תוכן העניינים
- היסודות של SWPs
- הבנת שיעור התשואה
- כיצד לבנות SWP
- החסרונות שיש להימנע מהם
- בשורה התחתונה
תכנית הנסיגה השיטתית (SWP) היא אחת השיטות הנפוצות ביותר ומבינה לא נכון לבניית תוכנית הכנסה לפנסיה. מטעה בפשטותו , היתרונות הפוטנציאליים מודגשים לעתים קרובות יתר על המידה והסיכונים הרלוונטיים מאופיינים.
כמו בכל תוכניות הכנסה לפנסיה, יש לקחת בחשבון ביסודיות SWP לפני שתחליט אם זו הבחירה הנכונה עבורך.
Takeaways מפתח
- הגדרת תוכנית משיכה שיטתית לניהול הכנסות פרישה אינה פשוטה ככל שהיא עשויה להיראות. חיוני להבין כיצד עובד שיעור התשואה והשפעת שוק דובים על כמות המשיכות הדרושה לשמירה על אורח החיים שלך. תוכנית משיכה שיטתית ניתן להקים באמצעות ניירות ערך בודדים, קרנות נאמנות או קצבה, אך שילוב של השלושה עשוי להיות רעיון טוב. לאחר יישום תוכנית, אל תזניח את תיק העבודות שלך מכיוון שהכנסה לפנסיה צפויה עשויה להגיע.
היסודות של SWPs
הרעיון הבסיסי של SWP הוא שתשקיעו במגוון רחב של קבוצות נכסים ותמשכו סכום פרופורציונאלי בכל חודש כדי להוסיף את הכנסותיכם. ההנחה היא שעם הזמן, SWP ייצר ממוצע שיעור התשואה המספיק בכדי לספק את ההכנסה הנדרשת, כמו גם גידור מפני אינפלציה, במהלך הפרישה.
ההבנה כיצד שיעור התשואה עובד
הגדרת תוכנית משיכת השקעות מתוכננת במהלך הפרישה עשויה להישמע פשוטה ממה שהיא בפועל. המורכבות, והבעיה הפוטנציאלית, היא שיעור הנחת התשואה הממוצע.
מרבית המשקיעים בוחנים את שיעור התשואה הממוצע של התיק כדי לקבוע אם יש להם מספיק כסף לפרוש או לא. אולם גמלאי בדרך כלל אינו מעוניין בממוצע אלא בשיעור התשואה השנתי . לא משנה כי התיק עמד בממוצע על 8% כאשר בשנה הראשונה לפנסיה הוא מאבד 20%. במקרה זה, חפרת לעצמך חור גדול, וזה עשוי לדרוש זמן רב כדי לצאת.
נושא נוסף, שאינו שונה מאסטרטגיית ריבית בלבד (בה אתה קונה השקעות בעלות הכנסה קבועה ומחיה את הריבית), הוא הנזילות. ב- SWP ההשקעות בדרך כלל די נזילות, כלומר ניתן למכור אותן אם הסכום העיקרי נחוץ לצורך חירום או הוצאה גדולה. הבעיה היא שאם ביצעת את הנחת ההכנסה שלך על סמך סך הנכסים שלך, אז משיכת סכום גדול משנה את שיעור התשואה העתידי שתצטרך.
נניח, למשל, שאתה פורש עם מיליון דולר וצריך שיעור תשואה של 7%. יש לך צורך בלתי צפוי בהון ולמשוך 50, 000 $. שיעור ההחזר הנחוץ שלך עולה מ- 7% ל- 7.37% (70, 000 $ / 950, 000 $). אפילו לשינוי קל יכול להיות השפעה גדולה לטווח הארוך. זה מרמז כי ההשקעות צריכות להיות בביצועים גבוהים מהצפוי.
בדומה לניירות ערך בלבד, SWPs עובדים בצורה הטובה ביותר עבור משקיעים עם עודף דולרים שניתן להשקיע בהם. ככה, אם יש צורך בנסיגה, או אם הנחת שיעור ההחזר שלך לא ממש הסתדרת, ייתכן שעדיין תוכל לשמור על רמת החיים שלך.
כיצד לבנות SWP
ניתן לבנות SWPs באמצעות ניירות ערך בודדים, קרנות נאמנות וקצבאות, או שילוב של השלושה.
היסודות הבסיסיים של SWP מראים ששיעור צמיחת ההשקעות צריך לחרוג מהכסף ששולם.
ניירות ערך פרטניים
קניית ניירות ערך פרטניים היא דרך מורכבת יותר לבנות תוכנית, אך משקיעים רבים מעדיפים בעלות על מניות ואגרות חוב בודדות על פני קרנות נאמנות. סוגיה של גישה זו היא שרוב חברות התיווך אינן מספקות תוכנית SWP לניירות ערך בודדים. בהתאם למועדי העמלות של חברת התיווך שלך, שימוש במוצרים המסופקים יכול לעזור לך, כגמלאי, לגוון את האחזקות ולהוזיל את עלויות העסקה.
