ציון Z וסטיית תקן: סקירה כללית
למרות שתעשיית הכספים יכולה להיות מורכבת, הבנה של חישוב ופרשנות של אבני בניין מתמטיות בסיסיות היא עדיין הבסיס להצלחה, בין אם בחשבונאות, כלכלה או השקעה.
סטיית תקן וציון Z הם שני יסודות כאלה. ציוני Z יכולים לעזור לסוחרים לאמוד את התנודתיות של ניירות ערך. הציון מראה כמה רחוק מהממוצע - מעל או מתחת - ערך ממוקם. סטיית תקן היא מדד סטטי שמראה כיצד פיזור האלמנטים סביב הממוצע, או הממוצע. סטיית תקן עוזרת להצביע על ביצועיה של השקעה מסוימת, לכן מדובר בחישוב חזוי.
במימון, ציון Z עוזר לחזות את ההסתברות של יישום הגישה לפשיטת רגל ומכונה ציון Z של אלטמן.
הבנה נוקשה כיצד לחשב ולנצל את שתי המדידות הללו מאפשרת ניתוח מעמיק יותר של דפוסים ושינויים בכל מערך נתונים, החל מהוצאות עסקיות למחירי מניות.
Takeaways מפתח
- סטיית תקן מגדירה את הקו שאורכו נקודת נתונים מסוימת. ציון Z מציין עד כמה ערך נתון שונה מסטיית התקן. ציון Z, או ציון תקן, הוא מספר סטיות התקן שנקודת נתונים נתונה נמצאת מעל או מתחת לממוצע. סטיית תקן היא למעשה השתקפות של כמות השונות בתוך מערך נתונים נתון. להקות בולינגר הן אינדיקטור טכני המשמש סוחרים ואנליסטים כדי להעריך את תנודתיות השוק על בסיס סטיית תקן.
ציון Z
ציון Z, או ציון תקן, הוא מספר סטיות התקן שנקודת נתונים נתונה נמצאת מעל או מתחת לממוצע. הממוצע הוא הממוצע של כל הערכים בקבוצה, שנוספו יחד ואז מחולקים על ידי המספר הכולל של הפריטים בקבוצה.
לחישוב ציון Z, גרע את הממוצע מכל אחת מנקודות הנתונים הבודדות וחלק את התוצאה בסטיית התקן. תוצאות אפס מציגות את הנקודה ואת הממוצע שווה. תוצאה של אחת מציינת שהנקודה היא סטיית תקן אחת מעל הממוצע וכאשר נקודות נתונים נמוכות מהממוצע, ציון Z הוא שלילי.
ברוב מערכי הנתונים הגדולים, 99% מערכים הם בעלי ציון Z בין -3 ל -3, כלומר הם נמצאים בתוך שלוש סטיות תקן מעל או מתחת לממוצע.
ציוני Z מציעים לאנליסטים דרך להשוות נתונים עם נורמה. מידע פיננסי של חברה נתונה הוא בעל משמעות רבה יותר כשאתה יודע כיצד הוא משתווה למידע של חברות אחרות ומשוות. תוצאות ציון Z של אפס מצביעות על כך שנקודת הנתונים המנותחת היא ממוצעת בדיוק, הנמצאת בין הנורמה. ציון 1 מציין כי הנתונים הם סטיית תקן אחת מהממוצע, ואילו ציון Z של -1 מציב את הנתונים סטיית תקן אחת מתחת לממוצע. ככל שציון ה- Z גבוה יותר, כך הנתונים יכולים להיחשב רחוקים מהנורמה.
בהשקעה, כאשר ציון ה- Z גבוה יותר, הדבר מצביע על כך שהתשואה הצפויה תהיה תנודתית, או שהיא עשויה להיות שונה מהצפוי.
Bollinger Bands® הוא אינדיקטור טכני המשמש סוחרים ואנליסטים כדי להעריך את תנודתיות השוק על בסיס סטיית תקן. במילים פשוטות, הם ייצוג חזותי של ציון ה- Z. עבור כל מחיר נתון, מספר סטיות התקן מהממוצע משתקף על ידי מספר להקות בולינגר בין המחיר לממוצע נע אקספוננציאלי (EMA).
סטיית תקן
סטיית תקן היא למעשה השתקפות של כמות השונות בתוך מערך נתונים נתון. זה מראה עד כמה נקודות הנתונים הבודדות בקבוצת נתונים שונות מהממוצע. בהשקעה, סטיית תקן גדולה פירושה שיותר מנקודות הנתונים שלך חורגות מהנורמה, כך שההשקעה תעלה על ביצועים או לא תשיג ביצועים טובים יותר. סטיית תקן קטנה פירושה שיותר מנקודות הנתונים שלך מקובצות בסמוך לנורמה והחזרות יהיו קרובות יותר לתוצאות הצפויות.
המשקיעים מצפים שקרן אינדקס מדד סטיית תקן נמוכה. עם זאת, בקרנות צמיחה, הסטייה צריכה להיות גבוהה יותר שכן ההנהלה תעשה מהלכים אגרסיביים בכדי לתפוס תשואות. כמו בהשקעות אחרות, תשואות גבוהות יותר משתוות לסיכוני השקעה גבוהים יותר.
ניתן לדמיין את סטיית התקן כעקומת פעמון, כאשר עקומת פעמון מחמיאה ופרושה יותר מייצגת סטיית תקן גדולה ועקומת פעמון תלולה וגבוהה המייצגת סטיית תקן קטנה.
כדי לחשב את סטיית התקן, ראשית, חשב את ההפרש בין כל נקודת נתונים לממוצע. ההבדלים לאחר מכן בריבוע, מסוכמים וממוצעים בממוצע כדי לייצר את השונות. סטיית התקן, אם כן, היא השורש הריבועי של השונות, המחזיר אותה ליחידת המדידה המקורית.
בהשקעה, סטיית תקן וציון Z יכולים להיות כלי שימושי לקביעת תנודתיות בשוק. עם עליית סטיית התקן, הדבר מצביע על כך שפעולת המחירים משתנה מאוד במסגרת הזמן שנקבע. בהתחשב במידע זה, ציון ה- Z של מחיר מסוים מציין עד כמה תנועה זו אופיינית או לא טיפוסית מבוססת על ביצועים קודמים.
