מניות הבנקים התייקרו בכ -7% מאז ה- 24 באוקטובר, כפי שנמדד על ידי תעודת סל ה- Invesco KBW Bank (KBWB), כפול מעליית S&P 500. אולם ניתוח טכני מציע שהריבאונד עומד להסתיים. בנקים גדולים כמו JPMorgan Chase & Co. (JPM), Bank of America Corp. (BAC) ו- Wells Fargo & Co. (WFC) עשויים לרדת בכ 7%.
רוח גבית אחת מול הבנקים היא שהאנליסטים מקצצים את תחזית ההכנסות לשנה הבאה. בנוסף, צמיחת הרווחים צפויה להאט באופן מהותי. זה משאיר את המניות הללו במצבים פגיעים מכיוון שהם נסחרים לפי הערכות שווי היסטוריות גבוהות.
בנקים מול ירידות
המניה של בנק אוף אמריקה, למשל, לא מצליחה לעלות מעל רמת ההתנגדות הטכנית של 28 דולר, וזה מצביע על כך שהמניות עשויות לחזור לתמיכה טכנית במחיר של 25.95 דולר. זה יסתכם בירידה של 7% ממחירה הנוכחי בסביבות 27.85 דולר.
וולס פארגו נאבקת להתגבר על התנגדות במחיר של 54.20 דולר. התרשים שלה טוען כי המניה עשויה לרדת ב -5% חזרה לתמיכה במחיר של $ 50.25 ממחירה הנוכחי של 53.00 $.
המניה של JPMorgan נכשלת גם היא בהתנגדות ומגמת ירידה של 110 דולר. התרשים מראה גם כי המניה יכולה לרדת בחזרה ל 102.60 $, ירידה של 5% מהמחיר הנוכחי של 108.10 $.
צמיחת ההכנסות היא רק נקודה חלשה אחת. גם הבנקים צפויים לראות האטה משמעותית בצמיחת הרווחים בשנת 2019. לדוגמה, JPMorgan צפויה לראות את צמיחת הרווחים איטית ל -6% לעומת 36%.
הערכת שיא
JPMorgan ובנק אוף אמריקה נסחרות גם בשווי הערכות שיא כפי שנמדד לפי מחירם לערך בספרים מוחשיים. JPMorgan נסחרת כרגע בספר של פי 2.04 ובנק אוף אמריקה ב 1.6. משנת 2011 עד 2017 JPMorgan מעולם לא נסחרה מעל 1.6, ובנק אוף אמריקה לא עלה יותר מ -1.4. אם הבנקים ישובו לטווח ההערכה ההיסטורי, מניותיהם עשויות להתמודד עם ירידות תלולות.
ביצועי הבנקים מנוגדים בחדות להשקפות השורפיות של משקיעים רבים בתחילת השנה. שנת 2018 הייתה אמורה להיות השנה בה רכישות משמעותיות של מניות העלו את הבנקים למניות גבוהות יותר בחדות. במקום זאת, רבים מהבנקים ביצעו במידה רבה ביצועים טובים - וזה עשוי להימשך.
