משקיעים במניות המחפשים דרך לעלות על ביצועים למרות המהפך הגדול של מלחמת הסחר צריכים להסתכל ברשימת ה- VIP של קרנות הגידור של גולדמן זקס. אנליסטים בחברת ההשקעות בוול סטריט בחרו 50 מניות המופיעות לרוב בין 10 האחזקות המובילות בקרנות גידור מונחות מיסוד.
בעוד שרבות מהחברות ברשימת ה- VIP של קרנות הגידור של גולדמן ראו את מחירי המניות שלהן נפגעו בגלל ההסלמה המחודשת של מלחמת הסחר, הסל הכולל של גולדמן הצליח בהשוואה ל- S&P 500 ב 61% מהרבעונים מאז 2001, עם תשואה עודפת ממוצעת של 55 בסיס נקודות. הקבוצה כוללת "כוכבים עולים" הרואים עלייה חדה בבעלות, כמו וולט דיסני ושות '(DIS), סלגן קורפ (CELG), וורלדפיי, אינק. (WP) ואיקביה אחזקות בע"מ (IQV), וכן כחול חברות השבבים כמו ויזה בע"מ (V), מיקרוסופט קורפ (MSFT), סיטיגרופ בע"מ (ג), קומקסט קורפ (CMCSA), צ'רטר תקשורת (CHTR) ו- ServiceNow בע"מ (NOW), שכולם הצליחו לעלות בצורה דרמטית. השוק.
10 מניות עולות בהרבה על השוק הרחב
(ביצועי מלאי של YTD)
- וולט דיסני ושות '(DIS); 21% חברת סלגנה (CELG); 49.2% Worldpay Inc. (WP); 59.6% איקביה אחזקות בע"מ (IQV); 15.7% ויזה בע"מ (V); 22.4% מיקרוסופט קורפ (MSFT); 24.2% Citigroup Inc. (C); 22.7% Comcast Corp. (CMCSA); 25.5% תקשורת אמנה (CHTR); 31.8% ServiceNow Inc. (NOW); 48.7%
החשיפה מקצרת חשיפה למניות ברבעון הראשון
דו"ח מוניטור מגמות קרנות הגידור של גולדמן, שפורסם ב20- במאי 2019, התבסס על ניתוח ההחזקות של 855 קרנות גידור עם עמדות של 2.1 טריליון דולר במניות ברוטו בתחילת הרבעון השני.
"נראה כי קרנות מהססות לאמץ את עליית שוק המניות, תוך חיתוך חשיפות נטו ככל שהשוק חזר לשיא. קרנות הקיצו את המינוף הנקי במהלך הרבעון הראשון מ 56% ל 52% ", נכתב בדו"ח.
מדד ה- S&P 500 יורד בכ -4% בחודשים האחרונים, בעיקר בזכות חששות סחר אמריקאיים וסין חדשים, מה שמביא את החזר ה- YTD שלו ל -12%. בזמן הדיווח של גולדמן, רשימת ה- VIP של קרנות הגידור שלה הצליחה את תוצאות ה- S&P 500 ב -3% (18% לעומת 15%).
גולדמן מציין כי מוניטור מגמות קרנות הגידור שלה, העוקב אחר מניות S&P 500 עם הנתח הגדול ביותר של שווי השוק שבידי קרנות הגידור, גבר על ה- S&P 500 ב -63% מהרבעונים, עם עודף רבעוני ממוצע של 196 נק '. אנליסטים מצביעים על כך כי במהלך שני העשורים האחרונים, המספר המוחלט והן השינוי במספר בעלי קרנות הגידור היוו אותות חזקים לביצועי המניות העתידית.
מה בסל
המניות הבולטות בסל ה- VIP של קרן הגידור הן כל ענקיות הטכנולוגיה, כולל אמזון.com בע"מ (AMZN), מיקרוסופט, פייסבוק בע"מ (FB), אלפבית בע"מ (GOOGL), ו- Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), שהיו גם החמישייה המובילה ברבע האחרון.
גולדמן מציין כי כספים גוזמו עמדות באנרגיה, חומרים ותעשייה בעקבות המפגש המחזורי ברבעון הראשון והוקצו מחדש לעבר צמיחה חילונית.
"שיקול דעת הצרכן הוא כיום המשקל העודף הגדול יחסית ל- Russell 3000 (+317 bp) לראשונה מאז 2015, " אמר גולדמן, וכתב כי כספים העלו גם את החשיפה לשירותי שירות, שירותי בריאות ותוכנה, ועברו עודף משקל ב חומרה טק.
ארבעה מבין ה- VIPs מופיעים ברשימת המניות "Rising Stars" של גולדמן שנבחרו על סמך בעלי הגידול הגבוה ביותר בבעלות על קרנות הגידור ברבעון הראשון.
הכוכב העולה של הבידור
מניות דיסני הצליחו לגלגל השנה מעל 20% כאשר סרטו של הנוקמים שבר את שיאי הקופות והחברה מציגה אפשרות להציע פלטפורמת סטרימינג ישירה משל עצמה. על פי אנליסטים ב- RBC Capital Markets, החברה צפויה לפגוע בכ -30 מיליארד דולר בשנה.
מכיוון שדיסני משנים באופן דרמטי את סיפור הצמיחה לטווח הארוך, מקוואר מחקר צופה כי החברה תצדיק את אותה הערכה של Netflix Inc. (NFLX), כפי שתואר בסיפור Investopedia קודם. השוורים מציינים צפחה בתוכן חזק, השקת דיסני של נובמבר, והרחבה מאסיבית של פארקי השעשועים שלה כנהגים חיוביים עבור החברה.
להסתכל קדימה
אמנם סל הבחירות של גולדמן בבחירות הטובות ביותר ביצע את השוק בהשוואה לטווח הארוך, אך התנודתיות לטווח הקרוב והאפשרות של ירידה כלכלית מוחצת עשויה להכביד משמעותית על כמה מניות אמריקאיות אלה - במיוחד אלה עם הסתמכות על סין למכירות.
