מדוע הסטת מקד יכולה להיות איתות לא אמין

תוכן העניינים

• מהי סטייה במדד?
• בעיות עם הסטייה של MACD
• השתמש בפעולת מחיר w / סטייה
• בשורה התחתונה

הסטייה של MACD נדונה ברוב ספרי המסחר והיא מצוטטת לעתים קרובות כסיבה להיפוך מגמות, או מדוע מגמה יכולה להפוך. במבט לאחור, הסטייה נראית נהדר; ניתן למצוא דוגמאות רבות בהן קדמה היפוך על ידי סטייה של MACD.

בחן מקרוב, ותגלה שההיפוכים רבים לא קודמים לסטות, ולעתים קרובות סטיות לא גורמות למהפך כלל. אז לפני שנניח שהסטייה היא כלי אמין לשימוש במסחר שלך, בואו ונעמיק מהי הסטייה של MACD, מה גורם לה ואיך לשפר את השימוש בסטייה.

Takeaways מפתח

• MACD הוא אינדיקטור טכני פופולרי המשמש סוחרים בשווקים רבים ושונים, אולם עם זאת, הוטל ספק בספק התועלת שלו. אחת הבעיות העיקריות בסטייה היא שלעתים קרובות היא יכולה לאותת על היפוך אפשרי, אך למעשה לא מתרחש שום היפוך בפועל - זה יכול לייצר שגיאה כוזבת חיובי. הבעיה האחרת היא שהסטייה אינה חוזה את כל ההיפוכים. במילים אחרות, הוא יכול לחזות יותר מדי היפוכים שאינם מתרחשים ולא מספיק היפוכים במחירים אמיתיים.

מהי סטייה במדד?

הסטת אינדיקטורים היא כאשר מחוון מתנד או תנופה, כגון אינדיקטור התבדלות ממוצע התכנסות (MACD), אינו מאשר את תנועת המחיר. לדוגמה, מחיר המניה הופך לשיא חדש ואילו מדד MACD או מדד חוזק יחסי (RSI) הופך לשיעור נמוך יותר.

איור 1: תרשים שבועי של SPDR S&P 500 ETF המציג סטייה MACD במהלך המגמה

איור 1 מראה דוגמא לסטייה במהלך מגמה. המחיר ממשיך לעלות במגמה גבוהה יותר, אך MACD בכמה הזדמנויות לא עושה שיאים חדשים ובמקום זאת יוצר שיאים נמוכים יותר.

הסטת האינדיקטורים נועדה להראות כי המומנטום הולך ופוחת במהלך מגמה ולכן הוא חשוף יותר למהפך. עם זאת, הסטייה אינה טובה בתזמון בו תתרחש היפוך, כפי שמראה באיור 1. כבר בשנת 2012 נראתה הסטייה בגרף, למרות שהמגמה העליונה המשיכה לשנת 2015, עם נסיגות משמעותיות בסוף 2014 ובשנת 2015. זו סטייה דובית: כאשר האינדיקטור עולה לשיאים נמוכים יותר בעוד המחיר מעלה עליות מתנדנדות גבוהות יותר.

סטייה שגרתית מתרחשת כאשר המחיר יורד עלייה במורד התנופה בעוד שהמחוון מעלה את השפל. זה נועד להראות שתנופת המכירה מאטה וכי המגמה למטה חשופה יותר למהפך. איור 2 מראה סטייה שורית; השפל ב MACD עולה בעוד שהמחיר ממשיך לרדת. למרות נוכחות הסטייה בין אמצע 2013 לסוף 2015, המחיר המשיך במגמת הירידה.

איור 2: תרשים שבועי של SPDR Gold Trust השבוע המציג סטייה MACD במהלך מגמת ירידה

בעיות נפוצות עם סטייה של MACD

אחת הבעיות העיקריות בסטייה היא שלעתים קרובות היא מאותתת היפוך (אפשרי) אך לא מתרחשת היפוך בפועל - חיובי כוזב. הבעיה הנוספת היא שהסטייה אינה חוזה את כל ההיפוכים. במילים אחרות, הוא חוזה יותר מדי היפוכים שלא מתרחשים ולא מספיק היפוכים במחירים אמיתיים.

נפרט כיצד לטפל בבעיות אלה בסעיף הבא. ראשית, הנה שני סיבות שכיחות לחיוביות שגויות - סטייה שכמעט תמיד מתרחשת במצבים מסוימים אך לא בהכרח תוביל למהפך.

סטייה תתרחש תמיד כאשר יש מהלך חד (תנועה גדולה תוך זמן קצר) ואחריו תנועה פחות חדה. זה בעצם מה שהסטייה נועדה לתפוס, מכיוון שסוחרים רבים מאמינים שאם תנועת המחירים תאט, היא צפויה להיפוך.

איור 3 מראה מניה שמתנפחת גבוה יותר ואז מאיצה לראש. מהלך מחירים מהיר וגדול זה גורם לקפיצה של ה- MACD, ומאחר והמחיר אינו יכול להמשיך לשמור על פערים גבוהים יותר, מתרחשת שונות. הסטייה במקרה זה אינה מצביעה על היפוך, רק שתנועת המחירים איטית יותר מתנועת המחירים (פער גבוה יותר) שגרמה לזינוק במדד. הפער גרם לקפיצה לא שגרתית במדד, כך שככל שהמחיר חוזר להתנהגות "רגילה" יותר, מתרחשת שונות. כל גל מחירים של מגמה שונה, ולא כל גלי המחירים ינועו במהירות תוך זמן קצר מאוד. במקרה זה, הקפיצה במחיר באה אחריה עליית מחירים איטית יותר, וכתוצאה מכך קריאת MACD בירידה אך לא היפוך.

