אתה יודע ששוק המניות מספק הזדמנות להרוויח כסף, אך אינך בטוח בדיוק כיצד משקיעים יודעים מתי לקנות ולמכור. או אולי שמעת מונחים כמו "סוחר רעש" או "סוחר ארביטראז '" ואתה רוצה לדעת עליהם יותר. כך או כך, סקירה של כמה מהסוגים הנפוצים ביותר של אסטרטגיות מסחר תספק תובנה לגבי המינוח והאסטרטגיות המסחריים המשמשים משקיעים שונים המנסים לבנות עושר בשווקים.
הבנת אסטרטגיות אלה יכולה לעזור לך למצוא אחת המתאימה ביותר לאישיות שלך.
סוחר יסודות
סחר בסיסי הוא שיטה בה סוחר מתמקד באירועים ספציפיים לחברה כדי לקבוע איזה מניה לקנות ומתי לקנות אותה. בכדי לשים את זה בפרספקטיבה, שקלו טיול היפותטי בקניון. בקניון, אנליסט מהותי היה הולך לכל חנות, בוחן את המוצר שנמכר ואז מחליט אם לקנות אותו או לא.
אמנם ניתן לראות מסחר על בסיסי יסודות הן מנקודות מבט לטווח הקצר והן לטווח הארוך, אולם ניתוח בסיסי לרוב קשור יותר לאסטרטגיית הקנייה והחזקה של השקעה מאשר במסחר לטווח הקצר. עם זאת, ההגדרה של "טווח קצר" היא שיקול חשוב.
ישנן כמה אסטרטגיות מסחר שמבוססות על החלטות שבריר שנייה ואחרות המבוססות על מגמות או גורמים שמשחקים במהלך יום, היסודות עשויים שלא להשתנות במשך חודשים ואף שנים. בקצה הקצר של הספקטרום, למשל, פרסום דוחות כספיים רבעוניים של חברה יכול לספק תובנה אם החברה משפרת את מצבה הבריאותי או את מצבה בשוק. שינויים (או חוסר שינויים) יכולים לשמש אותות לסחר. כמובן, הודעה לעיתונות המודיעה על חדשות רעות עשויה לשנות את היסודות ברגע.
למסחר ביסוד פנייה ממשית למשקיעים רבים מכיוון שהוא מבוסס על היגיון ועובדות. כמובן, חשיפה ופרשנות של עובדות אלה היא מאמץ רב-זמן ומחקר רב. אתגר נוסף מגיע בצורה של השווקים הפיננסיים עצמם, שלא תמיד מתנהגים בדרכים הגיוניות (במיוחד בטווח הקצר) למרות רצף נתונים המרמז עליהם כי עליהם.
סוחר רעש
מסחר ברעש מתייחס לסגנון השקעה בו מתקבלות החלטות לקנות ולמכור ללא שימוש בנתונים בסיסיים הספציפיים לחברה שהנפיקה את ניירות הערך הנרכשים או הנמכרים. סוחרי רעש בדרך כלל מבצעים עסקאות לטווח קצר במאמץ להרוויח ממגמות כלכליות שונות.
אמנם ניתוח טכני של נתונים סטטיסטיים שנוצרו על ידי פעילות בשוק, כמו מחירי עבר ונפח מספק תובנה מסוימת לדפוסים שיכולים להצביע על פעילות וכיוון שוק בעתיד, אך לעיתים קרובות יש לסוחרי רעש תזמון גרוע ומגיבים יתר על המידה לחדשות טובות וגם רעות.
למרות שתאור זה אולי לא נשמע מחמיא במיוחד, במציאות, רוב האנשים נחשבים לסוחרי רעש, מכיוון שמעטים מאוד מקבלים החלטות השקעה אך ורק באמצעות ניתוח בסיסי. כדי להציב סגנון זה בפרספקטיבה, בואו נחזור לאנלוגיה הקודמת שלנו לגבי טיול בקניון. שלא כמו האנליסט הבסיסי, אנליסט טכני היה יושב על ספסל בקניון ומתבונן באנשים נכנסים לחנויות. תוך התעלמות מהערך המהותי של המוצרים בחנות, החלטת המטפל הטכני תתבסס על התבניות או הפעילות של אנשים שנכנסים לכל חנות.
ניתוח טכני, כמו אסטרטגיות אחרות הכרוכות בניתוח נתונים, יכול להימשך זמן רב ועשוי לדרוש תגובות מהירות כדי לנצל את ההזדמנויות הנתפסות.
סוחר רגשות
סוחרי רגשות מבקשים לזהות טרנדים ולהשתתף בהם. הם לא מנסים להערים על השוק על ידי מציאת ניירות ערך גדולים. במקום זאת, הם מנסים לזהות ניירות ערך שנעים עם תנופת השוק.
סוחרי רגשות משלבים היבטים של ניתוח בסיסי וטכני כאחד, במטרה לזהות ולהשתתף בתנועות שוק. יש מגוון של גישות לסחר בסנטימנטים, כולל סוחרי סווינג המבקשים לתפוס תנועות מחירים משמעותיות תוך הימנעות מזמני סרק וסוחרים בניגוד המנסים להשתמש באינדיקטורים של סנטימנט חיובי או שלילי מופרז כאות להתהפכות פוטנציאלית בסנטימנט.
