מניות כלי השירות היו שקית מעורבת בשנת 2018. חברות המציעות מוצרים ושירותים הקשורים למים, חשמל, גז ותשתיות אחרות הצליחו לעלות על ביצועים רבים יותר מגזרים אחרים. עם זאת, הפסדים רחבים ברחבי השוק בחלק האחרון של השנה ייוונו את מגרש המשחק במידה מסוימת. ועדיין, המשקיעים פנו למניות השירותים, אולי במידה רבה מכיוון שהם נתפסים כשירותים נחוצים ונחוצים, אפילו בזמנים של סערת כלכלה גדולה יותר.
עבור משקיעים המעוניינים לקחת חלק במגזר השירותים, קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) מספקות דרך להשיג חשיפה רחבה למגוון שמות בבת אחת, תמורת תשלום נמוך יחסית. למרות התנודתיות בשוק בשנה שעברה, תעודות סל בכל תחומי המיקוד הכניסו כמעט 300 מיליארד דולר תזרים נטו, מה שמצביע על ריבית משקיעים חזקה. להלן, נסקור כמה מהדגשים בקטגוריית המשנה של תעודות סל המתמקדות בשמות כלי השירות ואסטרטגיות. אלה הם כמה מתעודות סל המספקים את הביצועים הטובים ביותר לשנת 2018. נשווה אותם מול מדד כלי עזר של S&P 500 כמדד, כאשר התשואה ETF הממוצעת בענף היא 1.3%.
1. תעודת סל מומנטום של אינווסקו DWA (PUI)
החזר לשנת 2018: 7.6%
2. תעודת סל של Invesco S&P 500 שווי משקל לשווי משקל (RYU)
החזר לשנת 2018: + 7.4%
3. Reaves תעודת סל (UTES)
החזר לשנת 2018: 6.5% +
4. תעודת תעודה רב-פקטורית של ג'ון הנקוק (JHMU)
החזר לשנת 2018: + 6.3%
5. קרן AlphaDEX של כלי עזר ראשונים (FXU)
החזר לשנת 2018: 5.7%
תעודת סל מומנטום של Invesco DWA
תעודות הסל בעלות הביצועים הטובים ביותר בשנת 2018 צברו למעלה מ 7.6% במהלך השנה. תעודת סל ה- DWA Utilities Momentum, על ידי המנפיק הפופולרי אינבסקו, נבדלת מכספי השירות האחרים בכך שהיא מייצרת אחזקות מניות פוטנציאליות באמצעות תהליך סינון כמותי. לקרן משתמשים בקו המוצרים Intellidex כדי לקבוע החלטה זו, מה שבתורו חיזק את יחס ההוצאות של הקרן במקצת. ובכל זאת, אם PUI מצליחה לעלות על מתחרותיה בתחום תעודות הסל של תעודות הסל, יכול להיות שהיא שווה את העלות הנוספת.
PUI הושק באוקטובר 2005 ויחס הוצאות גבוה יחסית של 0.60%. נכון לכתיבת שורות אלה היא מחזיקה 31 אחזקות.
תעודת סל של Invesco S&P 500 שווי משקל לשווי משקל
במקום השני ברשימת תעודות הסל המניבות את הביצועים הטובים ביותר בשנת 2018 הוא מוצר נוסף של אינבסקו. S&P 500 Equal Weight Utilities מציעה חשיפה רחבה לשמות במדד S&P 500 Utilities. בשנת 2018 היא החזירה כ -7.4% לשנה. החברות בסל של RYU מנהלות את מכלול שירותי הטלקום לשירותי גז, חשמל ומים, רשתות כבלים סיבים אופטיים ועוד ועוד. דבר אחד המבדיל את RYU ממתחרותיה הוא האסטרטגיה המשוקללת שלה, שמבטיחה שכל שמות הרכיבים יקבלו הקצאה שווה בערך. זה קובע אסטרטגיה מאוזנת הנוטה לשקף את הביצועים של מגזר השירותים באופן כללי באופן שלא תעודות סל אחרות.
