בעת יצירת תיק מניות, חשוב שיהיה אמת מידה שכנגדה תוכל להשוות בין התשואות שלך. השוואה מול אמת מידה מאפשרת למשקיע לאמוד במדויק את הביצועים בפועל של תיק העבודות שלו. לדוגמה, תשואה שנתית של 15% עשויה להיראות משמעותית, אך אם אמות המידה של התיק משיגות תשואה שנתית של 20% באותה תקופה, התשואה של 15% עשויה להיות בפחות פחות ממיטבית.
הדרך הטובה ביותר למצוא אמת מידה מתאימה לתיק העבודות שלך היא לחפש מדד המורכב ממניות הדומות לאלה שבתיק העבודות שלך. לכן, למרות שמדד התעשייה של דאו ג'ונס (DJIA) הוא אחד המדדים המפורסמים ביותר, הוא אינו מדד עם כובע קטן ואסור להשוות אותו מול תיק עם כובע קטן. אחד המדדים הטובים ביותר לשימוש כמדד לביצועים עם כובע קטן הוא ראסל 2000.
מדד ראסל 2000 נוצר על ידי חברת פרנק ראסל והוא מורכב מכ -2, 000 חברות עם כובע קטן. חברות אלה הן מניות אמריקאיות המגיעות ממגוון רחב של תעשיות. שווי השוק הממוצע של חברת ראסל 2000 הוא 2.53 מיליארד דולר, והתשואה הכוללת השנתית הממוצעת של המדד בעשר השנים האחרונות הייתה 9.5%.
מדד נוסף שניתן להשתמש בו כדי לאמוד את התשואות של תיק עם כובע קטן הוא מדד SmallCap 600 של Standard & Poor's. המדד קטן יותר מאשר ראסל 2000, עם כ 600- מניות בלבד. גודלה הממוצע של חברה במדד זה הוא כ- 1.35 מיליארד דולר, והמדד הניב תשואה שנתית כוללת ממוצעת של 11.03% בעשר השנים האחרונות.
יחד עם מדדי מדד, המשקיעים יכולים גם להשתמש במגוון קרנות נאמנות הממוקדות בכובע קטן כדי להשוות בין התשואות שלהם. קרנות נאמנות רבות המנוהלות על ידי חברות שונות מתמקדות במגזר הכובע הקטן של השוק. עם זאת, כאשר מחליטים איזו קרן תשמש בצורה הטובה ביותר כמדד, משקיע צריך לקרוא תחילה את אסטרטגיית ההשקעה של הקרן כדי להבטיח שההשוואה תהיה מדויקת.
