הסיכונים העיקריים הקשורים בנגזרים המסחר הם סיכוני שוק, צד נגדי, נזילות וקישוריות. נגזרים הם מכשירי השקעה המורכבים מחוזה בין צדדים ששוויו נובע ותלוי בערכו של נכס פיננסי בסיסי. בין הנגזרים הנפוצים ביותר הנסחרים הם חוזים עתידיים, אופציות, חוזים להפרשה, או CFDs, ו- swaps.
סיכון שוק
סיכון שוק מתייחס לסיכון הכללי בכל השקעה. המשקיעים מקבלים החלטות ונוקטים עמדות על סמך הנחות, ניתוח טכני או גורמים אחרים המובילים אותם למסקנות מסוימות לגבי אופן ההשקעה צפוי לבצע. חלק חשוב מניתוח ההשקעה הוא קביעת ההסתברות שהשקעה תהיה רווחית והערכת יחס הסיכון / תגמול של הפסדים פוטנציאליים מול רווחים פוטנציאליים.
סיכון צד שכנגד
סיכון צד שכנגד, או סיכון אשראי של צד נגדי, מתעורר אם אחד הצדדים העוסקים בסחר נגזרים, כגון הקונה, המוכר או העוסק, מחליף את החוזה. סיכון זה גבוה יותר בשווקים ללא מרשם, או OTC, המפוקחים הרבה פחות מבורסות סחר רגילות. בורסת סחר רגילה מסייעת להקל על ביצועי החוזים על ידי דרישת פיקדונות שוליים המותאמים מדי יום בתהליך הסימן לשוק. תהליך סימון לשוק הופך את נגזרי התמחור לסבירות גבוהה יותר שישקפו במדויק את הערך הנוכחי. סוחרים יכולים לנהל את הסיכון של צד נגדי רק על ידי שימוש בסוחרים שהם מכירים ורואים בהם אמין.
סיכון נזילות
סיכון הנזילות חל על משקיעים המתכננים לסגור סחר נגזר לפני פירעון. משקיעים כאלה צריכים לשקול אם קשה לסגור את המסחר או אם ממרחי הקיים של הצעות מחיר הם כה גדולים כדי לייצג עלות משמעותית.
סיכון קישוריות
סיכון הקישוריות מתייחס לאופן שבו קשרי הגומלין בין מכשירים נגזרים שונים לעוסקים עשויים להשפיע על סחר הנגזר הספציפי של המשקיע. חלק מהאנליסטים מביעים דאגה מהאפשרות כי בעיות עם גורם אחד בלבד בשוק הנגזרים, כמו בנק מרכזי הפועל כסוחר, עלולות להוביל לתגובת שרשרת או להשפעת כדור שלג המאיימות על יציבות השווקים הפיננסיים בסך הכל.
