גם יחס הלימות ההון וגם יחס הפירעון מספקים דרכים להעריך את החוב של חברה לעומת מצב הכנסותיה. עם זאת, יחס הלימות ההון מיושם בדרך כלל באופן ספציפי על הערכת בנקים, ואילו ניתן להשתמש במדד יחס הפירעון להערכת כל סוג של חברה.
יחס ההון
הידוע גם בשם יחס נכסי ההון לסיכון, יחס הלימות ההון (CAR) מודד בעיקרו סיכון פיננסי הבוחן את ההון הזמין של בנק ביחס לאשראי מורחב. זה מבטא אחוז מחשיפות האשראי של הבנק משוקללות לפי סיכון.
הרגולטורים עוקבים אחר התקדמות ה- CAR של בנק כדי להבטיח שהבנק יכול לעמוד בהפסדים משמעותיים - אך לא בלתי סבירים - או תנודות בהכנסות. תפקידו העיקרי של היחס הוא הפעלת מערכות פיננסיות יעילות ויציבות.
המכונית מודדת שני סוגים של הון המבדילים זה מזה. הנדבך הראשון כולל הון שניתן להשתמש בו לספיגת הפסדים מבלי לדרוש מהבנק להפסיק את המסחר. השכבה השנייה כוללת הון שיכול לספוג הפסד במקרה בו הבנק נאלץ לחסל. החישוב ליחס הלימות ההון מוסיף את סך שני השכבות, ואז נתון זה מחולק לפי הנכסים המשוקללים של החברה. נכון לשנת 2015, היחס הנמוך ביותר המקובל עבור בנק אמריקאי הוא כ 8%.
יחס הפירעון
יחס הפירעון הוא מדד הערכת חוב שניתן להחיל על כל סוג של חברה כדי להעריך עד כמה היא יכולה לכסות הן את התחייבויותיה הכספיות לטווח הקצר והן את ההתחייבויות הפיננסיות. יחסי הפירעון הנמצאים מתחת ל 20% מצביעים על סיכוי גובר למחדל.
אנליסטים מעדיפים את יחס הפירעון למתן הערכה מקיפה של מצבה הכלכלי של החברה, מכיוון שהוא מודד תזרים מזומנים בפועל ולא הכנסה נטו, שלא כולם עשויים להיות זמינים לחברה בכדי לעמוד בהתחייבויות. יחס הפירעון מועיל בצורה הטובה ביותר בהשוואה לחברות דומות באותו ענף, שכן תעשיות מסוימות נוטות להיות כבדות חוב משמעותית מאחרות.
