מה זה 10-K?
10-K הוא דוח מקיף שהוגש מדי שנה על ידי חברה הנסחרת בבורסה על ביצועיה הכספיים ונדרש על ידי נציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC). הדו"ח מכיל הרבה יותר פירוט מהדו"ח השנתי של החברה, שנשלח לבעלי מניותיה לפני ישיבה שנתית לבחירת דירקטורים בחברה.
חלק מהמידע שחברה נדרשת לתעד ב- 10-K כולל את ההיסטוריה שלה, המבנה הארגוני, הדוחות הכספיים, הרווחים למניה, חברות בנות, תגמול מנהלים וכל מידע רלוונטי אחר.
ה- SEC מחייב דוח זה לוודא את המשקיעים על מצבה הכלכלי של החברה ולאפשר להם מידע מספיק לפני שהם קונים או מוכרים מניות בתאגיד, או לפני שהם משקיעים באג"ח הקונצרניות של המשרד.
הבנת 10-Ks
בגלל העומק ואופי המידע שהם מכילים, 10-Ks הם ארוכים למדי ונוטים להיות מסובכים. אבל המשקיעים צריכים להבין שמדובר באחד המסמכים המקיפים והחשובים ביותר שחברה ציבורית יכולה לפרסם על בסיס שנתי. ככל שהם יכולים לאסוף מידע מ- 10-K, כך הם יכולים להבין יותר על החברה.
הממשלה דורשת מחברות לפרסם טפסים של 10 K כך שיש למשקיעים מידע מהותי על חברות כך שיוכלו לקבל החלטות השקעה מושכלות. טופס זה נותן תמונה ברורה יותר של כל מה שעושה חברה ואילו סוגי סיכונים היא עומדת.
ה- 10-K כולל חמישה קטעים ברורים:
- עסקים. זה נותן סקירה של הפעילות העיקרית של החברה, כולל המוצרים והשירותים שלה (כלומר, איך היא מרוויחה כסף). גורמי סיכון. אלה מתארים את כל הסיכונים העומדים בפני החברה או עלולים להתמודד בעתיד. הסיכונים רשומים בדרך כלל לפי סדר החשיבות. נתונים פיננסיים שנבחרו. פרק זה מפרט מידע פיננסי ספציפי אודות החברה בחמש השנים האחרונות. פרק זה מציג יותר תצוגה מקדימה של הביצועים האחרונים של החברה. הדיון והניתוח של ההנהלה על המצב הכספי ותוצאות הפעילות. זה מכונה MD&A, זה נותן לחברה הזדמנות להסביר את התוצאות העסקיות שלה משנת הכספים הקודמת. החלק הזה הוא המקום בו החברה יכולה לספר את הסיפור במילים שלה. דוחות כספיים ונתונים משלימים. זה כולל את הדוחות הכספיים המבוקרים של החברה, כולל דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרימי מזומנים. סעיף זה נכלל במכתב מבקר מבקר עצמאי של החברה המאשר את היקף סקירתם.
הגשת 10-K כוללת גם מכתבים חתומים ממנכ"ל החברה וממונה על הכספים. בה נשבעים המנהלים תחת שבועה כי המידע הכלול ב- 10-K הוא מדויק. מכתבים אלה הפכו לדרישה לאחר מספר מקרים בעלי פרופיל גבוה שעסקו בהונאת חשבונות בעקבות חזה הדוט-קום.
10-K
היכן למצוא 10-K
ראוי לציין, כי תיעוד של 10-K הוא מידע ציבורי וזמין באמצעות מספר מקורות. למעשה, הרוב המכריע של החברות כולל אותן בקטע קשרי משקיעים באתר האינטרנט שלהן. יכול להיות קשה לעבור את המידע הכלול ב- 10-K, אך ככל שהמשקיעים המוכרים יותר יהיו עם הפריסה וסוג המידע הכלול, ככל הנראה יהיה קל יותר לזהות את הפרטים החשובים ביותר.
המשקיעים בידיעה מודעים לכך שניתן לשלוף 10-Ks גם באמצעות פונקציית החיפוש של החברה דרך מסד הנתונים EDGAR של SEC.
Takeaways מפתח
- 10-K הוא דו"ח מקיף שהוגש מדי שנה על ידי חברות ציבוריות בנוגע לביצועיהם הכספיים. הדו"ח נדרש על ידי נציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC) והוא מפורט בהרבה מהדו"ח השנתי. מידע ב- 10-K כולל היסטוריה של תאגידים, דוחות כספיים, רווחים למניה וכל מידע רלוונטי אחר. ה- 10-K הוא כלי שימושי עבור המשקיעים לקבל החלטות חשובות לגבי השקעותיהם.
מועדי תיוק של 10 K
מועדי הגשת ה- 10-K משתנים בהתאם לגודל החברה. על פי ה- SEC, חברות עם ציפה ציבורית - מניות שהונפקו לציבור העומדות לרשות סחר - בסכום של 700 מיליון דולר ומעלה חייבות להגיש את ה- 10-K שלהן בתוך 60 יום מתום שנת הכספים שלהן. לחברות עם ציפה של בין 75 מיליון ל -700 מיליון דולר יש 75 יום, ואילו לחברות יש פחות מ- 75 מיליון דולר לצוף שלה 90 יום.
טפסים 10-Q ו- 8-K
יחד עם ה- 10-K, ה- SEC דורש מחברות ציבוריות להגיש באופן קבוע טפסים 10-Q ו- 8-K.
יש להגיש טופס 10-Q לרשות SEC על בסיס רבעוני. טופס זה הנו דוח מקיף על ביצועי החברה וכולל מידע רלוונטי אודות מצבה הכספי. שלא כמו ה- 10-K, המידע ב- 10-Q בדרך כלל אינו מבוקר. החברה נדרשת רק להגיש אותה שלוש פעמים בשנה שכן ה- 10-K מוגש ברבעון הרביעי.
למרות זאת, הטופס 8-K נדרש על ידי ה- SEC בכל פעם שחברות מודיעות על אירועים מרכזיים עליהם יש ליידע את בעלי המניות. אירועים אלה עשויים לכלול (אך אינם מוגבלים) מכירות, רכישות, מחיקות, עזיבות ובחירות של מנהלים, כמו גם שינויים במעמד או בשליטה של חברה, פשיטות רגל, מידע על פעולות, נכסים וכל חדשות רלוונטיות אחרות.