RYU הושק בנובמבר 2006 ויחס הוצאות של 0.40%. נכון לכתיבת שורות אלה היא מחזיקה ב 29 מניות, כל אחת במשקל יחסי של כ -3.5% -3.7%.
קורא תעודות סל תעשיות
תעודת סל Reaves Utilities, שצברה כ- 6.5% במהלך 2018, היא ייחודית בקרב רבים ממתחרותיה ברשימה זו בכך שהיא קרן מנוהלת באופן פעיל. UTES מתמקד אך ורק במניות השירותים הרשומות בארה"ב. מכיוון שמדובר במוצר חשיפה פעיל, מנהלי UTES מעריכים את בחירת השם ומשקלם על סמך מגוון מדדים. אלה כוללים צמיחה ברווחים היסטוריים, תנודתיות במחירי המניות, מבנה ההון ועוד. עבור לקוחות פוטנציאליים, הסחורה הגלומה בגישה האקטיבית היא יחס הוצאות הגבוה משמעותית כמעט מכל תעודת תעודה ספציפית אחרת, כולל קרנות רחבות שוקל שווי שוק.
UTES הושק בספטמבר 2015 ויחס הוצאות גבוה של 0.95%. זוהי קרן קטנה, עם נכסים תחת ניהול רק 13.4 מיליון דולר. נכון לכתיבת שורות אלה, UTES מחזיקה ב -24 שמות, תוך התמקדות מסוימת ב- Nextera Energy Inc. (NEE), שמשוקלל לכמעט 16%.
תעודת תעודה רב-פקטורית של ג'ון הנקוק
מרוויח יותר מ -6.3% בשנת 2018 הוא תעודת הסל רב-פקטור כלי עזר של ג'ון הנקוק (JHMU). JHMU מתמקד במניות גדולות ובינוניות מהשוק האמריקאי. כפי שמרמז שמה של הקרן, היא מציעה חשיפה מרובת גורמים. מאגר המניות ש- JHMU שואב ממנו כולל את 1, 000 המניות הגדולות בארה"ב, כלומר הכמויות הקטנות בוטלות למעשה מהתחשבות. JHMU בדרך כלל משוקללת לפי שווי שוק, אם כי היא מחשיבה גם את הערך והרווחיות כאשר היא מציגה את אחזקותיה. JHMU מתמקדת באופן גורף גם במוצרי חשמל וחברות קשורות, כאשר פחות מ -10% מאחזקותיה מתמקדות בחברות גז טבעי ומים.
JHMU הוקמה במרץ 2016 ויחס הוצאות ממוצע של 0.50%.
קרן AlphaDEX של כלי עזר ראשון
גיבוש חמשת כלי השירות הגבוהים ביותר עבור תעודות סל לשנת 2018 הוא ה- First Trust Utilities AlphaDEX Fund. FXU הניבה תשואות של כ- 5.7% לשנה, והשיגה אותה במקום ברשימת הביצועים המובילים שלנו. בדומה ל- PUI, FXU משתמשת באסטרטגיה מבוססת-קוונטים כדי לבחור מניות פוטנציאליות ממדד הראסל 1000 הגדול יותר. קרן זו מתמקדת בעיקר בחברות שירות מבוססות ארה"ב, עם נטייה לשמות אמצעיים וגדולים. FXU מוגדר גם כדי להקל על תשואת דיבידנד חזקה. ככאלה, הוא מגיע עם יחס הוצאות גבוה יותר מאשר רבים ממתחרותיה.
ה- FXU הושק במאי 2007 ויחס הוצאות גבוה יחסית של 0.63%. נכון לכתיבת שורות אלה היא מחזיקה ב -35 מניות עם עדיפות חזקה לחברות מבוססות ארה"ב.
