מהו אזור ההתנגדות
אזור ההתנגדות הוא מושג חשוב בתוך ניתוח טכני. אנליסטים טכניים מחפשים סימנים לכך שמחיר מניות עובר באזור ההתנגדות וקובע רמות תמיכה והתנגדות חדשות.
פירוק אזור ההתנגדות
אזור ההתנגדות הוא הטווח העליון במחיר המניה, כאשר הטווח התחתון הוא רמות התמיכה שלו. הבנת אזורי מחיר מניה מאפשרת למשקיעים לקנות ולמכור מניות על מנת למקסם את הרווחים שלהם לטווח הקצר. רוב הסוחרים ביום קונים ומוכרים מתוך אמונה כי אזורי תמיכה והתנגדות שומרים על עצמם לאורך תקופות ממושכות. היגיון זה עוקב אחר כללי היצע וביקוש בסיסיים. ככל שנרכשים יותר מניות ברמת התמיכה הנמוכה יותר המחיר מתחיל לעלות כלפי מעלה עד שהוא עומד באזור ההתנגדות והמכירה שולחת את המחיר חזרה למטה.
כפי שקורה בכל הניתוחים הטכניים, ישנם זמנים עיקריים שבהם אזור ההתנגדות ורמות התמיכה של מניה יוגדר מחדש על ידי אירועים חיצוניים, וזו הסיבה שסוחרים טכניים מנוסים מסתמכים על מספר תרשימים כאשר מנסים לחזות מהלכי מחיר עתידי. מעבר באזור ההתנגדות עשוי להיות מאושר בתרשים כהזדמנות פריצה חדשה לתפוס עמדה ארוכה במניה שנסחרה אך ורק ברמות התמיכה וההתנגדות. לעיתים קרובות הפריצה הזו מתרחשת כתוצאה משינויים מהותיים בביצועי החברה, כמו השקת מוצר חדש או חדשות על רווחי נתח שוק ושיפור מזומנים בהישג יד.
קווי מגמה שימושיים בציור תמונה מלאה יותר של תנועת מלאי לאורך זמן. בתוך כל מחיר משמעותי שעולה או יורד יהיו זמנים שבהם יגיעו לרמות העליונות ומחיר המניה נסחף לצדדים. דוגמה לרמה המתרחשת במחיר כולל הכולל כלפי מעלה, נראית בשוק השור כאשר המשקיעים נראים כדי לנעול עליות על פני מניות רבות. הסיכון כאן הוא שהם יחמיצו מהלך מתמשך משמעותי כלפי מעלה מתוך מחשבה שהרמה היא התחלה של מהלך נוסף כלפי מטה, כשלמעשה זו רק מנוחה בדרך לשיאים חדשים. שימוש בקווי מגמה יכול לעזור למשקיעים לראות את המגמות לטווח הארוך יותר בתרשים, כך שהם לא קובעים את האסטרטגיה שלהם אך ורק על בסיס תנועות לטווח הקצר.
אזור ההתנגדות ומדדים אחרים
משקיעים טכניים מסתמכים על מספר אינדיקטורים שיעזרו להם לקבל החלטות מושכלות. בנוסף לאזור ההתנגדות, סוחרים עוקבים אחר ממוצעים נעים, ניתוח פמוטים ונפח מלאי יומי כדי לעזור לחזות את המהלכים הבאים למעלה או למטה.
סוחרים מחפשים אישור בתרשים כדי לזהות מתי מתרחשת פריצה מבחינת קביעת רמות התנגדות ותמיכה חדשות. נפח הוא אינדיקטור מצוין להתעניינות במניה וככל שהנפח גדל, כך גם הסיכוי שיוקם גבוה או נמוך חדש.