חברים משותפים
דרך נפוצה יותר לבנות SWP היא באמצעות קרנות נאמנות. לעתים קרובות ניתן למכור קרנות נאמנות ללא עמלות עסקה גדולות (תלוי בקרן הנמצאת בבעלותך ובמניות הכיתה), ורוב חברות התיווך מספקות תוכנית SWP אוטומטית. עם תוכנית SWP אוטומטית, כל שעליך לעשות הוא למלא טופס ולומר לחברת התיווך שלך כמה אתה רוצה לקבל כל חודש ולאן לקחת אותו, והמכירות יתקיימו באופן אוטומטי. זוהי תכונה נוחה המעניקה למשקיעים תחושה של קבלת צ'ק פנסיה או קצבה.
הבעיה היא שפעם בפיילוט אוטומטי, החשבונות לפעמים לא נותחים כראוי על ידי המשקיע כדי לקבוע אם התיק מרוויח שיעור תשואה גבוה מספיק כדי לשמור על שיעור המשיכה. לרוב רק כאשר מתברר כי התיק מושך מהר יותר מהצפוי, משקיע המשקיע עזרה מקצועית. בדומה לתיק האבטחה הפרטני, עודף מזומנים יכול לסייע בקיזוז הסיכון.
קצבאות
אפשרות נוספת היא להשתמש בקצבה כדי להגן מפני נגמר הכסף. ישנם סוגים רבים של קצבה ולא כולם מתאימים לבניית SWP.
סוג הקצבה שעשוי לעזור ב- SWP הוא כזה שמספק הטבת נסיגה מינימלית מובטחת (GMWB). עם קצבה מסוג זה, חברת הביטוח מבטיחה סכום תזרים מזומנים על בסיס ההשקעה המקורית שלך. אם השקעת מיליון דולר לקצבה אצל GMWB, היית מקבל תשלומים בשארית חייך בשיעור שנקבע מראש, בדרך כלל בין 5% ל- 7%.
אם התיק לא היה מספק תשואה מספקת בכדי לקיים את תזרים המזומנים ושווי ההשקעות שלך ירד בשוק דובי, GMWB היה מספק תשלומים קבועים כדי להחזיר את הערך ההתחלתי של התיק. באופן טבעי, לא היית מכניס את כל כספך לקצבה מסוג זה - או השקעה כלשהי, לצורך העניין - אך זה עשוי להיות כלי שימושי למשקיעים העומדים בקשיים ומדללים את דלדול הנכסים שלהם.
החסרונות שיש להימנע מהם
גישה מעורבת ל- SWPs היא ככל הנראה הגישה הטובה ביותר. ניתן להשתמש ביעילות באחת מהאפשרויות שהוזכרו לעיל, אך ההוכחה היא ב פודינג. הקפד להימנע מהמלכודות הבאות.
הנחות שגויות לגבי שיעורי תשואה או אינפלציה עשויות להיות מסוכנות לכל תיק. כמו כן, ניהול כושל או הזנחה בלבד יכולים להרוס את התוכנית שהוצגה בצורה הטובה ביותר. הסיכוי לשחיקת תיק העבודות שלך גבוה. הקפדה יתרה על המתרחש בתיק העבודות שלך היא הדרך היחידה למנוע אסון.
כאמור, שיעור התשואה השנתי או הנוכחי הוא שחשוב ולא הממוצע. דמיין לעצמך שאתה משקיע מיליון דולר וזקוק לתזרים מזומנים של 7% כאשר השוק נפל ב -40% בגלל מיתון. גם אם התיק שלך הוא 50% מניות ואגרות חוב של 50%, אתה יכול להניח שהוא יהיה בערך 20%.
אז בואו נגיד שבשנה הראשונה אתה מושך 70, 000 דולר והתיק נופל ב 20%. לאחר מכן ערך התיק שלך יופחת ל 730, 000 $. אם בשנה השנייה אתה מושך 70, 000 $ מ- 730, 000 $, אתה מושך 9.6% מהתיק, בהנחה שמחירי הון ואג"ח יציבים.
דוגמה זו מבוססת על נסיגה של פעם בשנה, אך רוב האנשים נסוגים מדי חודש, כך שתקבל את התמונה. הנחת האחוז המומלצת לשיעור נסיגה בת-קיימא היא כ -4%, מה שמותיר מקום לאינפלציה. ואפילו ב -4%, עדיין תוכלו בסופו של דבר לאבד את התיק שלכם במידה מסוימת לאחר ירידה גדולה בשווקי המניות.
בשורה התחתונה
SWPs מועילים ויעילים כאשר מטפלים בהם כראוי ויכולים להיות הרת אסון כאשר מטפלים בהם באופן לא תקין. עדיף לקחת בחשבון את כל סוגי תוכניות ההכנסה לפנסיה ולבקש את הכוונתו של איש מקצוע בכדי להיות בטוחים ביכולתו לשמור על רמת החיים שלך ו / או להשאיר מורשת כלכלית ליורשיך.