עלויות מסחר, תנודתיות בשוק וקושי לחזות במדויק את רגש השוק הם כמה מהאתגרים העיקריים העומדים בפני סוחרי הרגש. בעוד שלסוחרים מקצועיים יש יותר ניסיון, מינוף, מידע ועמלות נמוכות יותר, אסטרטגיות המסחר שלהם מוגבלות על ידי ניירות הערך הספציפיים שהם סוחרים. מסיבה זו, מוסדות פיננסיים גדולים וסוחרים מקצועיים עשויים לבחור לסחור במטבעות או מכשירים פיננסיים אחרים ולא במניות.
הצלחה כסוחר רגשות מחייבת לעיתים קרובות בוקר מוקדם בחקר מגמות וזיהוי ניירות ערך פוטנציאליים לרכישה או מכירה. ניתוח מסוג זה יכול להיות זמן רב ואסטרטגיות מסחר עשויות לדרוש תזמון מהיר.
טיימר שוק
טיימרים בשוק מנסים לנחש באיזה כיוון (למעלה או למטה) נייר ערך ינוע בכדי להרוויח מאותה תנועה. בדרך כלל הם מסתכלים על אינדיקטורים טכניים או נתונים כלכליים על מנת לחזות את כיוון התנועה. חלק מהמשקיעים, במיוחד אנשי אקדמיה, אינם מאמינים כי ניתן לחזות במדויק את כיוון תנועות השוק. אחרים, במיוחד אלה העוסקים במסחר לטווח קצר, נוקטים בעמדה ההפוכה בדיוק.
הרקורד לטווח הארוך של טיימרים בשוק מרמז כי השגת הצלחה היא אתגר. מרבית המשקיעים יגלו שהם לא מסוגלים להקדיש מספיק זמן למאמץ זה להשיג רמת הצלחה אמינה. עבור משקיעים אלה, אסטרטגיות לטווח הארוך לרוב מספקות ומשתלמות יותר.
כמובן שסוחרי יום יטענו כי תזמון שוק יכול להיות אסטרטגיה רווחית, כמו למשל כאשר סוחרים מניות טכנולוגיות בשוק שור. גם משקיעים שרכשו והפכו נדל"ן במהלך תנופת שוק יטענו כי תזמון השוק יכול להיות רווחי. רק קחו בחשבון שלא תמיד קל לדעת מתי לצאת מהשוק, כפי שאפשר להעיד על המשקיעים שנשרפו בהתרסקות הרס הטכנולוגי. אמנם בהחלט רווחים לטווח הקצר אפשריים, אך לטווח הארוך, אין מעט ראיות המצביעות על כך שיש לאסטרטגיה זו יתרון.
סוחר ארביטראז '
סוחרי ארביטראז רוכשים ומוכרים בו-זמנית נכסים במאמץ להרוויח מהפרשי מחירים של מכשירים פיננסיים זהים או דומים, בשווקים שונים או בצורות שונות. ארביטראז 'קיים כתוצאה מחוסר יעילות בשוק - הוא מספק מנגנון להבטיח שהמחירים לא יסטו באופן משמעותי מהשווי ההוגן לפרקי זמן ארוכים. סוג זה של מסחר נקשר לעיתים קרובות לקרנות גידור, והוא יכול להיות דרך קלה למדי להרוויח כסף כשהוא עובד.
לדוגמה, אם אבטחה נסחרת בבורסות מרובות והיא פחות יקרה בבורסה אחת, ניתן לקנות אותה בבורסה הראשונה במחיר הנמוך יותר ולמכור אותה בבורסה השנייה במחיר הגבוה יותר.
זה נשמע די פשוט, אך בהתחשב בהתקדמות הטכנולוגיה, קשה מאוד היה להרוויח מתמחור שגוי בשוק. לסוחרים רבים מערכות מסחר ממוחשבות שמוגדרות לפקח על תנודות במכשירים פיננסיים דומים. כל הגדרות תמחור לא יעילות מתבצעות בדרך כלל במהירות ולרוב מתבטלות בהזדמנות תוך שניות ספורות.
בשורה התחתונה
אז אולי אף אחת מאסטרטגיות המסחר הללו איננה מתאימה לאישיות שלך? ישנן מגוון של אסטרטגיות אחרות שיש לקחת בחשבון, ועם מעט מחקר תוכלו אולי למצוא אסטרטגיה המתאימה לכם ביותר. או שאולי הקרבה ליעדי ההשקעה שלך ולא גורמים ספציפיים לחברה או אינדיקטורים בשוק היא הגורם העיקרי המניע את החלטות הקנייה / מכירה שלך. זה בסדר.
יש אנשים שעוסקים במסחר כדי לנסות להשיג את היעדים הפיננסיים שלהם. אחרים פשוט קונים, מחזיקים ומחכים שהזמן יעבור וערכי הנכסים יעלו. כך או כך, הכרת הסגנון האישי והאסטרטגיה האישית שלך תעזור לך את השקט הנפשי והעוצמה להישאר בנוח עם הדרך הנבחרת שלך כאשר תנודתיות בשוק או מגמות חמות עולות לכותרות וגורמות למשקיעים להטיל ספק בהחלטות ההשקעה שלהם.