איור 3: תרשים יומי של Apple Inc. המציג סטייה 'כוזבת חיובית'

לאחר מהלך מחירים חריף, תנועת המחירים שתבא אחריה כמעט תמיד תהיה איטית יותר (כיסוי פחות מרחק או כיסוי זה בפרק זמן קצר יותר), למרות שהמגמה עדיין עשויה להיות בתוקף.

סטייה "חיובית כוזבת" מתרחשת לעתים קרובות גם כאשר המחיר נע לצדדים, למשל בטווח או בדפוס משולש בעקבות מגמה. כפי שנדון קודם לכן, האטה (תנועה לצדדים או תנועה מגמת איטית) במחיר תגרום ל- MACD להתרחק מהקצוות הקודמים שלה ולכובד לעבר קו האפס.

ה- MACD נועד לכיוון קו האפס כשהמחיר נע לצדדים מכיוון שהמרחק בין הממוצע הנע של 26 התקופות והממוצע הנע בין 12 התקופות - מה שמבחן ה- MACD מודד - מצטמצם. הממוצעים הנעים (המוצגים באיור 4) מתקשים הרבה יותר להתרחק זה מזה כשהמחיר נע לצדדים. איתותים ש- MACD עשוי לספק בזמן שזה מתרחש מבוטלים, מכיוון שממוצעים נעים - שעליהם מבוסס האינדיקטור - אינם מתפקדים היטב בשוק קטוע או צדדי. (ממוצעים נעים נוטים לעבוד טוב יותר במגמות.)

איור 4: תרשים שבועי של AT&T Inc. המציג MACD המתקדמים לקראת אפס במהלך תנועת מחירים לצדדים

מכיוון ש- MACD כמעט תמיד יעבור לעבר אפס וככל הנראה רחוק מגבהים או שפל של MACD קודמים, כאשר המחיר נע לצדדים, ה- MACD יראה כמעט תמיד שונות. בדרך כלל, האותות הללו לא יעשו שימוש מועט מכיוון שה- MACD פשוט מתנופף סביב קו האפס כאשר הממוצעים הנעים שוטים קדימה ואחורה.

לאחר שדנו בכמה מהבעיות הפוטנציאליות עם ה- MACD, ולמה יש לצפות, הנה כמה דרכים לשיפור הסטייה ב- MACD גם באמצעות ניתוח פעולות מחיר.

השתמש תמיד בפעולות מחיר עם סטייה

מחיר הוא האינדיקטור האולטימטיבי, כאשר מחווני תנופה פשוט מניפולציה של נתוני מחירים. השתמש בפעולת מחירים כדי לסייע בקבלת ההחלטות בעת השימוש ב- MACD.

להלן מספר הנחיות בסיסיות לכך:

• צפו לראות סטייה ב- MACD כאשר תנועת המחירים מאטה (יחסית לגלי מחיר קודמים) או נעים לצדדים. זה לא בהכרח אינדיקציה למהפך. אם קיימת סטייה, אל תצא מסחר נוכחי רק בגלל הסטייה. לדוגמה, אם מלאי נמצא במגמת עלייה, אל תצאי מהסחר הארוך פשוט מכיוון שיש כאן שונות. כפי שמוצג, סטייה אינה אינדיקטור תזמון טוב וייתכן שלא תביא להיפוך כלל. אם אתה מעוניין להיכנס לסחר המבוסס על סטייה, חכה שהמחיר ישבור את המגמה הנוכחית, אשר יאשר את הסטייה, לפני שתפעל. לדוגמה, אם המגמה עולה אך קיימת סטייה דובית, קצר רק ברגע שהמחיר פרץ מהמגמה ועובר במגמת ירידה. במגמת עלייה, על המחיר להיות עליות מתנדנדות נמוכות יותר ושפלות נמוכות יותר, כדי להצביע על מגמה חדשה. על מנת להפוך מגמה כלפי מטה, על המחיר להיות עליות מתנדנדות גבוהות יותר וירידות מתנדנדות גבוהות יותר. סמוך על פעולות מחירים יותר מאשר סטייה. אם המחיר פורץ ממגמה קודמת, שימו לב לאזהרה גם אם לא הייתה קיימת סטייה בעת ההיפוך.

אפילו בהנחיות אלה, סטיות עשויות לספק תובנות מועילות לגבי עסקאות מסוימות, אך לא אחרות. זהו כלי שעשוי לסייע לסחר אך אינו מושלם. נדרשת הבנת החולשות, ועזרה בפיצוי על ידי ניתוח פעולות מחירים.

בשורה התחתונה

שימוש במדדים או סטיות אינו דבר רע. הסטייה מראה שהמחיר מאבד תנופה יחסית לתנודות במחירים קודמים, אך זה לא בהכרח מעיד על היפוך מחירים. סטייה גם לא צריכה להיות נוכחת כדי שהמגמה תתהפך. סטייה כמעט תמיד מתרחשת כאשר המחיר מבצע מהלך חד בכיוון המגמה ואז נע לצדדים או ממשיך לטרנד אך בקצב איטי יותר. מהלך חד שאחריו גיבוש הוא לרוב סימן לחוזק המגמה, ולא היפוך כפי שרומז הסטייה של MACD.

כשאתה משתמש בסטייה, הבין מה הגורם לכך, כדי שתוכל להימנע מכמה מהבעיות בסטייה במדד. נתח גם פעולות מחירים; האטות במגמה ניכרות ללא שימוש במדד, כמו גם היפוך מחירים. אם אתה משתמש בסטייה, בדוק את תקפותו לסייע בנקודות הכניסה והיציאה שלך לאורך תקופה של מספר חודשים כדי להעריך אם ההתבדלות משפרת את הביצועים שלך או לא.