מהן זכויות הערכת מניות?
זכות הערכת מניות (SAR) היא סוג של תגמול בונוס הניתן לעובדים השווה להערכה של מלאי החברה בפרק זמן קבוע. בדומה לאופציות למניות עובדים (ESO), SARs מועילים לעובד כשמחירי המניות של החברה עולים; ההבדל ב- SARs הוא שהעובדים אינם צריכים לשלם את מחיר המימוש, אלא מקבלים את סכום העלייה במלאי או במזומן.
היתרון העיקרי שמגיע עם זכויות הערכת מניות הוא העובדה שהעובד יכול לקבל תמורה מעליית מחיר המניות מבלי שיידרש לקנות משהו על הסף.
הבנת זכויות הערכת מניות
זכויות הערכת מניות מציעות את הזכות לשווה ערך במזומן של עליית ערך של מספר מסוים של מניות בפרק זמן מוגדר מראש. בונוס מסוג זה משולם כמעט תמיד במזומן; עם זאת, החברה רשאית לשלם לעובד בונוס במניות. ברוב המקרים, ניתן לממש SAR לאחר הבשלה; כאשר ה- SAR מתלבש, זה פשוט אומר שהם יהיו זמינים למימוש. בדרך כלל מונפקים SAR בשילוב עם אופציות למניות במטרה לסייע במימון רכישת אופציות או בתשלום מסים המגיעים למימוש ה- SAR; אלה מכונים "SARs טנדם".
כמו מספר צורות אחרות של פיצוי מניות, SARs ניתנים להעברה ולעתים קרובות כפופים להוראות טפלות (תנאים שבהם החברה עשויה להחזיר חלק או את כל ההכנסות שקיבלו עובדים במסגרת התוכנית, כמו למשל העובד הולך לעבוד עבור מתחרה בפרק זמן מסוים או שהחברה הופכת לחדלות פירעון). SARS מוענקות לעתים קרובות על פי לוח ההבשלה הקשור ליעדי הביצועים שקבעה החברה.
SARs מחויבים במס באותה צורה של אופציות למניות שאינן מוסמכות. אין השלכות מס מכל סוג שהוא במועד ההענקה או בעת הקנייתן. עם זאת, על המשתתפים להכיר בהכנסה רגילה בפיזור בזמן המימוש, ורוב המעסיקים ימנעו מס הכנסה פדרלי משלים של 22% (או 37% לבעלי עשירים מאוד) יחד עם מיסים ממלכתיים ומקומיים, ביטוח לאומי ורפואה. מעסיקים רבים יעכבו גם מיסים אלה בצורה של מניות. לדוגמא, מעסיק רשאי למסור מספר מסוים של מניות ולעכב את יתרת הכיסוי לסך מס השכר. בדומה למלכ"רים, סכום ההכנסה המוכר לאחר מימוש הופך לבסיס העלות של המשתתף לחישוב המס בעת מכירת המניות.
Takeaways מפתח
- זכויות הערכת מניות (SAR) הינן סוג של פיצוי, המתקבל לעתים קרובות כבונוס, המעניק את שווי המזומנים השווה לשינוי במלאי החברה בתקופת ההבשלה. צורה של מזומנים ואינם מחייבים את העובד בבעלותו על כל נכס או חוזה. שרתים מועילים למעסיקים מכיוון שהם אינם צריכים להנפיק מניות נוספות כפיצוי, דבר שידלל את מחיר המניה והרווחים.
יתרונות וחסרונות
ל- SAR יתרונות רבים, כאשר הגדול שבהם הוא גמישות. ניתן ליצור SARs במגוון עיצובים שונים העובדים עבור כל אחד ואחד. עם זאת, יש הרבה החלטות והחלטות שיש לקבל, כולל אילו עובדים מקבלים בונוסים ושווי אותם בונוסים, סוגיות נזילות, זכאות וכללי ההבשלה.
מעסיקים אוהבים SAR מכיוון שחוקי החשבונאות עבורם כעת טובים בהרבה מבעבר; הם מקבלים טיפול חשבונאי קבוע במקום משתנה ומטופלים באופן זהה לתכניות אופציות למניות רגילות. אולם SAR דורשים הנפקה של פחות מניות בחברה, ולפיכך מדללים את מחיר המניה פחות מתוכניות המניות המקובלות. וכמו כל צורות אחרות של פיצוי הון, SARs יכולים לשמש גם כדי להניע עובדים ולשמור עליהם.
זכויות הערכה של מלאי לעומת מלאי פנטום
SARs דומים במובנים מסוימים למה שמכונה מלאי פנטום. ההבדל העיקרי הוא שמניות פנטום משקפות בדרך כלל את פיצולי המניות והדיבידנדים. מניות פנטום הן הבטחה כי עובד יקבל בונוס שווה ערך לשווי מניות החברה או לסכום בו מחירי המניות עולים בפרק זמן נתון. הבונוס שעובד מקבל ממוס כהכנסה רגילה בהתבסס על הזמן שהוא מתקבל. מכיוון שמניות פנטום אינן מוסמכות למס, אינן חייבות לפעול על פי אותם כללים שתוכניות הבעלות על מניות עובדים (ESOP) ותוכניות 401 (k) חייבות לפעול.
דוגמא לזכויות הערכת מניות
כדוגמא, קחו בחשבון כי לעובד ניתנות 200 SAR בסקירת סוף השנה כבונוס ביצועים שמתבגר לאחר תקופה של שנתיים.. אז מלאי החברה ממשיך לגדול בכ -35 $ למניה במשך אותה תקופה של שנתיים.. התוצאה היא שהעובד מקבל פיצוי נוסף בסך 7, 000 $ ( 200 SAR x $ 35 = 7, 000 $ ).
