זה אולי לא קונבנציונאלי, אבל המגמה העליונה ששלטה בתחום הטכנולוגיה בשנים האחרונות התנתה את המשקיעים להרגיש כאילו כל דבר שהם נוגעים בו יפנה לזהב. החזרות במשך 52 השבועות האחרונים לכמה מהשמות הגדולים בענף נמצאים בתחום של 50%, בעוד שרבים מהשמות של אמצע כובע או כובע קטן הם הרבה יותר גבוהים. אף סוחר פעיל לא יחלוק על כוחו של מגמה מוגדרת. עם זאת, ראוי לציין כי מספר דגלים אדומים מופיעים בתרשימים טכנולוגיים מרכזיים, מה שיכול להיות סימן מוקדם לנסיגה המתקרבת. (לקריאה נוספת ראו: מה המשמעות של שימוש בסטייה טכנית? )
היפוך ממוצע וסטייה שלילית
לפני שנבחן את התרשימים, חשוב להבין שני מושגים מתוך בית הספר לניתוח טכני: היפוך ממוצע וסטייה שלילית.
ראשית, היפוך ממוצע הוא הרעיון שהמחירים יחזרו בסופו של דבר לממוצע לטווח הארוך. פחד וחמדנות תמיד ידחיקו את המחיר מהממוצע, ובתקופות של אופוריה בשוק, הפער יכול להיות גדול למדי. תומכי אסטרטגיה זו יחכו שהמרחק בין המחיר לממוצע לטווח ארוך יגדל מספיק גדול בכדי שניתן יהיה להשיג רווח משמעותי. לאחר שהושג הסיכון / תגמול הרצוי, הסוחרים יפנו לאינדיקטורים טכניים בכדי לאשר את ההיפוך לרמת תמיכה לטווח ארוך כמו הממוצע הנע של 50 יום או 200 יום ואז ימקמו את עסקאותיהם בהתאם.
שנית, סטייה שלילית מתרחשת כאשר מחירו של נכס בסיס ומדד טכני נפוץ כמו מדד חוזק יחסי (RSI) נעים בכיוונים מנוגדים. אמנם עמדות הכניסה והיציאה אינן ברורות, אך זהו עדיין סימן נפוץ להרשעה או תאוצה הולכת וגוברת. (למידע נוסף, בדוק: כיצד להשתמש בממוצע נע לקניית מניות .)
עכשיו בואו נסתכל על התרשימים.
טכנולוגיית Select SPDR Fund (XLK)
המגמה העליונה בכל תחום הטכנולוגיה נערכת מזה מספר שנים. כפי שניתן לראות בתרשים של קרן ה- SPDR של Technology Select, המחיר החל להתרחק מהתמיכה לטווח הארוך של הממוצע הנע ה -50 יום, אשר העלה בעקביות את המחיר על ניסיונות מכירה למכור בעבר. המרחק מהתמיכה בשילוב עם קריאה נמוכה של RSI מצביע על כך שהתנופה עשויה לא להיות חזקה כמו שמשקיעים חושבים וכי נסיגה לכיוון 64.63 דולר יכולה להיות בכרטיסים. (לפרטים נוספים, ראה: ממוצעים נעים .)
תעודת סל iShares Global Tech (IXN)
באופן לא מפתיע, דפוס התרשים של תעודת סל ה- iShares Global Tech נראה כמעט זהה לזה שתואר לעיל. תרשים זה הוא דוגמא לספר לימוד כיצד ממוצע נע כמו הממוצע הנע פשוט ל -50 יום יכול לפעול בעקביות כרצפה בזמן משיכות. מי שמשתמש בהיפוך מתכוון באסטרטגיה שלהם יראה את הסטייה השלילית ב- RSI כסימן לתנופת היחלשות ואז ישתמש בחולשה כטריגר להמר על נסיגה לעבר הממוצע לטווח הארוך. לעומת זאת, הסוחרים ייראו לקנות כאשר המחיר קרוב לתמיכה. עם מספיק חזרות, אסטרטגיה זו הוכחה כמשתלמת למדי. (לקריאה נוספת, עיינו: ממוצעים נעים פשוטים גורמים למגמות להתבלט .)
תאגיד מיקרוסופט (MSFT)
מיקרוסופט היא אחת האחזקות הגדולות בשתי הקרנות שהוזכרו לעיל. אם תסתכל בתרשים למטה, אתה יכול לראות שההגדרה נראית כמעט זהה. בעוד שתיזת המסחר העומדת בבסיסה נותרה זהה לאמור לעיל, ייתכן שסוחרים ישקלו להשתמש בסטייה שלילית ובכוונת היפוך לסחר בחברות ספציפיות ולא בקבוצה כמו זו שנמצאת בתעודת סל. בעוד שהסיכון הספציפי לחברה גבוה יותר, זה עדיין יכול להיות שיטה בעלת ערך לייצור רעיונות למסחר עם תגמולים משתלמים.
בשורה התחתונה
תחום הטכנולוגיה נסחר באחת המגמות החזקות בכל מקום בשווקים הציבוריים. כפי שמוצג בתרשימים לעיל, נראה כאילו המהלך מקדים את עצמו, וחסידי תיאוריית ההיפוך הממוצע והסטייה השלילית עשויים לרצות להמר על נסיגה לעבר רמות תמיכה עיקריות. (לקריאה נוספת, בדקו: סטיות, מומנטום וקצב שינוי .)
