יועצי רובו יכולים להשקיע ולבצע פונקציות בסיסיות של ניהול כספים עבור הצרכנים כיום, בשבריר מהעלות שמרבית היועצים האנוש גובים. אך לכל מה שהם יכולים לעשות, יועצי הרובו עדיין מגבילים מכיוון שעדיין ישנם פונקציות בהן הם לא יכולים להחליף בני אדם. אז הנה פירוט של מה שיועצי הרובו יכולים ולא יכולים לעשות בשבילכם בשלב זה בהתפתחותם.
מה רובו-יועצים יכולים לעשות
כשמדובר בקבלת החלטות פיננסיות הגיוניות וביצוע מטלות שגרתיות לניהול כספים, יועצי רובו הם כלים מצוינים שיכולים לעזור למשקיעים להישאר על המסלול ולשמור על הקצאת התיקים הראשונית שלהם לאורך זמן. הם יכולים לבצע פעולות כגון ממוצע עלות דולר, איזון מחדש של תיקים וקצירת הפסדי מס, שם התוכנית תמכור אחזקות מאבדות על מנת לקזז את רווחי ההון הנוצרים ממכירת עמדות מוערכות.
סוג זה של מסחר אלגוריתמי קיים כבר יותר מעשור, אך הוא ממש לא נכנס לשוק המיינסטרים עד 2008, אז נכנסו לזירה פלטפורמות כמו Betterment ו- WealthFront. רובואים אלה מאפשרים אפילו למשקיעים מתחילים ליצור פורטפוליו המבוסס על סובלנות הסיכון שלהם, אופק הזמן ומטרות ההשקעה שלהם, על ידי פשוט לענות על כמה שאלות פשוטות שהציבה התוכנית המספרים לה מה הם רוצים לעשות עם הכסף שלהם. ברגע שיהיה להם מידע זה, יועץ הרובו יבחר קבוצת השקעות שתואמות את המידע הזה. לאחר מכן המשקיע יכול לפקח על התיק בכל עת על ידי כניסה לחשבון שלו.
מרבית יועצי הרובו נועדו לעקוב אחר תורת הפורטפוליו המודרנית, המאזנת את הסיכון עם הגמול. ואחד היתרונות הגדולים ביותר שלהם הוא שהם יכולים לבצע את כל הפונקציות הללו בעלות כלכלית מאוד. רוב התוכניות גובות רק חלקיק האחוז עבור שירותיהן ובמקרים מסוימים אפילו בחינם, תלוי בגורמים כמו הסכום שהמשקיע מכניס לחשבונם. (לפרטים נוספים ראו: רובו-יועצים ומגע אנושי: עדיף יחד? )
עלייתם של יועצי הרובו
מה רובו-יועצים לא יכולים לעשות
יועצי רובו אכן מציגים כמה מגבלות למשתמשים, למרות התחכום הטכנולוגי שלהם. כמובן שהיסוד הקריטי ביותר שחסר להם הוא אינטראקציה אנושית, ואין תחליף לכך במקרים מסוימים. יועץ רובו יכול ליצור תיק עבודות מבוסס על המידע שהלקוח מכניס לתוכנית. אבל מה אם הלקוח סובל מהפסד ומחליט לשנות את כל התיקים על בסיס אותו אירוע בודד? זה המקום בו יועץ אנושי יכול לשכנע את הלקוח להמשיך בקורס בתיק הנוכחי ולא לעבור מסלול בתכנית ההשקעה הכוללת שלהם.
ולמרות שהם יכולים ליצור תיקים מותאמים אישית, יועצי רובו אינם יכולים בהכרח לספק עצות בהתאמה אישית על סמך העדפות משקיע או מצב חיים אם הם לא יכולים להזין גורמים אלה לשירות. יתכן ותוכניות אלה לא יוכלו לסקור סוגים מסוימים של השקעות הנוגדות את אמונתו של לקוח, כמו מניות אלכוהול או טבק, או מלאי דלק מאובנים. יועצי רובו בדרך כלל לא יכולים לחוש מתי לקוח עלול להיות מבולבל לגבי מה שהוא רוצה, או שאינו מסוגל לענות על השאלות שהוא מציב מכיוון שהוא או היא לא בטוחים איזו תשובה לתת. בסופו של דבר הם אינם מסוגלים להניע לקוחות בהחלטותיהם כמו שיועצים אנושיים יכולים ואינם מסוגלים לאתר או להתמודד עם החלטות גרועות או אי וודאות מצד הלקוח.
יועצי רובו חסרים גם את היכולת לבצע תכנון פיננסי מורכב המאגד בין תכנון עזבון, תכנון מס, תכנון פרישה, צרכי ביטוח ויעדי תקצוב וחיסכון כלליים. אמנם יש תוכנות מחשב שיכולות לספק תכנון פיננסי, אך בדרך כלל הן עדיין דורשות הזנת נתונים מאיש מקצוע שמבין בדיוק כיצד להזין את המספרים כך שהתוכנית תוכל לבצע את החישובים הדרושים כדי לייצר תוכנית מדויקת. בדרך כלל זה לא אפשרי ביועצי רובו, שיכולים לקבל החלטות כלליות רק לגבי הקצאת תיקים. הם לא יכולים להפיץ מס או ייעוץ משפטי וגם לא יתעדכנו בלקוחותיהם במידע המס האחרון או באסטרטגיות לתכנון עזבון. (לפרטים נוספים, ראה: היתרונות והחסרונות של שימוש ברובו-יועץ .)
בשורה התחתונה
יועצי רובו ימשיכו להיות מתוחכמים ככל שיעבור הזמן, אך ישנם כמה היבטים של תכנון פיננסי שרק בני אדם יכולים לעשות. מי שבקיא למדי בהשקעות ויודע בדיוק מה הוא צריך לעשות יכול להשתמש בשירותים אוטומטיים אלה בביטחון במקרים רבים. אך לקוחות הזקוקים לעזרה בקביעת יעדי ההשקעה שלהם, או הזקוקים לייעוץ אישי יותר לצורך התוכניות הכספיות הרחבות שלהם, עשויים להיות חכמים לכלול בינתיים יועץ אנושי. (לפרטים נוספים, ראו: הגבול הבא של רובו-יועצים: 401 (k) תוכניות. )
