בכמעט 25% לעומת השיאים שנעשו בסוף ינואר כאשר המניות נסחרו בכמעט 110 דולר. (לפרטים נוספים ראו גם: דיו וולמארט מתמודד עם חברים לדואר למשלוחים .)
ענקית הקמעונאות צנחה בינואר לאחר שהחברה דיווחה על האטת צמיחת המסחר האלקטרוני ברבעון הרביעי הפיסקאלי שלה בשנת 2018. בנוסף, המניה נכנסה בלחץ מאז שרכשה את השליטה בחברת המסחר האלקטרוני הגדולה בהודו פליפארט תמורת 16 מיליארד דולר, ודיווחה תוצאות הרבעון הראשון שלה בתחילת מאי.
נתוני WMT מאת YCharts
התקנה טכנית חלשה
המניה של וולמארט נשענת על רמת תמיכה קריטית סביב 81.50 $, ואם מחיר המניה ייפול מתחת לרמת תמיכה זו, הוא יכול לצלול בכ- 12% מהמחיר הנוכחי של כ- 82.75 $ לכ- 73 $. עם זאת, אם המניה תוכל להישאר מעל התמיכה ב 81.50 $, היא עשויה לחזור לכ 88 $ - גידול של 6.4%, שם מחכה קיר של התנגדות טכנית.
מדד החוזק היחסי (RSI) מנסה להתגבר גבוה יותר, בקצב הדרגתי מאוד, אך המגמה לטווח הארוך והחזק יותר יורדת. כמו כן, ה- RSI מעולם לא פגע במלוא רמות המכר הנמוכות מתחת ל -30, והדבר מרמז כי ייתכן שיהיה עוד ירידה במניות. בנוסף, מחיר המניה ירד במהלך הימים האחרונים בירידה בנפח, מה שעשוי להצביע על כך שמספר הקונים מתחיל להתמעט, והמוכרים משתלטים. (לפרטים נוספים ראו גם: עובדי וולמרט נראים יותר מאושרים .)
גדילה איטית
מניית וולמארט נסחרת כיום בכ- 16.5 פי הערכות קדימה פיסקאליות לשנת 2020 של 5.01 דולר למניה, וזה נשמע מספיק זול. הרווחים של וולמארט צפויים לעלות בכ -4% בשנת 2020 הכספית. עם זאת, בהתחשב בקצב צמיחת הרווחים של וולמארט, והתאמת הערכתו לצמיחה, נסחרות המניות ביחס PEG לשנה קדימה של מעל 4, מה שהופך את המניות ליקרות להפליא. אך כדי להחמיר את המצב, מאז 9 במאי, אנליסטים צמצמו את תחזית הרווחים שלהם לשנת 2020 הכספית ב -4% לעומת 5.23 דולר למניה, בעקבות רכישת פליפרט ותוצאות הכספים של וולמארט ברבעון הראשון.
WMT EPS הערכות לנתוני הכספים הבאים על ידי YCharts
לחץ שולי
השוליים נלחצו גם ברבעונים האחרונים, כאשר שולי הרווח הגולמי וגם שולי התפעול נופלים לכמה מהרמות הנמוכות ביותר בשנים האחרונות. זה מהווה אתגר נוסף שעומד בפני וולמארט להציב מחדש את צמיחת הרווחים.
נתוני שולי הרווח הגולמי (רבעוני) של WMT מאת YCharts
מערך טכני חלש, תחזית צמיחה פושרת ושוליים נופלים עשויים להתברר כבעלי המניות של וולמארט.
