לא משנה כמה ספרים אתם קוראים, פודקאסטים שאתם מקשיבים להם, או אתרים בהם אתם מבקרים כדי ללמוד את המורכבויות של שוק המניות, השקעה היא עסק מסוכן. להרוויח תשואה עקבית ברמת סיכון סבירה זה לא קל. אז האם אתה באמת יכול ללמוד מספיק כדי להצליח בהשקעה במניות?
השווקים הפיננסיים נמצאים במצב קבוע של שטף. לא משנה עד כמה המשקיע הודיע, אי אפשר לבטל לחלוטין את אי הוודאות בשוק.
החסמים ללמוד על מניות
כמעט בכל נקודת זמן, יהיו פרוטנציאלים המנבאים כי השוק יעלה או יורד. בנוסף, ניתן להשתמש באותם מקורות מידע כדי להסיק מסקנות סותרות אלה. התחזיות מבוססות על התנהגות שוק ופסיכולוגיה אנושית, ואף אחד לא יכול לחזות במדויק מה יעשו המשקיעים ואיך יגיבו מניות. כך, בעוד ששום כמות של ידע לא יכולה לפתור את הבעיה הזו, מה שאנשים יכולים לעשות זה ללמוד אירועי עבר.
תורת שוק המניות
ישנם עקרונות אמינים וקבועים של הקצאת נכסים, ארביטראז ', מכירת שורט, ועוד מושגים ושיטות רבות אחרות. עם זאת, בעיה מתמשכת בשווקים הפיננסיים היא שישנם הרבה משתנים לא יציבים. עם כל סיטואציה גורמים שונים ממלאים תפקיד, ומה שעבד או נכשל בעבר עשוי כעת לעשות את ההפך.
Takeaways מפתח
- תנועות שוק מבוססות על התנהגות שוק ופסיכולוגיה אנושית, שלא ניתן לחזות. משקיעים יכולים לחקור אירועי עבר; עם זאת, כל סיטואציה שונה, ומה שעבד לפני עשוי לא לעבוד שוב. השקעה בטווח הקצר היא מסוכנת יותר מהשקעה לטווח הרחוק בה התנודתיות יכולה להגיע לממוצע. יש לגוון את תיק העבודות ולשקנו מחדש באופן קבוע.
מיומנות או מזל?
לימוד התיאוריה של שוק המניות הוא בהחלט מקום טוב להתחיל בו למשקיעים מתחילים; עם זאת, חשוב גם להכיר בדפוסי פעילות והתנהגות. אפילו עם כישורים אלה, משקיעים מקצועיים אינם מצליחים להניח את התחזיות הנכונות, או שהם מוצאים את עצמם בשוק הלא נכון בזמן הלא נכון. לכן, הצלחה עם השקעה היא שילוב של ידע, ניסיון ומזל.
קחו למשל את אופק הזמן
כלכלנים קיימו זה מכבר השקפות מנוגדות. לדוגמה, הניאו-קלאסיקה מאמינה להשאיר את השווקים לבד בעוד הקיינסיאנים מעדיפים להתערב בשווקים. אין גישה מושלמת לנושאים כלכליים ופיננסיים העובדת כל פעם מחדש.
עם זאת, ככל שאופק הזמן ארוך יותר, כך קל יותר ליישם תיאוריה. השקעה בטווח הקצר צפויה להיות סוערת יותר מסיכון כתוצאה מתנודתיות מאשר השקעה באופק זמן ארוך יותר בו עליות וירידות ממוצעות.
פיזור תיקים
כלל כללי של המשקיע החדש הוא לגוון את תיק ההשקעות. יש לאזן מחדש את התיק באופן קבוע, ולא צריך להיות כפוף לו עמלות מופרזות המוטלות על ידי מנהל התיקים.
בשורה התחתונה
בעוד שמשקיעים חדשים צריכים לחנך את עצמם לגבי הטעויות הנפוצות שאנשים מבצעים יחד עם הונאות ונהלים חסרי מצפון שהם עלולים ליפול להם טרף, הם צריכים להבין גם כי נוף השוק נמצא במצב קבוע של שטף. אפשר למזער סיכונים, אך אי אפשר לבטל לחלוטין את אי הוודאות בשוק.
